Not Optional, een initiatief opgericht door Index Ventures en meer dan 700 CEO's, onthulde in een nieuwe analyse dat meer dan € 5 miljard is overgegaan van oprichters en investeerders naar Europese startup medewerkers van de afgelopen vijf jaar.
Deze toename van werknemersbezit in een uitdagende macro-omgeving toont de groeiende erkenning van het belang van het belonen van talent door ondernemers en investeerders.
De verbetering komt ook doordat Nederland, Ierland en Spanje vanaf 1 januari 2023 hervormingen hebben doorgevoerd in de nationale aandelenoptieregelingen.
Hervormingen ingevoerd vanaf 1 januari 2023 zijn:
- Nederland: Aandelenopties worden niet langer belast bij uitoefening, maar op het moment van verhandelbaarheid.
- Ierland: Het landelijke aandelenoptieregime of Key Employee Engagement Program (KEEP) is verlengd tot eind 2025, waarbij deeltijd- en flexkrachten in werking zijn getreden. Er werden ook verbeteringen aangebracht aan de levenslange bedrijfslimiet (verhoogd van € 3 miljoen naar € 6 miljoen) en de terugkoop van aandelen door het bedrijf van relevante werknemers.
- Nederland en Belgie Als onderdeel van de Startup Wet die werd goedgekeurd in 2022, het totale bedrag aan belastingvrije aandelenopties dat werknemers jaarlijks kunnen ontvangen, is verhoogd van € 12 naar € 50, waarbij alleen belasting wordt geheven bij liquiditeit.
Hervormingen die dit jaar worden besproken of zullen worden doorgevoerd:
- Verenigd Koninkrijk: Het VK voert met ingang van april hervormingen door in het Company Share Option Plan-schema om het toegankelijk te maken voor scaleups, naast het bestaande en succesvolle Enterprise Management Stimuleringsregeling gericht op kleiner startups.
- Oostenrijk: De onderhandelingen over het "FlexKap"-pakket met nieuwe bedrijfsformulieren en een bijbehorend voorstel om de belasting op aandelenopties in Oostenrijk te hervormen, worden nu geïntensiveerd. Het voorstel zal naar verwachting een informeel raamwerk voor aandelenopties zonder stemrecht introduceren waarbij belasting alleen wordt geheven bij liquiditeit.
- België: Het ministerie van Financiën heeft een toezegging opgenomen om aandelenopties te hervormen als onderdeel van de wereldwijde belastingherziening van België. Het voorstel tot hervorming van de aandelenopties zou in het eerste kwartaal van dit jaar aan het Belgische parlement kunnen worden voorgelegd.
Naar aanleiding van de veranderingen in Ierland, Nederland en Spanje is de niet-optionele landenranglijst, die rekening houdt met verschillende factoren om de effectiviteit van 24 afzonderlijke nationale aandelenoptieregelingen te beoordelen, bijgewerkt, waarbij deze landen hun positie hebben verbeterd.
Na de publicatie van de Nieuwe Europese innovatieagenda in juli vorig jaar zal de Europese Commissie nu naar verwachting de European Stock Options Working Group oprichten onder leiding van commissaris Mariya Gabriel en het directoraat-generaal Onderzoek en Innovatie.
Een deskundigengroep van de Commissie zal de kwestie van de hervorming van aandelenopties voor het eerst op Europees niveau bespreken, waarmee wordt aangegeven dat EU-beleidsmakers eindelijk de noodzaak van meer harmonisatie erkennen.
Waarom het initiatief 'Niet Optioneel'?
Het 'Niet optioneel'-initiatief is in 2017 in het leven geroepen om het concurrentievermogen van Europeanen te verbeteren startups door hen te helpen het beste internationale talent aan te trekken.
Tijdens de oprichting, Europees werknemersbezit in een laat stadium startups gemiddeld 12 procent, vergeleken met 20 procent in de Verenigde Staten.
De nieuwe analyse ontdekt dat dit het geval is risen tot 16 procent in Europa.
Met 124 nieuwe door VC gesteunde eenhoorns in Europa in 2021 en 2022 vertegenwoordigt dit een extra waarde van € 5 miljard die nu in handen is van werknemers, aldus de analyse.
Dit aantal zal zich vele malen vermenigvuldigen als meer startupis volwassen.
Dominic Jacquesson, VP of Insight and Talent bij Index Ventures, zegt: “Deze toename van het Europese werknemersbezit zal de startup ecosystem en start een vliegwiel van innovatie en investeringen.”
Hij voegt eraan toe: “Niet alleen helpen aandelenopties bedrijven op een wereldtoneel te strijden om talent, maar degenen die met succes zijn vertrokken, creëren ook 'afgestudeerden' die hun vermogen regelmatig herinvesteren, waardoor de ecosystem met verse oprichters en angel investors. "
“De voordelen van werknemersbezit zijn al lang bekend in Silicon Valley; het is enorm lonend om te zien dat Europa zijn achterstand inhaalt”, zegt hij.
Job van der Voort, mede-oprichter en CEO van Remote, zegt: "We hebben uit de eerste hand gezien welke positieve invloed werknemerseigenaarschap kan hebben bij het aantrekken van meer talent naar de startup sector, zowel wat betreft de bedrijven die we ondersteunen met onze technologie als intern als we zelf groeien.”
Hannah Seal, Partner bij Index Ventures, zegt: "Ondanks de huidige marktturbulentie zijn er echte redenen om enthousiast te zijn over de toekomst van Europese technologie, waarbij talent de belangrijkste drijfveer van deze reis is."
"De langetermijntrend van technologie die helpt bij het oplossen van prangende problemen van onze tijd zet door, en deze toename van het werknemersbezit zal de volgende golf van ondernemers stimuleren", voegt Seal toe.