2021 was een opmerkelijk jaar voor de Europeaan venture capital (U) ecosystem. Venture capital investering in Europa overschreed in 100 voor het eerst de grens van € 2021 miljard, meldt Pitchbook in het onlangs gepubliceerde “European Venture-rapport 2021” samen met EMEA VC-analist Nalin Patel.
Hier zijn zes belangrijke punten uit het rapport:
VC-investeringen in Europa bereikten € 102.9 miljard
Volgens het rapport, Venture capital Investering in Europa bereikte € 102.9 miljard als investeerders en startups sloot substantiële rondes gedurende een periode van 12 maanden.
Het aantal voltooide VC-deals bereikte een record van 10,583, wat aangeeft dat ronden in frequentie en omvang toenemen in het Europese VC-landschap.
In 2021 was kapitaal in een laat stadium goed voor een record van 70 procent van de totale waarde van VC-deals - gelijk aan € 72 miljard.
"COVID-19 heeft de groeipercentages en het geïnvesteerde kapitaal in de meeste door risicokapitaal gesteunde bedrijven in een laat stadium in Europa in 2021 versneld", zegt het rapport.
VC-deals per regio en sector
Volgens het rapport, startups in het VK, Europa's meest ontwikkelde VC-markt, brachten in 2021 het meeste op van alle Europese landen. Veel van de grootste deals kwamen van de fintech sector, aldus het rapport.
In de DACH-regio investeerde VC ongeveer € 16.5 miljard in Duits startupS. Buiten Duitsland zag Oostenrijk ook grote fondsenwervers van digitale investeringsplatforms zoals Bitpanda en GoStudent.
Frankrijk zag ongeveer € 9.9 miljard aan investeringen, gestimuleerd door de regering om de economie te versterken startup ecosystem.
Amsterdam bleef zijn status als VC-krachtpatser verstevigen met enorme rondes, waaronder betalingsprovider Mollie, e-bike-merk VanMoof en cloudcommunicatiebedrijf MessageBird.
In Scandinavië voltooide de in Zweden gevestigde batterijontwikkelaar Northvolt de grootste ronde van 2021 voor € 2.3 miljard. Anderen, waaronder Klarna, MessageBird, Celonis, Gorillas en uitdagerbank N26, kregen ook aanzienlijke steun, merkt het rapport op.
In Centraal- en Oost-Europa zag Litouwen dit jaar de grootste toename van het geïnvesteerde kapitaal, zij het vanaf een laag startpunt - met een stijging van 990% tot € 351.2 miljoen, voegt het rapport eraan toe.
VC in Zuid-Europa
Volgens het rapport komt het grootste deel van de VC-deals in Zuid-Europa uit Italië, Spanje en Portugal. De dealwaarde in de regio bereikte een record van € 3.7 miljard tot en met Q3 2021, een stijging van 40.3 procent ten opzichte van 2020.
In Zuid-Europa zijn er echter maar weinig grote bedrijven die in een laat stadium door risicokapitaal worden ondersteund, in vergelijking met andere Europese regio's, voegt het rapport eraan toe.
VC-dealactiviteit met niet-traditionele investeerdersparticipatie
Onlangs hebben niet-traditionele beleggers, waaronder investeringsbanken, PE-bedrijven, hedgefondsen, pensioenfondsen, soevereine vermogensfondsen en VC-armen (corporate VC) hun blootstelling aan VC aanzienlijk verhoogd.
VC-deal met niet-traditionele investeerdersparticipatie bereikte een recordbedrag van € 78.4 miljard.
De bevinding zegt dat ook niet-traditionele beleggers zich aangetrokken voelen tot opkomende markten startups voor strategische partnerschappen en synergetische kansen.
VC exit-activiteit
In 2021 piekte de exit-waarde tot maar liefst € 142.5 miljard, meer dan driemaal de vorige beste set in 2018. Volgens de bevinding verliet een recordaantal bedrijven in 2021, namelijk 1,241, bijna het dubbele van het aantal in 2020.
Enkele van de opmerkelijke exits die hielpen bij het genereren van een record totale exitwaarde in 2021, waren de openbare noteringen van Sportradar, On, Wise, Deliveroo en AUTO1 Group.
In 2021 vond een recordaantal van 186 openbare noteringen van in Europa gevestigde bedrijven plaats, wat een verbazingwekkende € 117.3 miljard opleverde, bijna vier keer meer dan de vorige piek in 2018.
VC Fondsenwervende activiteit
In 2021 sloten 203 VC-fondsen en haalden € 21.7 miljard op, wat neerkomt op een daling van 31.9 procent in het aantal fondsen en een stijging van 10.1 procent in het opgehaalde kapitaal ten opzichte van de cijfers van 2020.
Het opgehaalde kapitaal bereikte het op een na grootste kalenderjaartotaal, maar 2021 had het laagste aantal VC-fondsen sinds 2013, voegt het rapport toe.
Verschillende gevestigde GP's (General Partnerships) sloten in 2021 een verzameling buitenmaatse fondsen, waaronder Index Ventures, dat een groeifonds van € 1.7 miljard ($ 2 miljard) sloot.
Verdere opmerkelijke fondsenwervingen zijn onder meer Cathay Innovation Fund II dat werd afgesloten op € 649.5 miljoen, Balderton Capital dat € 519.6 miljoen ophaalde voor zijn nieuwste fonds en Accel dat € 539.1 miljoen ophaalde voor investeringen in Europa.
Volgens het rapport vond het grootste deel van de VC-fondsenwerving in 2021 plaats in het VK en Ierland, DACH en Frankrijk en de Benelux ecosystemS. De drie regio's droegen € 16.7 miljard bij, wat overeenkomt met 76.6 procent van het totale opgehaalde kapitaal in heel Europa. De fondsen in het VK en Ierland liepen voorop met € 6.7 miljard.
“Bij de overgang naar 2022 denken we dat VC-fondsenwerving in Europa zal toenemen. 2021 was een recordjaar voor exitwaarde en er is overtollige liquiditeit geleverd aan LP's. Als gevolg hiervan denken we dat de kapitaalverplichtingen zullen toenemen en dat de VC-voertuigen in omvang zullen toenemen, waardoor de totale fondsenwervingstotalen zullen stijgen", zegt Nalin Patel.