In Israël gevestigd eToro, een sociale handels- en investeringsmarktplaats, heeft aangekondigd dat dit zal gebeuren de beursgang door een fusie met Special Purpose Acquisition Company (SPAC) FinTech Acquisitie Corp. V.
De fusie zal naar verwachting in het derde kwartaal worden afgerond en zal naar verwachting worden genoteerd aan de NASDAQ. Met deze ontwikkeling zal eToro naar verwachting een geschatte impliciete vermogenswaarde hebben van ongeveer $ 10.4 miljard (ongeveer € 8.73 miljard).
Yoni Assia, CEO van eToro, zegt over de ontwikkeling: “Vandaag is een gedenkwaardige mijlpaal voor eToro nu we beginnen aan onze reis om een beursgenoteerd bedrijf te worden met Betsy Cohen en de team at FinTech V. Ik wil mijn dankbaarheid uitspreken voor de passie, het harde werk, de gedrevenheid en de vastberadenheid van alle eToro team leden in de afgelopen 14 jaar die hebben geholpen om dit te realiseren.”
Over eToro
eToro is in 2007 opgericht door David Ring, Ronen Assia en Yoni Assia, met de visie om de wereldmarkten te openen zodat iedereen op een eenvoudige en transparante manier kan handelen en beleggen.
De eToro Group bestaat uit het eToro-platform, de handels- en investeringslocatie voor meerdere activa, de crypto-portemonnee en de on-chain crypto-uitwisseling. Het sociale investeringsnetwerk biedt gebruikers de keuze in welke activa ze willen beleggen, van commissievrije fractionele aandelen tot crypto-activa en een keuze hoe ze willen beleggen.
Gebruikers kunnen zonder extra kosten zelf direct handelen, beleggen in een slimme portefeuille of de investeringsstrategie van succesvolle investeerders op het platform repliceren.
Het product van het bedrijf, OpenBook en WebTrader, stelt handelaren in staat van elkaar te leren, live handelsinformatie te delen en te profiteren van hun collectieve kracht. eToro heeft vestigingen in Israël, China, Australië, Rusland, Cyprus, het VK en meer.
Hoe eToro zich klaarmaakte om naar de beurs te gaan?
In 2020 voegde eToro meer dan 5 miljoen nieuwe geregistreerde gebruikers toe en genereerde het een bruto-omzet van $ 605 miljoen (ongeveer € 508.4 miljoen), een stijging van 147 procent ten opzichte van een jaar eerder.
Sterker nog, de groei van eToro versnelt. In 2019 groeiden de maandelijkse registraties van gemiddeld 192,000 in 2020 tot 440,000, en alleen al in januari 2021 voegde eToro meer dan 1.2 miljoen nieuwe geregistreerde gebruikers toe aan het sociale netwerk.
In 2019 voerde eToro gemiddeld 8 miljoen transacties per maand uit op zijn platform, wat in 27 groeide tot 2020 miljoen. En alleen al in januari 2021 zag het bedrijf meer dan 75 miljoen transacties op zijn platform.
eToro heeft momenteel meer dan 20 miljoen geregistreerde gebruikers en zijn sociale gemeenschap breidt zich snel uit dankzij de enorme en groeiende, totaal adresseerbare markt die wordt ondersteund door seculiere trends zoals de groei van digitale vermogensplatforms en de rise bij retailparticipatie.
Betsy Cohen, voorzitter van de raad van bestuur van FinTech V, zegt: "Als pionier in de evolutie van SPAC's, Fintech Masala, ons sponsorplatform, zoekt bedrijven met een buitensporige groei, effectieve controles en uitstekend management teamS. eToro voldoet aan alle drie deze criteria. In de afgelopen paar jaar heeft eToro zijn positie als het leidende online sociale handelsplatform buiten de VS verstevigd, zijn plannen voor de Amerikaanse markt uiteengezet en zijn inkomstenstromen gediversifieerd. Het bevindt zich nu op een keerpunt van groei en we geloven dat eToro in een uitzonderlijke positie verkeert om van deze kans te profiteren.”
Transactieoverzicht
Volgens een verklaring van eToro verwacht het bij de afsluiting een eigen vermogen van ongeveer $ 10.4 miljard (ongeveer € 8.73 miljard) te hebben, wat een weerspiegeling is van een impliciete onderneming.rise waarde voor eToro van ongeveer $ 9.6 miljard (ongeveer € 8 miljard).
De transactie omvat $ 250 miljoen (ongeveer € 210 miljoen) aan bruto-opbrengsten van FinTech V's cash in trust (ervan uitgaande dat er geen aflossingen zijn) en $ 650 miljoen (ongeveer € 546.19 miljoen) aan bruto-opbrengsten van onderhandse plaatsing in public equity ("PIPE") tegen $ 10 (ongeveer € 8.40) per aandeel van verschillende strategische en institutionele investeerders, waaronder ION Investment Group, Softbank Vision Fund 2, Third Point LLC, Fidelity Management & Research Company LLC en Wellington Management.
Het bedrijf zal naar verwachting ook ongeveer $ 800 miljoen (ongeveer € 672.24 miljoen) netto cash op zijn balans hebben om toekomstige groei te ondersteunen.
Bestaande aandeelhouders van eToro, inclusief huidige investeerders en werknemers van het bedrijf, blijven de grootste investeerders in het gecombineerde bedrijf en behouden ongeveer 91 procent eigendom onmiddellijk na de bedrijfscombinatie (ervan uitgaande dat er geen aflossingen door FinTech V's aandeelhouders).
Over FinTech Acquisitie Corp. V
FinTech Acquisition Corp. V is een Special Purpose Acquisition Company (SPAC) onder leiding van Betsy Z Cohen als voorzitter van de raad, Daniel G Cohen als CEO en James J McEntee, III als president.
Het bedrijf is opgericht met het oog op het aangaan van een fusie, kapitaalbeurs, verwerving van activa, aandelenaankoop, reorganisatie of vergelijkbare bedrijfscombinatie met een of meer bedrijven, met een focus op de financiële technologie-industrie.
Het bedrijf haalde $ 250 miljoen (ongeveer € 210 miljoen) op bij zijn beursintroductie in december 2020 en staat genoteerd op de NASDAQ onder het symbool "FTCV".
Aandelen van FinTech Acquisition Corp. V groeide dinsdag met 43 procent nadat het zijn plannen om te fuseren met eToro aankondigde.