Terwijl de economie wereldwijd blijft haperen als gevolg van de COVID-19-pandemie, zijn ontelbare bedrijven en jobs zijn op het spel. Ontslagen en salarisverlagingen zijn al begonnen, en mensen vrezen dat het ergste nog moet komen.
Om de gezondheid van de Europeaan te volgen en te beoordelen fintech ecosystem, AmsterdamGebaseerde Vink hoofdstad heeft zijn jaarlijkse State of European bedacht fintech verslag over het lopende jaar (2020). Dit rapport informeert over een reeks onderwerpen die van invloed zijn op de fintech industrie waaronder; waar de sector momenteel staat; de impact van COVID-19; het M&A-raadsel; en trends. Dit volgt op een analytisch rapport dat in april van dit jaar is gepubliceerd met de titel 'FinTech: De Toekomst Post CV-19'.
Zet je schrap voor impact
Radboud Vlaar, managing partner bij Finch Capital: “Hoewel de situatie in 2020 er op het eerste gezicht goed uitziet, hebben de Europese regeringen enorm veel steun verleend aan fintech startupS. Deze steun compenseerde de daling van de institutionele financiering, maar dit was een eenmalig initiatief.
In de komende zes tot twaalf maanden startups en scale-ups zullen een zwaardere markttest ondergaan voor het ophalen van aanvullende financiering, aangezien de overheidsfinanciering vertraagt en de fondsen van VC's maximaal worden benut, waardoor de resterende fondscapaciteit op hun winnaars wordt gericht.
Hier zijn enkele van de belangrijkste bevindingen van de staat van europees fintech verslag voor 2020
- Kortom, fintech is voorlopig een veerkrachtige Europese motor voor technologische groei. Europese fintech financiering door risicokapitaal en PE-bedrijven in H1 2020 zou met ongeveer 10% zijn gedaald, maar gecorrigeerd voor overheidsfinanciering is het met 20% gestegen. Dit komt omdat de financieringsdatabases alleen publiekelijk aangekondigde aandelenrondes registreren, terwijl de meeste overheidsfinanciering als een converteerbare schuldbrief binnenkwam en dus niet openbaar werd gemaakt.
- Volgens de Finch Capital team, de impact van de lockdown op de fintech sectoren was in lijn, behalve voor betalingen en hypotheken die beide omhoog gingen, in tegenstelling tot wat ze hadden voorspeld. Voor betalingen, travel herstelde sneller dan verwacht en e-commerce schoot omhoog met 210%, terwijl fysieke winkels sloten en mensen vastzaten home.
- Challenger-banken (minder travel en FX) en Commercial Real Estate (drop-in gebruik van kantoren, winkels etc.). Handelsfirma's profiteerden van de volatiliteit, evenals InsurTech en Enabling fintech (zoals AI) presteerden zoals verwacht met een aanhoudend sterke vraag naar digitale oplossingen.
- Analyse van de top 50 Europeanen fintech aannemen en ontslaan, bleek startups maakte van de gelegenheid gebruik om kosteninefficiënties opnieuw te evalueren. Met behulp van steunprogramma's van de overheid hebben ze het personeelsbestand op de verkoop verminderd teams, gegeven beperkte persoonlijke verkoopbijeenkomsten en meer klantenondersteuning.
- De team verwacht dat de komende 12 maanden dynamisch zullen zijn, aangezien het werven van fondsen selectiever zou kunnen worden en in Q4 en 2021 kan dalen. Dit zal een harde realiteit zijn voor de vele shake-out en down-round kandidaten van wie de landingsbaan werd verlengd tot in 2021.
- Nederlands fintech M&A-momentum gehinderd door gebrek aan grote, gedurfde kopers en fragmentatie: ondanks de M&A-boom in de VS, mist Europa grote M&A-kopers voor fintechs, en challenger-banken in het bijzonder.
Volgens het rapport kraakt het exitpad van de uitdagerbanken, de rise van wereldwijde privacy en de consolidatie van gefragmenteerde spelers zijn enkele van de grote trends die 2020 vorm zullen geven. Het rapport voorspelt ook dat er veel kansen zullen zijn in de sector met een nieuwe focus op winstgevendheid.
Volgens Vlaar een shake-out van de Europeaan fintech is niet noodzakelijk slecht. In de afgelopen vijf jaar heeft Europa gezien dat 100,000 nieuwe bedrijven enorme hoeveelheden kapitaal hebben opgehaald, nieuwe producten hebben gebouwd en verkocht om aan een marktbehoefte te voldoen.
“Soms proberen honderden bedrijven in verschillende landen een soortgelijk probleem op te lossen. Dit biedt investeerders de mogelijkheid om tegen aantrekkelijke prijzen te investeren in consolidatiewinnaars en winstgevende bedrijven te maken, zodat deze bedrijven overnamedoelen kunnen worden voor Private Equity-bedrijven”, voegt Vlaar toe.
Over Finch Capital
Finch Capital is een vroeg stadium venture capital bedrijf met focus voornamelijk op de FinTech sector in Europa en Zuidoost-Azië.
Het bedrijf heeft een staat van dienst sinds 2014 in het ondersteunen van toekomstige kampioensbedrijven, waaronder Aylien, BUX, Brickblock, Brytlyt, Fixico, Fouthline, Goodlord en Grab.
Finch Capital bestaat uit een team van 12 investeringsprofessionals met brede ondernemerservaring (bijv. Adyen en Arista), eerdere beleggingservaring (bijv. Accel, Atomico, Khazannah) en brancheachtergronden (bijv. Facebook, Google en McKinsey), verspreid over kantoren in Amsterdam, Londen en Jakarta.
Afbeelding credits: NicoElNino/ Shutterstock
Dit artikel is tot stand gekomen in samenwerking met StartupAmsterdam. Lees meer over onze partnering mogelijkheden.