Basé en Californie eBay a annoncé avoir conclu un accord avec une société d'investissement mondiale Permira, de vendre près de 125 millions d'actions de sa participation dans arrivé. L'accord sera d'un montant total estimé à 2.25 milliards de dollars (1.9 milliard d'euros)
Selon le communiqué, le prix représente une remise d'environ 7% sur le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) sur 10 jours des actions Adevinta au 12 juillet, et une remise de 5% sur le VWAP sur 30 jours au 12 Juillet.
La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 4, une fois les approbations réglementaires obtenues. De plus, avec ce développement, la participation d'eBay dans Adevinta sera réduite de 2021 % à 44 %. Les fonds conseillés par Permira ont accepté d'acquérir environ 34 millions d'actions d'Adevinta auprès d'eBay, ce qui représente une participation de 125 %.
De plus, eBay a également accepté de fournir à Permira une option de 30 jours pour acheter environ 10 millions d'actions supplémentaires au même prix pour 180 millions de dollars supplémentaires. Si Permira accepte cette option, la participation d'eBay dans Adevinta sera réduite à 33 %.
Voici le compte rendu détaillé de l'accord eBay Adevita
L'année dernière, en juillet, Adevinta, un mastodonte des petites annonces en ligne coté en Norvège, annoncé qu'il a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % d'eBay Classifieds Group, la branche mondiale des petites annonces d'eBay Inc, pour 9.2 milliards de dollars.
Selon les termes de cet accord, eBay devait recevoir 2.5 milliards de dollars américains (environ 2.11 milliards d'euros) en espèces et 540 millions d'actions d'Adevinta, représentant une participation de 44 % dans Adevinta pro forma (l'« entité combinée »). Adevinta émettra des actions avec droit de vote d'eBay représentant 33.3 % du total des droits de vote et une nouvelle catégorie d'actions sans droit de vote pour le reste de sa participation de 44 %.
Cependant, cet accord a été entravé par les autorités fédérales autrichiennes de la concurrence en raison de problèmes de concurrence. Selon le organisme de réglementation, "L'enquête de l'AFCA sur l'acquisition de la participation minoritaire a révélé qu'elle serait désavantageuse pour les utilisateurs autrichiens de plateformes en ligne de ventes privées (par exemple willhaben.at et ebay.at) car elle minimiserait la pression concurrentielle mutuelle."
"L'examen de la fusion a montré qu'eBay et willhaben sont en concurrence étroite pour les utilisateurs autrichiens, notamment en ce qui concerne les ventes en ligne de consommateur à consommateur (transactions C2C)", ajoute-t-il.
Adevinta détient des actions dans willhaben.at (willhaben internet service GmbH & Co KG) et shpock.at (finderly GmbH). Willhaben, basée en Autriche, est une place de marché publicitaire, tandis que Shpock est une place de marché et une plateforme de petites annonces.
Dans le cadre de son enquête, l'AFCA a également menée une étude de marché en ligne pour "obtenir une meilleure compréhension du marché comme base d'une analyse plus approfondie de l'impact sur la concurrence".
Il a envoyé une invitation à un certain nombre d'utilisateurs sélectionnés au hasard d'Ebay.at, WillHaben.at et Sphock.at pour participer à l'enquête en ligne. Selon l'AFCA, les résultats de cette enquête ont également confirmé que willhaben et eBay en particulier sont en concurrence étroite l'un avec l'autre.
Afin d'apaiser les problèmes de concurrence, Adevinta et eBay ont proposé certaines mesures, qui ont été approuvées par l'AFCA le mois dernier. Le les mesures comprennent « une réduction par eBay de sa participation financière dans Adevinta à au moins 33 % dans les 18 mois suivant la clôture de la transaction, de manière à réduire sa participation économique indirecte dans Willhaben. De plus, Adevinta a accepté d'empêcher le flux d'informations sur Willhaben vers eBay, ainsi que de restreindre l'influence potentielle d'eBay sur les opérations stratégiques de Willhaben.
Après avoir reçu l'approbation réglementaire finale, le mois dernier, Adevinta a finalement annoncé qu'il a finalisé son acquisition d'eBay Classifieds Group, permettant ainsi à Permira d'acheter des participations dans Adevinta à eBay.
À propos d'Adevinta
C'est un spécialiste mondial des petites annonces en ligne, opérant marchés numériques dans 16 pays. La société fournit des services basés sur la technologie pour connecter les acheteurs aux vendeurs et pour faciliter les transactions, des offres d'emploi à l'immobilier, aux voitures et aux biens de consommation, entre autres.
Composition du portefeuille d'Adevintarises plus de 40 marques numériques qui couvrent un milliard de personnes et attirent près de trois milliards de visites mensuelles moyennes. Certains d'entre eux incluent Leboncoin en France; les sites allemands de petites annonces mobile.de et eBay Kleinanzeigen ; Marktplaats aux Pays-Bas ; Kijiji au Canada; fotocasa et InfosJobs en Espagne; et 50 % d'OLX Brasil.
La société est issue de Schibsted ASA et cotée en bourse à Oslo, en Norvège, en 2019. Actuellement, elle emploie près de 7,000 XNUMX personnes.
Permira
Fondée en 1985, Permira est une société de capital-investissement qui se concentre sur la croissance à grande échelle. Elle conseille des fonds avec un capital engagé total d'environ 50 milliards de dollars (environ 44 milliards d'euros) et réalise des investissements majoritaires et minoritaires à long terme. À ce jour, les fonds Permira ont réalisé plus de 250 investissements en capital-investissement dans quatre secteurs clés, notamment la technologie, la consommation, les services et la santé.
Avec le développement récent, la société représentera une participation de 10.2 % dans Adevinta. De plus, une fois l'accord conclu, Dipan Patel, partenaire de Permira et responsable des consommateurs, rejoindra le conseil d'administration d'Adevinta.
À propos de ce développement, Dipan Patel déclare : « Nous sommes depuis longtemps des admirateurs d'Adevinta et nous sommes ravis de faire cet investissement. Adevinta est home à certaines des marques de petites annonces en ligne les plus emblématiques au monde, combinant croissance, échelle, marge et résilience économique. Avec des positions de leader dans 16 pays couvrant un milliard de consommateurs, la société est située en plein cœur de l'évolution rapide de l'automobile, de l'immobilier et de jobs marchés finaux, ainsi que l'accélération du commerce durable grâce à ses plateformes horizontales.
La société compte plus de 350 personnes travaillant dans 15 bureaux en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. Certaines de ses sociétés de portefeuille comprennent Allegro, Mirakl, TeamViewer, Klarna, LegalZoom, Flixbus, Ancestry, Catawiki, Boats Group, The Knot Worldwide, BestSecret, Zwift et Magento, entre autres.