“No tengo idea si Bitcoin o Ethereum llegarán a cero. Espero que lo hagan, y pronto”, Matt Stoller del American Economic Liberties Project, recientemente tuiteó.
Con ese tweet, Stoller se unió a una lista creciente de personas que se han mostrado escépticas sobre las criptomonedas en los últimos tiempos. Bitcoin ha bajado casi un 70 por ciento desde su máximo histórico, mientras que Ethereum ha perdido más del 70 por ciento en valor. Del mismo modo, los intercambios de cifrado han despedido a los trabajadores, mientras que las monedas estables se han vuelto inestables.
Los eventos recientes nos han llevado a este momento en el que 'crypto winter' es la frase que los críticos usan sin piedad. Si bien la criptografía se vuelve controvertida, la tecnología subyacente, llamada blockchain, continúa emergiendo como alguien capaz de grandes cambios revolucionarios. La industria de servicios financieros es una de las muchas industrias preparadas para ver el impacto de blockchain tecnología.
El blockchainLa tokenización de activos es una de las innovaciones basadas en la disrupción de la industria de servicios financieros. El impacto total de la tokenización tardará unos años en presenciarse, pero podría aportar transparencia, rentabilidad e interoperabilidad al sistema de comercio financiero. Un estudio de Roland Berger y Keyrock sugieren "una mayor adopción de la tokenización de acciones posteriores a la negociación podría generar una ganancia de alrededor de 4.6 millones de euros para 2030".
¿Qué es la tokenización de activos?
La tokenización de activos es el proceso de convertir activos del mundo real en cadena a través de contratos inteligentes, un contrato autoejecutable que se ejecuta automáticamente cuando se cumplen condiciones predeterminadas.
Al final del proceso, se emiten tokens para representar los activos subyacentes. Técnicamente hablando, cualquier cosa puede tokenizarse, desde activos tradicionales como acciones, fondos, bonos, materias primas y bienes raíces hasta obras de arte, servicios, etc.
Los tokens digitales pueden ser utilizados, poseídos y transferidos por el titular a través de un blockchain sin la necesidad de un intermediario externo, ya que las reglas están programadas en los propios tokens.
Además, todas las operaciones y transacciones de los tokens quedarán registradas en el blockchain – una base de datos compartida e inmutable – mejorando la transparencia y asegurando la integridad de los registros. Además, los contratos inteligentes establecen reglas sobre cómo se pueden intercambiar los tokens y quién puede ser el titular. Por lo tanto, las personas pueden eliminar a los intermediarios de terceros, lo que conduce a una mayor eficiencia y transparencia, costos reducidos y transferencia de igual a igual para sus usuarios.
Impacto de blockchain en digitalización de activos financieros
Un startup al frente de esta revolución financiera está Tokeny. Fundada en 2017, la empresa con sede en Luxemburgo startup facilita a las instituciones financieras y empresas la desmaterialización de activos en el blockchain. tony malguem, CTO de Tokeny, dice que el sistema financiero actual carece de interoperabilidad y transferibilidad.
Dice que estas son “dos de las necesidades más importantes para los emisores de valores e inversores” en las operaciones financieras. Malghem agrega que la mayoría de los procesos necesarios para comunicarse y operar con las contrapartes están aislados y en papel y requieren interrupción manual, lo que ralentiza el proceso, lo que limita la transferibilidad de los activos y conduce a un mercado sin liquidez. “Muchas instituciones no están aprovechando la tecnología moderna y las soluciones que pueden mejorar cada una de estas barreras debido a la brecha tecnológica”, dice.
Tokeny es optimista sobre el impacto de blockchain en la digitalización de activos financieros ya que responde al llamado de los problemas modernos. Malghem dice: “La blockchain la tecnología actúa como una federación inmutable, optimizada e interoperable que fusiona y automatiza los procesos individuales en la inversión financiera y la gestión de activos”.
"Sobre el blockchain, las personas pueden administrar sus fondos cuando lo deseen y pueden liquidar fondos en tiempo real, a diferencia de los mercados tradicionales, en los que normalmente lleva días o semanas liquidar una liquidación porque ya no hay necesidad de conciliación, ya que cada contraparte utiliza una infraestructura compartida. ” agrega Malghem.
Una de las formas en que Tokeny se está convirtiendo blockchain en una oportunidad de ahorro de valor y tiempo es construir una infraestructura de cumplimiento. El startup ofrece una empresarise-plataforma de tokenización de grado para emitir, administrar y transferir valores en cumplimiento blockchain red.
“En Tokeny, hacemos que la tokenización sea accesible como el habilitador de tecnología para las instituciones financieras y las empresas que buscan modernizar sus valores y servicios financieros utilizando blockchain tecnología sin necesidad de manejar ningún obstáculo técnico. explica Malghem.
Un primer enfoque de la plataforma
Uno de los factores que perjudican la implementación de blockchain en la industria de servicios financieros es la falta de comprensión en torno a la tecnología, ya que los contratos inteligentes gobiernan todo en el blockchain el mundo, el cumplimiento y el control también se basan en códigos.
Los valores tokenizados siguen siendo instrumentos financieros, por lo tanto, se deben aplicar todas las regulaciones de valores. Las instituciones financieras o las empresas deben asegurarse de que solo los inversores elegibles puedan convertirse en titulares de los activos tokenizados, y puede resultar abrumador construir una plataforma que garantice el cumplimiento al tiempo que proporciona interfaces fáciles de usar para los usuarios.
Malghem dice que Tokeny está en una posición única para ayudar a cerrar esta brecha tecnológica con un no-blockchain y una plataforma fácil de usar que permite a las empresas interactuar con blockchain, administre activos digitales y establezca reglas de cumplimiento de una manera legible por humanos. Él dice que la falta de comprensión impide que "las instituciones traigan sus activos a la cadena".
Como proveedor líder mundial de soluciones tecnológicas, Tokeny permite que "los emisores de valores emitan, gestionen y transfieran activos digitales sin problemas de forma segura y eficiente". blockchain infraestructura de manera compatible. En 4 años, ha construido la plataforma más avanzada y completa con un historial acreditado de tokenización de más de USD 28 XNUMX millones en activos.
Para un inversor, Tokeny proporciona una plataforma escalable, digital y automatizada que permite una incorporación rápida, una gestión sencilla de la cartera y una comunicación directa con los emisores. También ha creado una “plataforma digital con monedero de custodia incorporado para que los usuarios se beneficien de invertir y administrar valores digitalizados sin ningún tipo de blockchain conocimiento. Solo necesitan iniciar sesión en la plataforma con su cuenta, hacer clic en los botones para las acciones deseadas, la interacción con blockchain será manejado en la parte trasera de la plataforma”.
La plataforma que ofrece Tokeny gestiona el ciclo de vida completo de un token para inversores, agentes y emisores. Significa que no solo cubre la emisión y gestión de tokens, sino también el comercio secundario.
“Los activos tokenizados a través de nuestras soluciones se convierten en un validador de cumplimiento de autoverificación, lo que permite el comercio entre pares. Los inversores pueden intercambiar directamente sus tokens con otra contraparte elegible. Los emisores pueden incluso proporcionar una solución de mercado secundario y conectarse a otras redes de distribución, lo que permite a sus inversores llegar a audiencias más amplias y aumentar la liquidez”, dice Malghem.
El team en Tokeny es consciente de cómo el entorno criptográfico general ha sido etiquetado como el "Salvaje Oeste", pero tiene un claro enfoque en llevar el cumplimiento y el control al público blockchain. Esto es posible con una infraestructura proporcionada por Tokeny que utiliza ERC-3643, el estándar de contrato inteligente para tokens autorizados, de modo que las reglas del titular del token y las reglas de oferta del token se pueden establecer e integrar en el token, junto con un sistema de identidad digital que permite la automatización. y cumplimiento en cadena.
Además de garantizar el cumplimiento, los tokens basados en ERC-3643 garantizan la propiedad, ya que están vinculados a las identidades de los titulares en lugar de a las billeteras.
Una estrella polar para la tecnología de Luxemburgo ecosystem
Luxemburgo es uno de los países más pequeños de Europa y comparte fronteras con Francia, Bélgica y Alemania. Es conocido principalmente por su alto PIB, excelentes salarios y exenciones de impuestos. Con una gran población extranjera, Luxemburgo es también un crisol de culturas, pero el país realmente está tratando de convertirse en un importante startup ecosystem en la Unión Europea. Tokeny será el portador de la antorcha en ese esfuerzo.
A pesar de que el startup acepta y apoya el trabajo remoto, Malghem dice que Tokeny eligió Luxemburgo porque el país ofrece muchos beneficios para el blockchain ecosystem y es "reconocido mundialmente por aceptar y promover la innovación financiera digital".
Luxemburgo fue el primer país de Europa en licenciar plataformas de cambio de moneda virtual como instituciones de pago. En septiembre de 2021, el país introdujo una legislación que reconocía la posibilidad de que las partes emitieran valores desmaterializados a través de la tecnología de registro digital (DLT).
Si bien las empresas que se dedican a la criptomoneda se han mostrado tímidas con las regulaciones, Malghem dice que Tokeny espera con ansias la implementación del proyecto de ley MiCA (Mercados en Criptoactivos) y el Régimen Piloto. Estas dos legislaciones están destinadas a aclarar el estado de las monedas estables y los intercambios (MTF) en DLT.
Él enfatiza que ya existen regulaciones muy claras y bien elaboradas. Tokeny, dice, siempre consideró los valores tokenizados como instrumentos financieros y ha construido las soluciones. “Tuvimos que crear soluciones para los emisores, de modo que aún pudieran manejar sus obligaciones incluso si el instrumento está representado en DLT”, concluye Malghem.
Asociación de AWS para el éxito
Amazon Web Services (AWS), la plataforma de computación en la nube bajo demanda y la solución API de Amazon, se ha convertido en el claro ganador en el fintech industria. Tokeny no es diferente. Malghem dice que la empresa eligió AWS debido a la capacidad de ser una infraestructura sin servidor y "beneficiarse de los altos estándares de seguridad de grado institucional".
También ayuda que AWS tenga funciones ágiles, flexibilidad y procesos automatizados que ayuden a los revolucionarios startups como Tokeny para "proporcionar y escalar una empresariseplataforma de alto nivel sin comprometer la seguridad o los recursos”.
Si bien Tokeny se beneficia de la solución de infraestructura como servicio proporcionada por AWS, Malghem señala que el startup también está evaluando el uso de AWS Marketplace. AWS Marketplace actúa como un canal de ventas para independientes software proveedores (ISV) y otros socios para vender sus soluciones a los clientes de AWS.
Para las empresas que ya usan AWS y buscan usar un blockchain plataforma como Tokeny, AWS Marketplace podría ser un canal para descubrir el servicio. “Vemos la gran utilidad que puede proporcionar”, dice Malghem.
“AWS ofrece a los clientes la posibilidad de precomprar recursos del servidor con la infraestructura y software siendo fácilmente integrado. Esto nos permitiría implementar un sistema para clientes que ahorra tiempo y maximiza el rendimiento”, explica Malghem el pensamiento detrás del caso de uso de AWS Marketplace.
Reconstruir la confianza después del colapso de las criptomonedas
Es importante comprender en este punto que Tokeny no es una plataforma de comercio de criptomonedas o criptomonedas. Sin embargo, dado que las criptomonedas son los usos basados en DLT más destacados que existen, Malghem no rehuye responder preguntas relacionadas con la industria de las criptomonedas.
El colapso en curso de la industria de la criptografía (incluidos los activos digitales como NFT y las monedas estables) ha sacudido la confianza. blockchain pero no lo ha erosionado por completo. Él dice que la volatilidad del mercado, ya sea en el mercado tradicional o en la comunidad criptográfica, causará cierta incomodidad entre los inversores.
Tokeny está abordando estas preocupaciones directamente al escribir en uno de sus recientes newsletter que tal colapso podría haberse predicho a partir de su modelo de negocio. La transparencia y claridad que ofrece Malghem durante nuestra conversación recuerda el modelo de negocio que promueve Tokeny.
Sobre el tema del colapso criptográfico, se dirige directamente al elefante en la habitación. Malghem dice que toda la saga ha llevado a la industria a "un gran cambio para limpiar proyectos malos o insostenibles, lo que en realidad es algo grandioso para que la industria madure". Además, ve estos eventos como un punto de inflexión y una oportunidad para que los reguladores establezcan una guía regulatoria clara para proteger a los inversores, lo que brindará confianza a los inversores institucionales para ingresar a la industria, lo que conducirá a una adopción masiva.
“En comparación con las finanzas y la banca tradicionales, el mercado de criptomonedas y DeFi aún es relativamente joven. A medida que el mercado continúa desarrollándose con muchos altibajos, la ecosystem comprenderá mejor los problemas del pasado y aprenderá a abordarlos en el futuro”, dice Malghem.
Cuando le preguntamos qué está haciendo Tokeny, Malghem responde de inmediato con el objetivo principal de la empresa. Él dice: “Los inversores están buscando alta calidad blockchainOportunidades de inversión basadas en, especialmente las que ya tienen valor, como los activos del mundo real. Nuestro objetivo principal es traer estos activos a la cadena de una manera segura y compatible. Estas ideas están integradas en las herramientas que proporcionamos a nuestros clientes y ayudan a habilitar la próxima ola de blockchain, que es tokenización de activos, para prosperar en el ecosystem."
Esforzarse por convertirse en el estándar del mercado
Una de las formas en que Tokeny pronostica cómo podría continuar liderando el mercado de la tokenización como proveedor de tecnología es mediante la contratación de las personas adecuadas. Tokeny es único no solo en términos de su negocio vertical sino también en la forma en que opera. La mayoría de team en Tokeny es completamente remoto y Malghem dice que el startup ha visto que "las personas son más productivas cuando se les da la opción de trabajar de forma remota".
Esto está en marcado contraste con líderes como Elon Musk que argumentan que sus empleados no solo regresan a la oficina, sino que también les piden que trabajen un mínimo de horas. Él dice que el objetivo de Tokeny es "tener el mejor talento" sin importar dónde se encuentren. Para superar la barrera remota, Tokeny ha construido un canal de comunicación abierto y realiza reuniones semanales y team actividades de construcción.
Tokeny ha demostrado que su modelo es capaz y se puede escalar como blockchain crece la adopción en el mercado financiero. Para llegar a ese modelo a escala, el startup ha contratado a 12 personas en los últimos cinco meses y planes para seguir escalando el team.
A medida que Tokeny continúa creciendo, también lo hace la cantidad de instituciones financieras y empresas que eligen adoptar blockchain soluciones Sus clientes empiezan a tomar nota de todo eso blockchain tiene para ofrecer, y es hora de que los proveedores de servicios financieros les den una solución.
“Actualmente, el mercado se encuentra en una etapa en la que las soluciones para mejorar la transferibilidad y la interoperabilidad de los valores financieros están creciendo rápidamente. Las grandes instituciones financieras están empezando a adoptar blockchain tecnología gracias a una creciente demanda de activos digitales por parte de sus clientes. Ya estamos trabajando con muchos de ellos, con nuestra empresariseInfraestructura lista para usar y de primer nivel, además del sólido respaldo institucional de Euronext Group, Apex Group e Inveniam, estamos bien posicionados para ser un catalizador para la adopción de la tokenización institucional a gran escala”. dice Malghem.
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