El impacto está en el centro de todo en el negocio de la tecnología. Ya sea Apple interrumpiendo la industria de la música o Uber cambiando la forma en que vamos de un lugar a otro.
Sin embargo, una nueva cosecha de startups, llamado el impacto startups, están llevando la idea de impacto a un nivel completamente nuevo.
No solo están provocando cambios importantes en el estilo de vida con sus productos y servicios, sino que también están resolviendo problemas sociales importantes.
Si bien los objetivos de impacto varían ampliamente para startups, los temas más comunes incluyen acción climática, energía limpia y asequible, ciudades y comunidades sostenibles, igualdad de género, hambre y pobreza, y educación de calidad.
Estos impactos startupLos s son tan fundamentales para resolver los desafíos del siglo XXI que los capitalistas de riesgo ahora los ven como absolutamente imprescindibles en su cartera.
En el 0100 Conferencia Europa en Amsterdam a finales de este mes, impacto startup estará en el subconsciente de todos los LP y GP líderes.
Un inversor que hace que el impacto sea central para su misión es Amsterdamcon sede en Rubio Impact Ventures.
Modelo PE/VC para crear más impacto
Rubio Impact Ventures fue cofundado por Machtelt Groothuis y Willemijn Verloop en 2014. Groothuis dice que siempre imaginó usar las partes buenas del modelo PE/VC para crear más impacto.
Después de estudiar economía en Rotterdam y obtener un MBA de INSEAD, Groothuis trabajó en consultoría en McKinsey en Amsterdam y Beijing, y llevó a cabo compras en el mercado medio de 3i y AlpInvest.
Le encantaba el trabajo de PE en AlpInvest y 3i, y dice: "Siempre supe que quería contribuir a un mundo mejor".
Después de trabajar 10 años en el mundo de PE, dice que mirar el trabajo solo desde el lado financiero del negocio comenzó a molestarla.
Ella agrega: "Pensé que era una gran oportunidad perdida, y también una obligación moral, ya que PE estaba comenzando a convertirse en un sector bastante grande con mucha influencia en nuestra economía".
Para encontrar su vocación como inversora de impacto, renunció a 3i y conoció a su cofundador Willemijn Verloop, quien había creado una ONG internacional exitosa llamada War Child.
Verloop llegó a la conclusión de que la filantropía por sí sola no puede resolver los problemas globales y fundó Social Enterp.rise NL, la asociación holandesa de emprendedores de impacto que se inició a raíz de una investigación de mercado que realizó con la ayuda de McKinsey.
Se conocieron a través de la red McKinsey y encontraron su vocación común al establecer Rubio Impact Ventures como el primer fondo de impacto independiente en los Países Bajos.
Antes de iniciar la empresa, Verloop descubrió que los Países Bajos estaban rezagados con respecto a los EE. UU. y el Reino Unido, donde la inversión de impacto era más común.
Al establecer a Rubio como un Amsterdambasado en un fondo de impacto, querían dar la vuelta a la más vibrante startup ecosystem a un impacto ecosystem.
Groothuis agrega que los Países Bajos se han puesto al día y que el mercado de inversión de impacto holandés ha crecido significativamente, especialmente en términos de flujo de negocios.
Mayor conciencia sobre la inversión de impacto
Mientras que los inversores y venture capitalLos istas están apoyando cada vez más el impacto startups, la realidad está lejos de la creación de impacto.
“Vemos muchos fondos que adoptan terminología de inversión de impacto en la descripción de sus estrategias, desafortunadamente esto no significa que necesariamente generen impacto”, explica Groothuis.
Hablando con Groothuis y Empresas de impacto Rubio, una cosa se vuelve muy clara. Se necesita una enorme cantidad de capital para lograr los objetivos de desarrollo sostenible.
Sin embargo, algunos inversores están utilizando el alcance de la inversión de impacto para el lavado verde o el lavado social que pone en desventaja a los nuevos LP que ingresan al mercado.
Sin embargo, uno de los aspectos positivos es la mayor conciencia de la inversión de impacto entre los individuos de alto patrimonio neto (HNWI, por sus siglas en inglés) de la próxima generación. Los inversores institucionales también se están dando cuenta de su responsabilidad de contribuir a un mundo habitable.
Ard van de Kreeke, el fundador de Growy, les dijo a Silicon Canals en octubre del año pasado cómo recaudar fondos es “todavía muy difícil” por su impacto startup.
Groothuis dice que existen algunas barreras, incluida la disponibilidad de fondos de impacto con un historial establecido teams, y metodologías de impacto probadas.
Otra barrera, según ella, es la falta de familiaridad con el campo y la experiencia limitada entre los LP sobre cómo medir el impacto.
Para que la inversión de impacto se generalice, no solo debe superar estas barreras, sino también superar a los posibles actores de mala fe en el negocio.
Necesidad de coinvertir y medir el impacto
Cuando se le preguntó qué pondrá la inversión de impacto en el pedestal de la inversión de capital de riesgo, Groothuis lo llama la necesidad de co-invertir con los principales inversores.
Ella argumenta que los inversores de impacto deberían unirse a los principales inversores que ofrecen conocimiento del sector o presencia geográfica.
En Rubio, están trabajando con Accel, Northzone, Norrsken, Y Combinator y Breakthrough Energy para invertir conjuntamente y generar impacto.
“Creemos que esta es una excelente manera de aprovechar nuestro capital para lograr un mayor impacto y compartir nuestros aprendizajes sobre la inversión de impacto, al mismo tiempo que ampliamos la base para los fundadores de nuestra cartera”, dice.
En Rubio, Groothuis y Verloop tuvieron que hacer muchas cosas de manera diferente ya que no existía un libro de jugadas para la inversión de impacto.
Una de las cosas que hicieron fue construir una métrica para medir su impacto en forma de inversión en startups resolver problemas globales.
Groothuis dice que es clave entender qué hay debajo del capó de los fondos que se hacen llamar inversores de impacto.
Para Rubio, se trata de un enfoque patentado de abajo hacia arriba que desarrollaron conjuntamente con el FEI cuando invirtieron en su primer fondo en 2015.
“Descubrimos que este enfoque sirve mejor a los intereses de nuestros fundadores e inversores”, dice Groothuis.
“A menudo recibimos comentarios de nuestros fundadores de que los objetivos de impacto los ayudan a ganar clientes y talento, mientras que nuestros LP están contentos con los conocimientos granulares que proporciona, que también están vinculados a ODS específicos”.
La metodología de gestión de impactos de Rubio, explica Groothuis, consta de tres pasos. El primer paso es donde llevan a los fundadores a través de su herramienta de gestión de impacto para discutir "su teoría del cambio, la adicionalidad y los efectos secundarios negativos".
Ella agrega: "Aunque todos nuestros fundadores están impulsados por el impacto, solo el 20 por ciento tiene métricas claras".
El segundo paso implica la validación de los objetivos, que realiza el Consejo Asesor de Impacto de Rubio antes de la negociación y después de la transacción por parte de su consejo de inversores compuesto por los principales inversores de su fondo.
Una vez que Rubio ha invertido en una startup, realizan un seguimiento del rendimiento del impacto continuo e informan a los inversores de su fondo trimestralmente sobre qué porcentaje del KPI se alcanza.
“Y lo que es más importante, nuestra participación acumulada está 100 % vinculada al logro de los objetivos de impacto a nivel de fondo: solo tenemos derecho a la reserva mantenida si logramos nuestros objetivos de impacto además de los objetivos financieros”, explica Groothuis.
Inversión de impacto en la Conferencia 0100
At 0100 Conferencia Europa siendo retenido en Amsterdam del 28 al 30 de marzo, Machtelt Groothuis dirigirá a otros LP y GP para hablar sobre la importancia de la inversión de impacto.
Ella quiere aprovechar la oportunidad para "celebrar los éxitos y el progreso que ha logrado el sector de la inversión de impacto y conectarse con empresarios, otros médicos de cabecera y LP que están ingresando al espacio de la inversión de impacto".
En la conferencia, lo más destacado será la constatación de que los fondos de impacto en los mercados desarrollados están al menos a la par con los fondos principales en términos de rendimiento.
“Hemos podido demostrar esto para nuestro propio Fondo I y Fondo II, con salidas realizadas y rondas de seguimiento”, dice ella.
También planea usar ejemplos de empresas que tienen un impacto en el núcleo de su negocio y "escalan con éxito el impacto y el negocio en sincronía".
Cita el ejemplo de Sama, un impacto startup la creación jobs para jóvenes talentos de bajos ingresos a través de la economía digital, que experimentó un aumento del 630 por ciento en la empresarise valor desde la inversión de Rubio.
El startup también ha logrado cerca del 400 por ciento de sus objetivos de impacto, creando “más de 3,000 trabajadores formales por encima del salario digno”. jobs para los jóvenes de entornos marginados”.
Otra startup en el portafolio de Rubio la creación de impacto es Simpoder, que ayuda a reducir la dependencia de los operadores de la red en las centrales eléctricas de carbón y gas a través de la reducción inteligente de picos.
Sympower, según Groothuis, tuvo un aumento del 780 % en EV y logró el 33 % del objetivo de impacto al ahorrar más de 300,000 2 toneladas de COXNUMX.
Además de la inversión de impacto, dice que la Conferencia 0100 Europa será una oportunidad para tener una discusión abierta sobre dónde quieren que esté el sector financiero en 2030.
“Creo que es importante reintroducir nuestro propio imperativo moral en la discusión sobre cómo construimos negocios e invertimos”, dice.
Innovación y sostenibilidad en abundancia
Cada año, Groothuis dice que Rubio Impact Ventures revisa más de 1,000 ofertas por año y que reciben una gran cantidad de transacciones entrantes.
Sin embargo, la mayoría de las empresas respaldadas por Rubio provienen de sus propias redes y profundizaciones sectoriales.
“Investigamos de manera proactiva los temas principales en nuestros segmentos de impacto para identificar tendencias y empresas prometedoras; esas suelen ser las inversiones más interesantes”, explica su enfoque.
En términos de innovación que también cumplan con los objetivos de sostenibilidad, Groothuis está buscando alternativas para pesticidas y fertilizantes y soluciones B2B para la transición de proteínas como Novameat y Arborea en la industria de la tecnología alimentaria.
In healthtech, dice que Rubio se está enfocando en aplicaciones inteligentes que empoderan a los pacientes y profesionales de la salud como Incision y SkinVision.
“En nuestra acción climática más amplia team, buscamos soluciones de almacenamiento de energía y redes inteligentes como Sympower”, dice antes de agregar, “en People Power, estamos interesados en oportunidades laborales inclusivas y acceso a la educación, como Sama y Microverse”.
Ella dice que después de 8 años, Rubio ve una alineación comprobada entre el impacto y el crecimiento del negocio, lo que demuestra su estrategia inicial.
“Creemos que las empresas más valiosas de nuestro tiempo serán las que resuelvan problemas globales”, concluye.