Le COVID-19 a apporté beaucoup d'incertitude sur les marchés. Généralement, les investisseurs n'aiment pas trop les résultats incertains. Dans les fonds européens Smartfin Capital et Fortino, l'expérience et un peu de chance leur permettent de traverser assez bien la pandémie. Les deux VC sont présents sur la piste VC de The Big Score, pour repérer la prochaine grande chose en B2B startups.
Nominé par le VC startups pitching pour les investisseurs
Chez The Big Score, forte croissance startups ont la possibilité de marquer des financements ou des ventes. L'événement, organisé par Scale-Ups.eu, apporte B2B startups en contact étroit avec les grandes entreprises à la recherche d'innovation et les VC « deep pocket » prêts à investir.
L'édition 2019 de The Big Score a donné lieu à de gros chiffres. 400 VCs et « acheteurs » d'entreprise internationaux étaient présents pour plus de 1400 rendez-vous individuels avec 75 Européens startups. Les deuxième et troisième jours de l'événement consistent à rencontrer les VC. Pendant les deux jours VC-track, nominé startups et scaleups présentent leurs solutions aux investisseurs technologiques internationaux et aux profils d'approvisionnement des entreprises.
Deux des VC qui parcourent l'événement pour startupLes Belges Fortino et Smartfin sont prêts à avoir un impact, tous deux avec un portefeuille international prêt à s'étendre. Mais avec la « nouvelle normalité » causée par la pandémie, beaucoup d'incertitudes entourent l'avenir. Dans quelle mesure les investisseurs sont-ils encore disposés à tendre la tête et à faire un chèque ?
"Parfois, il faut un peu de chance"
"Nous nous concentrons principalement sur le B2B software startups. Dans ce domaine, il n'y a jamais eu beaucoup d'incertitude », déclare Jurgen Ingels. Il est associé fondateur de Fin intelligente, un fonds de capital-investissement fortement axé sur les sociétés émergentes de plateformes B2B en fintech, télécoms et infrastructures. Leur portefeuille se compose d'entreprises du Benelux et des pays nordiques, dont Roamler, Divitel et EyeSee.
Comme un signe que B2B software startups se portent généralement bien, Ingels n'a qu'à regarder son portefeuille. « En général, la trésorerie est bonne. Et ce sont des entrepreneurs créatifs, ils peuvent s'adapter très rapidement. Dans certains cas, ils ont même eu de la chance et les affaires ont explosé. Ingels : « Une de nos entreprises propose une plateforme de plats à emporter. Avec les restaurants fermés, ils se portent très bien. Parfois, vous avez besoin d'un peu de chance dans ce métier, car vous ne pouvez pas tout prévoir tout le temps.
« La philosophie de notre fonds est de faire gagner du temps aux entreprises. Nous pouvons le faire grâce à la technologie, en investissant dans startups qui aident d'autres entreprises à gagner du temps. Pendant COVID, cela a été un facteur de plus en plus important », explique Ingels. "Le pilote de Formule XNUMX Ayrton Senna a dit un jour qu'il préférait conduire par mauvais temps. C'est alors qu'il peut dépasser plus facilement. Il y a toujours quelque chose qu'on ne peut pas prévoir, mais malgré le COVID, on y va aussi à fondteam devant."
"Volonté d'investir"
Certains investisseurs ont de la chance en ces temps, mais ils ne peuvent pas se fier aveuglément à la seule chance. Ce qui ressort pour Renaat Berckmoes, c'est que les VC mutualisent leurs ressources, notamment au Benelux. « Les billets de 4 millions et plus sont désormais plus rares qu'avant la pandémie. Je pense que c'est parce qu'ils ne veulent pas prendre autant de risques qu'avant. Il y a une volonté d'investir, juste pour de plus petits montants.
Berckmoes est partenaire de Casemate. Les activités de capital-risque se déroulent à partir de deux fonds distincts, uniquement axés sur le B2B software entreprises. Le Belgium VC a startups du nord-ouest de l'Europe dans son portefeuille. Parmi eux, Bloomon, FoodDesk et Teamleader.
« Les entreprises de notre portefeuille s'en sortent largement indemnes », déclare Berckmoes. Tous enregistrent une croissance, certaines plus rapides que d'autres. Beaucoup d'entre eux sont en plein milieu du passage au cloud qui enterprises font. Le passage au travail de home et l'accès à distance a fait avancer tout ce mouvement. Nous voyons qu'il est très important d'offrir une solution plug and play. Un long processus de mise en œuvre a un impact négatif.
"Regardez la consommation d'argent"
L'une des raisons pour lesquelles les entreprises de Berckmoes n'ont pas souffert des retombées de la pandémie est un conseil solide : « nous considérions déjà 2020 comme une année de récession », déclare Berckmoes. "Nous avons donc exhorté les sociétés de notre portefeuille à surveiller leur consommation de trésorerie."
Dès que le COVID-19 a commencé à fermer l'Europe, ils ont doublé cette sagesse. « Nous leur avons dit de réduire les coûts et de dépenser le moins possible. Dans bon nombre de ces entreprises, beaucoup d'argent est investi dans la R&D. C'est quelque chose que vous pouvez contrôler vous-même. Coupez tout ce dont vous n'avez pas besoin, mordez la balle.
Berckmoes leur a également dit de contacter les investisseurs existants pour un financement provisoire. Certains d'entre eux ont pu sortir des sentiers battus pour sauver leurs revenus, comme FoodDesk qui a déplacé ses activités de Dubaï vers les pays nordiques du jour au lendemain.
"Chaque entreprise a un plongeon"
Chez SmartFin, Ingels a également pu partager son expérience avec les fondateurs des entreprises de son portefeuille. « Nous les avons exhortés à ne pas baisser les bras. Il n'y a aucune entreprise, pas même Apple ou Google, qui n'ait pas plongé. Osez réduire les coûts, même si ce n'est que pour quelques mois. Un autre aspect important d'une entreprise par mauvais temps est les personnes qui y travaillent. "Entourez-vous de bonnes personnes. Un bien team avec un mauvais produit peut avoir du succès. Ça ne marche pas dans l'autre sens. »
Que rechercher chez The Big Score ?
SmartFin et Fortino font tous deux partie de la piste VC de The Big Score, où VC nominé startupont la possibilité de présenter leur entreprise à un public d'investisseurs. Berckmoes a quelques points auxquels il prêtera attention lorsqu'il décidera de continuer à faire affaire avec un startup qu'il rencontre lors de l'événement virtuel.
«La chose la plus importante pour moi est; à quel point les fondateurs sont bons. Ils doivent grandir avec l'entreprise. Faire passer une entreprise de 7 à 250 employés en deux ans est difficile. Il faut être entrepreneur pour démarrer une entreprise, mais gestionnaire pour lui permettre de se développer.
Berckmoes examinera également à quel point le produit peut être perturbateur, tandis que les ambitions internationales sont également importantes pour attirer son attention. Le Benelux est un point de départ intéressant. Mais avec un petit marché et un langage délicat, Berckmoes veut startups de voir plus loin : « Je veux qu'ils pensent à l'international dès le premier jour, afin qu'une entreprise puisse rapidement dépasser le Benelux.
Pour Ingels, la passion est le principal moteur du succès. « Je veux des entrepreneurs qui réveillent leur conjoint à 3.00 heures du matin pour leur expliquer une idée. Quelqu'un qui lit tout ce qu'il y a à lire sur le marché et les affaires dans lesquelles il évolue et qui peut en parler inlassablement. Un entrepreneur qui ne connaît même pas ses principaux concurrents manque de cette passion. »
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Les VC et les acheteurs d'entreprise qui cherchent à se connecter avec certains des plus innovants d'Europe startups ne devrait pas chercher plus loin. The Big Score a lieu les 1er, 2 et 3 décembre. Le 1er décembre, 25 entreprises diffusent en direct des défis urgents pour startups. Les 2 et 3 décembre, 50 VC sélectionnés scale-ups diffusent en direct leur argumentaire vers les VC en phase de croissance et les profils d'approvisionnement des entreprises.