Kalifornien-basiert Top Tier Capital Partner (TTCP) gab bekannt, dass es mit Unterstützung der von der britischen Regierung unterstützten BBI als LP rund 260 Millionen Euro an neuem Kapital abgeschlossen hat, das ausschließlich Europa gewidmet ist. Das Unternehmen gab an, dass das Kapital sein Ziel von 250 Millionen Euro übertroffen habe.
Dieses Kapital baut auf den fast 1.2 Milliarden US-Dollar (ca. 991.3 Millionen Euro) auf, die für Top Tier gesammelt wurden Venture Capital IX, Top Tier Venture Velocity Fund 3 und zugehörige separate Konten, wodurch sich das Gesamtkapital der gesamten Fondsfamilie auf 1.5 Milliarden US-Dollar (ca. 1.23 Milliarden Euro) beläuft. Das Unternehmen investiert in Europa venture capital seit 2005, aber dies ist der erste dedizierte Fonds, der sich auf die Region konzentriert.
Fonds für Europa
TTCP ist davon überzeugt, dass Europa ein unterversorgter Venture-Markt mit enormen Investitionsmöglichkeiten ist. Als etabliertes Unternehmen aus dem Silicon Valley, das nach Europa kommt, schätzen Manager in der Region die Erfahrung und das Fachwissen von TTCP. Während viele der Top-Firmen des Valleys in den letzten Jahren Niederlassungen in Europa eröffnet haben, gibt es immer noch sehr wenige dedizierte Kapitalpools für europäische Unternehmen.
Mit erfolgreichen früheren Investitionen wie Accel, Creandum und Medicxi ist TTCP in der Region gut etabliert und außerdem Direktinvestor in eine Handvoll strategischer europäischer Unternehmen.
David York, MD bei Top Tier Capital Partners, sagt: „Der europäische Fonds ist ein strategischer Teil unserer globalen Investitionsstrategie und Teil der allgemeinen Reifung des Unternehmens von einem partnerorientierten Unternehmen zu einer Investmentinstitution.“ Es stellt auch eine größere Verschiebung des Marktes dar. Wir freuen uns darauf, unsere Partnerschaften in Europa und Israel zu vertiefen, was auch dazu beitragen wird, unsere Velocity-Investitionen außerhalb der USA voranzutreiben.“
Daher wird sich der neue TTCP-Fonds fast ausschließlich auf europäische Fonds und Technologie konzentrieren startups mit einigen Investitionen in Israel. Darüber hinaus wird in strategische Secondary- und Co-Investments investiert. Einer der wichtigsten Kommanditisten des Fonds ist British Business Investments, das dem Fonds im Jahr 100 eine Zusage in Höhe von 2019 Millionen Euro zugesagt hat, mit dem strategischen Ziel, die Technologiefinanzierungslücke im Vereinigten Königreich zu schließen.
Judith Hartley, CEO von British Business Investments, sagt: „Unser erstes Engagement im Rahmen des Managed Funds-Programms, das darauf abzielt, den Zugang zu längerfristigem Patientenkapital für Unternehmen mit hohem Potenzial zu verbessern, war TTCP beim ersten Abschluss im Jahr 2019. Das ist es.“ Es ist großartig zu sehen, dass der Fonds seinen endgültigen Abschluss erreicht und weiterhin einige der innovativsten Sektoren Großbritanniens unterstützt, darunter Technologie und Gesundheitswesen.“
Über Top Tier Capital Partners
TTCP wurde 1999 von David York gegründet und ist ein Investmentmanager mit Fondsfamilien, die sich auf primäre Engagements in Risikofonds, LP und direkte Sekundärfonds sowie Direktinvestitionen konzentrieren.
Das Unternehmen tätigt Primär- und Sekundärinvestitionen in venture capital Fonds und Co-Investitionen in ausgewählte Portfoliounternehmen. TTCP behauptet, dass es team verfügt über Erfahrung in den Bereichen Deal Sourcing, Due Diligence, Leistungsanalyse, Verhandlung rechtlicher Bedingungen, Investitionsüberwachung und Berichterstattung.
TTCP hat weltweit in mehr als 350 Fonds investiert und verfügt über eine Datenbank mit mehr als 9500 Unternehmen. Das Unternehmen gibt an, gut positioniert zu sein, um zuverlässige datengesteuerte Einblicke in den innovativen Privatmarkt zu bieten. Die enorme Datenmenge, die über zwei Jahrzehnte gesammelt wurde, ermöglicht TTCP eine äußerst zuverlässige Mustererkennung, die es ihm ermöglicht, Trends zu triangulieren und blinde Flecken im GP zu verstehen.
Der Erfolg des Unternehmens zeigt sich auch in seinen Ausschüttungen – im Jahr 2020 umfasste sein Portfolio 36 IPOs und brachte den Anlegern mehr als 800 Millionen US-Dollar zurück.
Jessica Archibald, MD bei Top Tier Capital Partners, sagt: „TTCP glaubt fest an das Potenzial Europas venture capital Markt. Wir haben zuvor ein Büro in London eröffnet, um unser Engagement für die Region zu demonstrieren, und wir sehen weiterhin hohe Innovationsraten und steigende Gesamtkapital- und Liquiditätsbeträge.“