Nu het coronavirus ons dagelijks leven ontwricht, is het moeilijk om vooruit te kijken en te zien wat de toekomst in petto heeft. Dat is echter een van de kernactiviteiten van investeerders en VC's. Hoe gaan ze om met nieuwe investeringen in deze ongekende tijden? We spraken met drie Amsterdam-gebaseerde VC's, waaronder Peak Capital, Newion Investment en ASIF Ventures, om erachter te komen hoe het met hen gaat.
Peak: 'Altijd op zoek naar bedrijven'
De goede news dat wil zeggen, beleggers zijn nog steeds op zoek naar goede bedrijven om hun geld in te investeren. Geen van de VC's die we spraken, zegt dat ze hun portemonnee in hun zak houden. โWe zijn altijd op zoek naar bedrijven die pijnstillers aanbieden, geen vitamines. Startups die een oplossing bieden voor een probleem en de pijn van mensen oplossen. Die bedrijven worden minder getroffen dan de nice-to-havesโ, zegt Johan van Mil, partner bij Amsterdamop VC Peak Capital. Deze week kondigde Peak een investeringsronde van โฌ 2.5 miljoen aan voor het Duitse SaaS-platform GrafiekCMS. Ondanks dat het lijkt alsof het gewoon doorgaat, zijn sommige dingen absoluut anders. Van Mil zegt: โIk heb alleen de Duitser gezien team eenmaal. De rest gebeurde via videobellen. We investeren in jonge bedrijven, dus onze investeringen zijn ook gebaseerd op wie de oprichter is.โ Met maatregelen om te voorkomen dat het virus zich verspreidt, moet Van Mil deze afwegingen nu maken op basis van videogesprekken.โ
Newion: 'Zoek uit hoe robuust het businessmodel is'
Voor Patrick Polak, partner van Nieuw, de beperkte travel is meer een probleem. โMet 23 jaar VC-investeringen in een vroeg stadium ben ik waarschijnlijk veel te conservatief, maar ik kan niet wachten om dat te doen travel opnieuw en ontmoet mensen, met een afstand van 6 meter. Kom maar op!" Virtuele ontmoetingen voor het doen van een investering is voor hem niet echt voldoende. โAangezien we investeren in Seed- en Series A-rondes, hebben deze bedrijven beperkte datapunten. En die datapunten wil je natuurlijk zoveel mogelijk context geven om de kansen en risico's in te schatten. Vandaag moeten we ook uitzoeken hoe robuust het businessmodel en de propositie zijn in deze specifieke tijden. Persoonlijke ontmoetingen zijn hiervoor super belangrijk: de ondernemers moeten de juiste investeerder kiezen om hen op hun reis te vergezellen - en niet alleen omdat ze alleen een zak geld meebrengen alstublieft - en wij investeerders willen de zakenpartner beoordelen waar we zullen beginnen een zakelijk huwelijk voor de komende 5 tot 7 jaar.โ
ASIF: 'We kijken verder dan komend jaar'
Voor ASIF-ondernemingen, het door studenten geleide fonds van Amsterdam, is datzelfde langetermijndenken een reden om je niet al te veel zorgen te maken over de huidige crisis. ASIF heeft onlangs investeringen aangekondigd in blauwe vink en LALA Land.
Volgens ASIF-directeur Tom McDonald is er geen reden om hun focus te verleggen: โHet coronavirus heeft geen grote impact op hoe we beleggen. We proberen verder te kijken dan het komende jaar, want we doen investeringen voor de lange termijn. Het coronavirus zal waarschijnlijk een blijvend effect hebben op onze samenleving. Waar mogelijk proberen we dit mee te nemen in onze besluitvorming.โ
Effect van COVID-19 op de startup scรจne
Dit blijvende effect kan ook een positieve wending hebben voor de Amsterdam startup tafereel. Het bevestigt wat velen startups zijn al aan het doen. Van Mil: โIk denk dat het coronavirus de grootste impact gaat hebben in de vrije tijd, travel en detailhandel. Maar er zal altijd vraag zijn naar producten of diensten die een oplossing bieden voor een probleem. We investeren vooral in software en online marktplaatsen, dus die rekenen al op een afgelegen samenleving.โ McDonald vervolgt: โDat verwachten we niet alleen startupmaar ook consumenten zullen gevoeliger zijn voor technische oplossingen. Mensen stapten direct over op Zoom, eten en boodschappen online bestellen.โ
โWe verwachten ook grote kansen voor creatieve ideeรซn van mensen die zonder de coronacrisis nooit de stap zouden hebben gezet om er een bedrijf van te maken. Veel mensen hebben minder verplichtingen en meer tijd om aan nevenprojecten te werken. De kwaliteit en kwantiteit van startupMet deze nieuwe diversiteit aan ondernemers schieten de bedrijven op korte termijn omhoog. Het zal erg interessant zijn.
Blijf op de hoogte: Lees hier al onze COVID-19 berichtgeving
Polak ziet een vergelijkbare ontwikkeling in de startup scรจne voor de nabije toekomst, maar voegt enkele waarschuwende woorden toe: โLaten we hier volkomen eerlijk, bot en duidelijk over zijn; een bedrijf starten is super riskant. De kans dat je het gaat maken is klein. Alle juiste puzzelstukjes moeten op het juiste moment passen. Product, team, markt, concurrentie, financiering, geluk, noem maar op. Met de enorme tegenwind die we vandaag hebben, is het er niet makkelijker op geworden. De samenleving en de economie zullen veranderen, wat uitdagingen en kansen met zich meebrengt. Sommige waardeproposities zijn COVID-19 robuuster dan andere. We leven in ongekende tijden en dat is enorm zwaar. Maar ondernemers zijn veerkrachtig, innovatief, inspirerend, slim en creatief.โ
Tips voor startupis op zoek naar financiering
Volgens de VC's, startupWie op zoek is naar financiering hoeft niet te wanhopen. Of zoals Polak het verwoordt: โAlle professionele deuren staan โโopen.โ Hij vervolgt echter dat het nu meer dan ooit draait om samenwerken met een investeerder die uw bedrijf begrijpt, om niet alleen geld te vinden, maar ook ervaring en kennis: โOm investeerders te overtuigen, moet u realistische projecties tonen en de โ Covid-19 robuustheidโ van uw bedrijf. Op onze website kun je wat richtlijnen vinden voor het schrijven van een goed deck en het โCovid-19 getestโ maken.
McDonald van ASIF beaamt dat de deuren open blijven. โVeel VC's zijn nog steeds op zoek naar een solide dealflow. Velen van hen denken in vensters van 6 tot 10 jaar. Met wat we nu weten, zal het coronavirus daar beperkte invloed op hebben. Maar laat wel zien dat je hebt nagedacht over de crisis en hoe je je positioneert binnen de nieuwe markt of sector waarin je actief bent.โ
Bij Peak Capital hebben ze het zelfs op zich genomen om oprichters tijdens de coronacrisis gemakkelijker toegang te geven tot financiering. Van Mil: โWe zijn begonnen met Fast Fund Friday, a nieuw Europees initiatief die dient als een snelle weg naar een investering. Doorgaans kan het veel tijd kosten voordat er op het niveau van de partners een beslissing wordt genomen. Maar bij Fonds Snelle Vrijdag maken we dit een stuk sneller. Als je idee je bevalt, zit je binnen een week bij mij of onze andere partner aan tafel.โ En voor oprichters die graag sociale afstand houden en graag in รฉรฉn kamer willen zijn, laat staan โโaan รฉรฉn tafel, met andere mensen, nuanceert van Mil snel: โOk, het wordt Zoom-calls. Maar het eindresultaat zal hetzelfde zijn.โ
Dit artikel is tot stand gekomen in samenwerking met StartupAmsterdam. Lees meer over onze samenwerkingsmogelijkheden.