Nach langem Warten Wir arbeiten hat angekündigt, den Börsengang durch eine Fusion mit einer Blankoscheckgesellschaft zu vollziehen. Der flexible Raumanbieter fusioniert mit BowX-Akquisition, eine Blankoscheckfirma namens SPAC, in einem Geschäft, das das kooperierende Unternehmen bei einem ersten Unternehmen bewertetrise Wert von 9 Milliarden US-Dollar.
Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2021 erwartet. Durch diese Transaktion erhält WeWork etwa 1.3 Milliarden US-Dollar an Barmitteln, die es dem Unternehmen ermöglichen, seine Wachstumspläne für die Zukunft zu finanzieren. Dazu gehört eine vollständig zugesagte Privatplatzierung in Höhe von 800 Millionen US-Dollar bei wichtigen Investoren, darunter Insight Partners, von Starwood Capital Group verwaltete Fonds, Fidelity Management & Research Company LLC, Centaurus Capital sowie von BlackRock verwaltete Fonds und Konten
WeWork will 1.9 Milliarden US-Dollar sammeln
Das ist gut news für das Coworking-Unternehmen, das vor der Pandemie stark unter Druck stand. Beim Schließen, Wir arbeiten wird über ca. 1.9 Milliarden US-Dollar an Barmitteln in der Bilanz und eine Gesamtliquidität von 2.4 Milliarden US-Dollar verfügen (vorausgesetzt, es erfolgen keine Rücknahmen vom Treuhandkonto durch öffentliche Investoren von BowX), einschließlich einer vorrangig besicherten Schuldverschreibungsfazilität in Höhe von 550 Millionen US-Dollar, die von der SoftBank Group bereitgestellt werden soll.
Sandeep Mathrani, CEO von WeWork, sagt: „WeWork hat das vergangene Jahr damit verbracht, das Unternehmen zu transformieren und seinen Kern neu auszurichten und gleichzeitig einen historischen Abschwung zu bewältigen und Innovationen voranzutreiben. Infolgedessen hat sich WeWork zum weltweiten Marktführer für flexible Räume entwickelt, dessen Wertversprechen stärker ist als je zuvor. Mit Vivek und dem BowX team wird für WeWork von unschätzbarem Wert sein, wenn wir weiterhin die Zukunft der Arbeit definieren.“
Über WeWork und BowX Acquisition Corp.
WeWork wurde 2010 mit dem Ziel gegründet, Umgebungen zu schaffen, in denen Menschen und Unternehmen zusammenkommen und ihre beste Arbeit leisten. Seit der Eröffnung seines ersten Standorts in New York City hat sich das Unternehmen zu einem globalen Anbieter flexibler Räume entwickelt, der sich der Bereitstellung technologiegesteuerter flexibler Lösungen, inspirierender Räume und Gemeinschaftserlebnissen verschrieben hat. Derzeit hilft sein Bereich allen, von Freiberuflern bis hin zu Fortune 500-Unternehmen.
Bei BowX Acquisition Corp. handelt es sich um eine Special Purpose Acquisition Company, die vom Management von Bow Capital, darunter Vivek Ranadivé und Murray Rode, gegründet wurde. es ist ein venture capital Fonds, der behauptet, das Beste aus Wissenschaft, Wirtschaft und Unterhaltung zu verbinden.
Ranadivé verfügt über vier Jahrzehnte Erfahrung und ist Gründer und Geschäftsführer von Bow Capital sowie früherer Gründer und CEO von TIBCO. Und Rode ist Senior Advisor von Bow Capital und ehemaliger CEO von TIBCO mit über 30 Jahren Erfahrung im Technologiebereich.
Marcelo Claure, Executive Chairman von WeWork, sagt: „SoftBank hat schon immer das Potenzial im Kerngeschäft von WeWork erkannt, die Gewerbeimmobilienbranche zu revolutionieren und den Arbeitsplatz neu zu denken.“ Heute machen wir einen weiteren Schritt, um diese Vision Wirklichkeit werden zu lassen. Die Pandemie hat die Art und Weise, wie wir arbeiten, grundlegend verändert, und WeWork ist unglaublich gut aufgestellt, um in eine Zukunft zu starten, die von digitaler Technologie und einer neuen Wertschätzung des Wertes flexibler Arbeitsräume geprägt ist. Wir freuen uns darauf, BowX als unseren Partner zu haben, während wir auf das nächste Kapitel blicken.“
Marcelo Claure und Sandeep Mathrani werden WeWork weiterhin als Executive Chairman bzw. Chief Executive Officer leiten, zusammen mit dem Rest der erfahrenen Führung des Unternehmens team. Außerdem werden im Zuge dieser Entwicklung Vivek Ranadivé von BowX und Deven Parekh von Insight Partners dem Vorstand des Unternehmens beitreten.
Hatte 2019 einen Börsengang beantragt
Bereits 2019 hatte das Unternehmen einen Börsengang geplant. Sie wurde jedoch verschoben, nachdem Fragen zur Corporate Governance aufkamen. Dies führte dazu Entlassung des umstrittenen Mitgründers und CEO Adam Neumann.
Damals hatte das Unternehmen einen Wert von 47 Milliarden US-Dollar und war eines der wertvollsten Einhörner startups in der Welt.
Trotz alledem gelang es WeWork, ab demselben Jahr, 2019, erhebliche Fortschritte zu erzielen, indem es sein Geschäft mithilfe eines strategischen Plans transformierte, der robuste Bemühungen im Kostenmanagement, den Ausstieg aus nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereichen und die Optimierung des wesentlichen Portfolios umfasste, was zu einer Verbesserung beitrug Kostenstruktur.
Ein neues, transformiertes WeWork
Letztes Jahr, während der Pandemie, verbesserte das Coworking seinen freien Cashflow um 1.6 Milliarden US-Dollar durch Kostensenkungsmaßnahmen, darunter die Reduzierung der VVG-Kosten um 1.1 Milliarden US-Dollar und die Senkung der Gebäudebetriebskosten um 400 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus hatte das Unternehmen im September 67 alle nicht zum Kerngeschäft gehörenden Unternehmen aufgegeben und den Personalbestand um 2019 Prozent reduziert.
Bis Dezember 2020 hat WeWork 106 voreröffnete oder leistungsschwache Standorte erfolgreich verlassen und über 100 Mietvertragsänderungen für Mietsenkungen, Stundungen oder Zuschüsse für Mieterverbesserungen durchgeführt, was zu einer geschätzten Reduzierung der künftigen Mietzahlungen um 4 Milliarden US-Dollar führte.
Nach dem Ausstieg aus strategischen Vermögenswerten behielt das Unternehmen seine Größe und sein Wertversprechen weltweit von seinen 851 Standorten in 152 Städten mit insgesamt mehr als einer Million Arbeitsplätzen bei. Enterprise Unternehmen machen mittlerweile mehr als 50 Prozent der WeWork-Mitglieder aus, gegenüber nur 10 Prozent im Jahr 2015. Nur 10 Prozent der WeWork-Mitglieder haben monatliche Verpflichtungen, während mehr als 50 Prozent Verpflichtungen für mehr als 12 Monate haben. Dies trägt zu einer durchschnittlichen Vollengagementlaufzeit von weit über 15 Monaten bei.
Wie die COVID-19-Pandemie gezeigt hat, hat das starke Geschäftsmodell von WeWork seine Widerstandsfähigkeit in einem beispiellosen Abschwung unter Beweis gestellt. Der Umsatz im Jahr 2020, ohne China, betrug 3.2 Milliarden US-Dollar, was im Vergleich zu 2019 gleich bleibt, selbst nach dem Ausstieg aus nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereichen und trotz erheblichen Gegenwinds durch COVID-19.
Zukünftiges Wachstum und Entwicklung
WeWork beabsichtigt, mit seinen On-Demand-, All-Access- und Plattformangeboten über sein Kerngeschäft hinaus zu expandieren, um Benutzern die Auswahl ihrer mobilen WeWork-App zu erleichtern, wann, wo und wie sie arbeiten möchten.
Derzeit verfügt WeWork über eine Gesamtumsatzpipeline von 4 Milliarden US-Dollar und einen voraussichtlichen Umsatz von 1.5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021.