Europa ist zu einem wichtigen Reiseziel geworden venture capital Investoren, die über die USA und China hinausblicken. Im Jahr 2021, venture capital Investitionen stellten einen neuen Rekord auf, und zwar europäisch startups hat einen größeren Anteil. Eine vorläufige Analyse zeigt europäisch startups hat im ersten Halbjahr 20 2021 Prozent des weltweiten Kapitals erfasst, ein Anstieg von 13 auf 14 Prozent im Vorjahr.
Laut exklusiver Analyse von NGP Hauptstadt mit Silicon CanalsDie europäische VC-Finanzierung hat im Jahr 2021 jedes Quartal Rekorde gebrochen. Die Analyse, die sich mit der VC-Finanzierung in den wichtigsten europäischen Metropolregionen befasst und PE- und Wachstumskapitalrunden ausschließt, zeigt, wie Europa zu einem neuen Favoriten für die VC-Finanzierung geworden ist.
Amsterdam und andere kleinere Städte liegen auf der rise
Der Haupttrend, der sich aus der Analyse von NGP Capital ergibt, ist, dass kleinere Städte mögen Amsterdam sind auf dem rise. Die Analyse deckt 16 europäische Metropolregionen ab und ergab, dass alle diese Metropolregionen in den ersten drei Quartalen des Jahres 2 Risikofinanzierungen in Höhe von über 2021 Milliarden US-Dollar erhalten haben. Der Bericht schließt das vierte Quartal vollständig aus, um Verzögerungen bei der Berichterstattung zu berücksichtigen.
Unter den kleineren Städten liegt Stockholm mit einem Finanzierungswachstum von 331 Prozent im Vergleich zum Vorjahr an der Spitze. Im Jahr 2021 zog Stockholm 7.1 Milliarden US-Dollar an, verglichen mit 1.7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020. Während 2020 aufgrund der COVID-19-Pandemie Auswirkungen auf die Finanzierung zu verzeichnen waren, stieg die VC-Finanzierung in kleineren Städten im Durchschnitt um 69 Prozent.
„Eine Handvoll kleinerer Städte verzeichneten im Jahr 2021 einen erheblichen Anstieg der Mittel, wobei einige praktisch eine neue Ebene erreichten und selbst zu Zentren wurden. Das offensichtlichste Beispiel ist Stockholm, das mittlerweile ähnliche Investitionen anzieht wie Tel Aviv, Berlin und Paris“, erzählen Bo Ilsoe, Partner, und Atte Honkasalo, Head of Data & Analytics bei NGP Capital Silicon Canals.
Amsterdam liegt knapp an zweiter Stelle mit einem Wachstum der Finanzierung um 306 Prozent in den ersten drei Quartalen des Jahres 2021. Die niederländische Hauptstadt verzeichnete in den ersten neun Monaten dieses Jahres eine Finanzierung in Höhe von 3.8 Milliarden US-Dollar, verglichen mit einer VC-Finanzierung in Höhe von nur 0.9 Milliarden US-Dollar im gesamten Jahr 2020. Die Analyse lautet ein weiterer Beweis dafür, wie Europa Mikro-Hubs schafft startup ecosystems in verschiedenen Städten und schafft eine Infrastruktur dafür startups, nicht nur Geld zu beschaffen, sondern auch ihre Geschäftstätigkeit zu skalieren.
"Amsterdam ist ein weiteres Beispiel, bei dem sich die Finanzierung im Jahr 2021 vervierfacht hat Amsterdam ecosystem Reifung und weitere „Megaarounds“ in der Spätphase finden statt (z. B. The Student Hotel, VanMoof, CarNext, Mollie, Bunq, MessageBird in). Amsterdam). Wir werden sehen, ob dieses Investitionsniveau anhält, aber klar ist, dass diese Unternehmen wachsen und sich die Dinge in absehbarer Zeit wahrscheinlich nicht ändern werden“, fügen sie hinzu.
Stockholm u Amsterdam Es folgten die Rhein-Ruhr-Region, München, Kopenhagen, Oslo, Paris, Barcelona und Manchester. Sie alle verzeichneten ein 100-prozentiges Wachstum der Finanzierung im Vergleich zu 2020. Während kleinere Städte einen Anstieg der VC-Finanzierung verzeichneten, war Helsinki mit einem marginalen Wachstum von 8 Prozent ein Ausreißer, während Zürich als einzige Stadt einen starken Rückgang von 32 Prozent verzeichnete.
2021 stellt neuen Rekord für VC-Finanzierung pro Quartal auf
Laut Daten von NGP Capital AI Platform Q erreichte die europäische VC-Finanzierung in den ersten drei Quartalen dieses Jahres einen neuen Rekord von 78.1 Milliarden US-Dollar. Das zweite Quartal war mit einer Finanzierung in Höhe von 31.2 Milliarden US-Dollar in einem einzigen Quartal ein Durchbruch. Im ersten und dritten Quartal wurde eine VC-Finanzierung in Höhe von 1 Milliarden US-Dollar bzw. 3 Milliarden US-Dollar in Europa verzeichnet startups verzeichnete im Jahr 2021 mehr Mittel als in jedem Quartal vor 2021.
Im Vergleich zu 2020 verzeichnete die europäische VC-Finanzierung ein kumuliertes Wachstum von 145 Prozent. Das liegt 69 Prozent über der Gesamtfinanzierung von 50.3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020. „Unsere Daten zeigen, dass Europa 22 Prozent der weltweiten Finanzierung angezogen hat, aber das ist wahrscheinlich eine Überschätzung, da wir (NGP Capital) hauptsächlich unsere eigenen Mittel nutzen KI-gestützte „Q“-Plattform zur Analyse der Anlagelandschaft in den Hauptzielmärkten unseres Fonds – China, Europa und den Vereinigten Staaten“, erklären Bo Ilsoe und Atte Honkasalo.
Während es im dritten Quartal zu einer Abschwächung der VC-Finanzierung kommt, geht NGP Capital davon aus, dass dies eine saisonale Schwankung ist. „Wir sehen oft saisonale Schwankungen und vierteljährlich können eine Handvoll großer Deals das Bild verzerren. Die Gesamtstärke des Jahres 2021 wird jedoch deutlich, wenn wir die ersten drei Quartale des Jahres 2021 insgesamt vergleichen“, bemerken sie über das Jahr.
London ist weiterhin das Top-Ziel für VC-Finanzierung
Mit einer gesamten VC-Finanzierung von 23.8 Milliarden US-Dollar hat sich London das dritte Jahr in Folge zum Top-Reiseziel entwickelt. Paris tauschte mit Berlin die Plätze und wurde 2021 zum zweitbeliebtesten Ziel für VC-Finanzierung. Paris und Berlin verzeichneten VC-Finanzierungen in Höhe von 11.4 Mrd. USD bzw. 7.8 Mrd. USD. Die Analyse zeigt auch, wie es London gelang, im Jahr 2021 mehr als das Doppelte der von Paris bereitgestellten Mittel anzuziehen.
Paris verzeichnete auch den größten absoluten Anstieg der Finanzierung, angeführt von ACC. So selten, Mirakl und Gamifly, unter anderem. Im Jahr 2020 verzeichnete Paris eine VC-Finanzierung in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar und die Zahl ist in den ersten drei Quartalen dieses Jahres auf 11.4 Milliarden US-Dollar gestiegen. "Das Europäische ecosystem ist auf jeden Fall reifer geworden, mit Stammunternehmern und mehreren großen Zentren, die sich mittlerweile in Orten wie London, Paris und Berlin etabliert haben“, erzählen Bo und Atte Silicon Canals.
Stockholm, das in diesem Jahr ein Rekordwachstum von 331 Prozent bei der VC-Finanzierung verzeichnete, sprang auf den vierten Platz, während Tel Aviv auf den fünften Platz zurückfiel. Mit einer VC-Finanzierung in Höhe von 5.5 Milliarden US-Dollar liegt Tel Aviv mittlerweile in der gleichen Größenordnung wie Stockholm und Berlin. Der absolute Anstieg der VC-Finanzierung in Stockholm wurde angeführt von Nordvolt und Klarna, während Zusammenfassen, Revolut und Capital on Tap führten in London.
Auf diese Großstädte folgen Oxford und Cambridge, Amsterdam, München, Kopenhagen und Barcelona, mit Finanzierungen in der Größenordnung von 1.7 bis 3.8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Die Analyse von NGP Capital zeigt auch, dass Deutschland zurück ist, nachdem das Land aufgrund von COVID-19 stärker als andere zurückgefahren wurde.
„Israel hat einen Boom erlebt, insbesondere bei großen Exits und Finanzierungen. Dieser Investitionsmarkt dürfte zusammen mit dem Bevölkerungswachstum in einem geografisch begrenzten Gebiet die Lebenshaltungskosten und insbesondere die Wohnkosten in die Höhe treiben. Der Israeli ecosystem ist wohl ausgereifter als viele europäische Drehkreuze, vielleicht auf Augenhöhe mit London, und in der Vergangenheit verfügte Israel über starke Verbindungen und die Fähigkeit, sich um Angebote in New York zu bemühen“, fügen Bo und Atte hinzu.
Die durchschnittliche Rundengröße hat sich seit 2019 verdreifacht
Die durchschnittliche Rundengröße steigt weiter an, wobei die durchschnittliche VC-Runde im dritten Quartal dieses Jahres bei 43.6 Millionen US-Dollar lag. Das ist das Dreifache der durchschnittlichen VC-Runde im gleichen Zeitraum des Jahres 2019. Im dritten Quartal 3 betrug die durchschnittliche VC-Runde 2020 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von 23.2 Prozent in einem Jahr entspricht. Mit einem durchschnittlichen Wachstum von 88 Prozent in zwei Jahren zeigt die Analyse, dass die Rundengrößen ab dem zweiten Quartal 213 ein Wachstum verzeichneten.
„Es ist schwierig, den Erfolg einzelner Fonds zu messen. Wenn wir uns jedoch die Anzahl der abgeschlossenen Deals ansehen, ist das größte Wachstum bei späteren VC- und Wachstumsfonds zu verzeichnen. Die Beträge der Seed- und frühen VC-Runden waren in den letzten etwa sieben Jahren ziemlich stabil. Im Vergleich dazu hat sich der VC-Markt für spätere Phasen im gleichen Zeitraum völlig verändert“, sagt das VC-Unternehmen für Wachstumsphasen in seiner Analyse.
„Im Jahr 300 gab es in Europa etwa 2017 späte VC-Runden. Im Jahr 2021 wird es bereits 1,034 [späte VC-Runden] sein, und diese Zahl wird nur noch steigen. Natürlich im Frühstadium venture capital zieht aufgrund größerer Runden auch mehr Mittel an – aber die eigentliche Veränderung in der ecosystem Dies ist im Rahmen von Spätphaseninvestitionen geschehen. Wenn wir Investitionen als Pipeline betrachten, scheint es, dass die großen Zuwächse in frühen VC-Runden in den frühen 2010er-Jahren heute zu Erfolg und Chancen in der späteren Phase führen“, sagen Bo und Atte in ihrer Analyse der durchschnittlichen Rundengröße.
Europäische VC-Finanzierung: Wie geht es weiter?
Es ist völlig klar, dass die europäische VC-Finanzierung aufgrund einer ausgereiften Entwicklung neue Rekorde aufstellt ecosystem, Wiederholungstäter und kleinere Städte werden zu Zentren ihrer eigenen Art. Da im Jahr 2021 noch ein Viertel vor uns liegt, ist Europa bereit, einen neuen Rekord für das Gesamtjahr 2021 aufzustellen rise einer neuen COVID-19-Variante namens Omicron und möglich travel Aufgrund der Störung sieht NGP Capital keine direkten Auswirkungen auf die europäische VC-Finanzierung.
„Es wird einige Zeit dauern, bis die Regierungen ihre medizinischen Leitlinien zur Bekämpfung der Omicron-Variante herausgeben. Allerdings, abgesehen von irgendwelchen Überraschungenrises, nach dem, was wir gesehen haben, erwarten wir keine großen Auswirkungen der neuen Variante auf die Technologiemärkte insgesamt. Möglicherweise kommt es zu einer Verlangsamung travel, Tourismus und verwandte Sektoren, wenn neue Beschränkungen strenger als erwartet ausfallen, aber die Technologie sollte nicht beeinträchtigt werden“, erklären Bo Ilsoe und Atte Honkasalo.