Entwirrte Finanzen, ein London fintech Das Unternehmen hat sich eine Finanzierung in Höhe von 13.5 Millionen US-Dollar (12.74 Millionen Euro) gesichert, um tokenisierte private Kredite mit einem integrierten Liquidationsmechanismus in die Kette zu bringen.
Das Unternehmen wird das Kapital für die Produktentwicklung verwenden, ecosystem Wachstum und andere Initiativen. Fasanara Capital, ein in London ansässiges Unternehmen fintech Investmentplattform und Kreditpionier, leitete die Investitionsrunde.
Untangled wurde 2020 von Experten aus den Bereichen Finanzen, Vermögensbeschaffung und Schwellenländer gegründet. Der Schwerpunkt der Plattform liegt auf der Tokenisierung realer privater Kreditvermögenswerte wie Rechnungen und KMU-Darlehen mit einem Gesamtwert von 1 T $ groß, in strukturierte On-Chain-Kreditpools. Anschließend geben diese Pools besicherte Schuldscheine an DeFi- und TradFi-Investoren aus.
Das Protokoll von Untangled kann durch die Partnerschaft mit Fasanara Zugang zu institutionellen Vermögenswerten von über 130 verifizierten Vermögensurhebern in über 60 Ländern bieten. Anleger können je nach Risikobereitschaft zwischen originatorspezifischen oder automatisierten Kreditpools wählen. Dadurch wird Kapital leichter zugänglich und zu fairen Preisen angeboten.
„Das Entwirrte team verfügt über eine seltene Kombination aus Wurzeln in der realen Finanzwelt und verfügt dennoch über umfassende Fachkenntnisse in diesem Bereich blockchain und DeFi“, sagt Francesco Filia, CEO und CIO von Fasanara Capital.
„Wir freuen uns darauf, mit Untangled zusammenzuarbeiten, um diese völlig neuen Finanzschienen zu entwickeln, damit wir erstmals in der Lage sind, Benutzer in großem Maßstab zu bedienen“, fügt Filia hinzu.
Warum RWAs tokenisieren?
Hebelwirkungen der Tokenisierung blockchain Technologie, um traditionelle Vermögenswerte (bekannt als Real World Assets oder RWAs) zu nutzen blockchain Plattformen. Tokenisiert RWA ermöglichen Bruchteilseigentum, erleichtern den grenzenlosen Zugang und senken Investitionsbarrieren. Dies ist besonders hilfreich für KMU, die damit zu kämpfen haben Informationsasymmetrie.
RWAs erhöhen außerdem die Transparenz und Sicherheit in Bezug auf die Wertentwicklung von Vermögenswerten und sorgen gleichzeitig für eine unveränderliche Aufzeichnung der Transaktionshistorie.
„Zusammen mit institutionellen Vermögenswerten hoffen wir, einen Beitrag zur RWA zu leisten ecosystem durch die Weiterentwicklung seiner Liquidationsinfrastruktur, die zur Skalierung dieses neuen Marktes beitragen wird“, sagt Quan Le, Mitbegründer von Untangled Finance.
Neues Finanzinstrument für den Markt
Als das Krypto-Interesse im Bärenmarkt 2022/23 sank, begannen RWAs als neue Sicherheiten für Anleger. Es bietet DeFi-Investoren in großem Maßstab stabile Renditen. Allerdings sind RWAs im Privatkreditbereich im Gegensatz zu Kryptowährungen illiquide. Das bedeutet, dass es für diese Vermögenswerte keinen Sekundärmarkt gibt, was den Handel mit ihnen erschwert und die Ausstiegsmöglichkeiten der Anleger einschränkt.
Untangled löst dieses Problem, indem es einen RWA-Liquidationsrahmen und eine Liquiditätssicherung bietet, um das Vertrauen der Anleger zu stärken. Wenn sich die Qualität der Kredite in einem Vermögenspool verschlechtert, wird der Liquidationsprozess eingeleitet. Zu diesem Zeitpunkt würden alle Sicherheiten versteigert, um den Pool wiederzubeleben.
Wenn sich Vermögenswerte hingegen gut entwickeln und Anleger aus Liquiditätsgründen aussteigen möchten, ermöglicht das Protokoll eine niederländische On-Chain-Auktion, die neuen Anlegern hilft, den ausgeschiedenen Teil zu übernehmen.
Untangled entwickelt außerdem ein zukunftsorientiertes Bonitätsbewertungsmodell, das maschinelles Lernen nutzt, um die zukünftigen Ausfallrisiken eines Kreditnehmers zu bewerten. Dieses Modell berücksichtigt früheres Kreditverhalten, die Bonität des Kreditnehmers und kritische makroökonomische Indikatoren. Anleger können auf ein interaktives Dashboard zugreifen, um fundiertere Anlageentscheidungen zu treffen.
„Seit 2017 liegt unser Fokus auf der Tokenisierung realer Vermögenswerte, wo wir ein wachsendes Interesse sehen“, sagt Manrui Tang, Mitbegründer von Untangled Finance.
„Unsere Partnerschaft mit Fasanara ist ein Schritt in Richtung Entwicklung zuverlässiger DeFi-Ertragsmechanismen, die die Investitionsmöglichkeiten in Kryptowährungen erweitern, aber auch dazu beitragen, die inhärenten Volatilitäten abzumildern, und gleichzeitig darauf abzielen, Finanzmittel weltweit zugänglicher zu machen“, fügt Tang hinzu.
Untangled Finance wird Anfang Oktober auf dem Celo starten blockchain. Es wird außerdem mithilfe des Cross Chain Interoperability Protocol (CCIP) von Chainlink auf Polygon und Ethereum ausgeweitet, was es zu einem der ersten multichain- und interoperablen Real-World Asset (RWA)-Kreditprotokolle macht.