Amsterdamop basis van cryptocurrency Bitvavo heeft zijn plan gedetailleerd om € 280 miljoen terug te vorderen van de in de VS gevestigde Digital Currency Group (DCG) en zijn dochterondernemingen. De situatie bij Bitvavo is de laatste in de voortdurende crisis in de crypto-industrie die nu de val van FTX heeft gezien, ooit gezien als te groot om te falen.
Eerder deze maand meldde Bitvavo dat het € 280 miljoen had geleend aan Genesis Global Capital, een dochteronderneming van DCG. De lening werd aangeboden als een manier voor de klanten van Bitvavo om toegang te krijgen tot off-chain staking-diensten en zo rente te ontvangen op hun cryptocurrency-tokens. Na de ineenstorting van FTX in november bevroor Genesis alle opnames, waardoor Bitvavo's geld in DCG werd vastgezet.
Bitvavo lening van € 280 miljoen aan DCG: wat is het laatste nieuws?
Aangezien de ineenstorting van FTX en de daaropvolgende crypto-crash, is er twijfel ontstaan over het vermogen van Bitvavo om de lening die aan de DCG-dochter is aangeboden, terug te verdienen. De Nederlandse crypto-uitwisseling heeft haar klanten nu echter verzekerd dat de bevroren opnames bij Genesis geen invloed zullen hebben op het platform.
“De huidige situatie bij DCG heeft geen impact op het Bitvavo-platform. Bitvavo blijft de diensten aanbieden die onze klanten van ons verwachten”, aldus het bedrijf zei in een blog post.
Nadat FTX op 11 november het faillissement had aangevraagd, bevroor een aantal cryptospelers opnames om liquiditeitsproblemen te voorkomen. Genesis bevroor ook opnames op zijn platform, waardoor Bitvavo geen andere manier had om de genoemde lening onmiddellijk terug te vorderen.
Bitvavo, dat ongeveer € 1.6 miljard aan deposito's en digitale activa beheert, is geregistreerd bij De Nederlandsche Bank (DNB) als dienstverlener op het gebied van digitale activa. Dit voorkomt witwassen op zijn platform maar Reuters rapporteert dat deze bepaling het niet onderwerpt aan "prudentieel toezicht door DNB of de Autoriteit Financiële Markten".
Vorige week bevestigde Bitvavo verder dat DCG met liquiditeitsproblemen kampt en dat het bedrijf van plan is om “alle uitstaande saldi” te zijner tijd terug te betalen. Het zei ook dat DCG alle schuldeisers en hun adviseurs een passende oplossing heeft geboden voor de terugbetaling van leningen.
Oprichters schieten te hulp
Terwijl het probeert de lening terug te vorderen van DCG, blijft Bitvavo haar klanten verzekeren dat het financieel gezond is. Het bedrijf onthulde dat het in 173 een winst van € 2021 miljoen heeft gegenereerd en beweert tot nu toe in 250 een winst van € 2022 miljoen te hebben gegenereerd.
“Het bedrijf heeft forse reserves opgebouwd om zijn internationale groeiambities waar te maken”, luidt het zei in een blog post.
Volgens Nederlands newspapieren FD, Bitvavo CEO Mark Nuvelstijn en twee andere mede-oprichters helpen financieel mee. Nuvelstijn heeft verzekerd dat het het geld van de klanten zelf zal vereffenen als het er niet in slaagt de door DCG verschuldigde € 280 miljoen terug te vorderen. echter, de newspapieren berichten dat er een gat van € 180 miljoen in de balans zit, dat Bitvavo vorderingen onjuist zijn.
Uit de jaarrekening voor 2021 die naar verluidt door FD is verkregen, blijkt dat het op 33.8 december vorig jaar een eigen vermogen van € 31 miljoen had. Met een tot nu toe behaald resultaat van € 65 miljoen in 2022, heeft het een netto saldo van € 100 miljoen. Nuvelstijn en mede-oprichters Jelle de Boer en Tim Baardse hebben beloofd € 100 miljoen terug te betalen van de € 110 miljoen die ze vorig jaar aan dividend ontvingen.
“Onze commissaris heeft op 16 december 2022 een goedkeurende verklaring afgegeven, rekening houdend met de huidige situatie. De jaarrekening zal worden gedeponeerd en zal voor het einde van het jaar beschikbaar zijn”, zegt het bedrijf. Ook Bitvavo stelt naar eigen zeggen over meer dan voldoende financiële middelen te beschikken.
FD verder meldt dat Nuvelstijn beweert dat ze al ongeveer € 95 miljoen naar de bedrijfsrekening hebben overgemaakt. Ze hebben ook nog eens € 25 miljoen toegezegd en hebben naar verluidt een kredietlijn van € 70 miljoen bij de banken.
De meest populaire cryptobeurs in de Nederland zal over 34 ook ruim € 2021 miljoen winstbelasting kunnen terugvragen als dit jaar een verliesjaar blijkt te zijn. De bedrijfsaccountant Grant Thornton beweert dat Bitvavo nog steeds solvabel en stabiel is, wat een nieuw sprankje hoop biedt aan zijn klanten.
Geloof in partner
De boeken van Bitvavo en de reddingsactie door de CEO en twee mede-oprichters geven aan dat het bedrijf zou kunnen overleven ondanks activa ter waarde van € 280 miljoen die opgesloten zitten bij zijn partner. De situatie getuigt ook van het vertrouwen van Bitvavo in haar partner die het bedrijf nu komt bijten.
Toen vorige maand duidelijk werd dat cryptoleningbedrijf Genesis op de rand van de afgrond stond, zei Nuvelstijn eerst dat Bitvavo niet geraakt werd. Later erkende hij echter dat Bitvavo € 280 miljoen aan klantengeld had geleend aan DCG, het moederbedrijf van Genesis.
“Op basis van de verkregen financiële informatie over DCG en onze recente besprekingen is het waarschijnlijk dat DCG het uitstaande bedrag zal terugbetalen”, zegt Nuvelstijn. vertelde FD in een e-mailantwoord.
De Nederlandse cryptobeurs verwacht nu in het eerste kwartaal van 2023 de eerste aflossing van de lening te ontvangen. Met vertrouwen in cryptogeld geschokt en groeiend wantrouwen bij toezichthouders, moet Bitvavo niet alleen zijn lening terugkrijgen, maar ook transparant zijn over de situatie.