Delivery Hero hat eine Schuldenfinanzierungssyndizierung in Höhe von 1.4 Milliarden Euro (ca. 1.55 Milliarden US-Dollar) gestartet, teilte das deutsche Imbissunternehmen am Montag mit. Mit den Erlösen dieser Konsortialfinanzierung will das Unternehmen seine Liquiditätsposition langfristig stärken.
Bei der Ankündigung dieser Schuldenfinanzierungssyndizierung kündigte auch Delivery Hero an Anleitung angeboten für das Geschäftsjahr 2023 und erwartet ein positives bereinigtes EBITDA für die gesamte Gruppe, einschließlich Glovo. „Wir freuen uns, diese Finanzierungstransaktion heute starten zu können, da sie unsere Fähigkeit beweist, dank der grundlegenden Stärke unseres Geschäfts auf verschiedene Finanzierungsquellen zuzugreifen“, sagt Niklas Östberg, CEO und Mitbegründer von Delivery Hero.
Konsortialfinanzierung zur Stärkung der Liquidität
Delivery Hero hat bekannt gegeben, dass die Syndizierung seiner Laufzeitkreditfinanzierungsvereinbarung abgeschlossen wurderiseEs gibt eine Laufzeitfazilität in Höhe von 825 Millionen Euro und eine Laufzeitfazilität in Höhe von 300 Millionen Euro. Diese dem Unternehmen von einem Konsortium (oder einer Gruppe von Kreditgebern) angebotenen Laufzeitfazilitäten haben eine Laufzeit von 5.25 Jahren. Der Erlös wird von Delivery Hero auch für die mögliche Refinanzierung von Wandelschuldverschreibungen bei Fälligkeit, Betriebskapital und Garantien verwendet.
Das Unternehmen kündigte außerdem Pläne an, mit einem Bankenkonsortium eine revolvierende Kreditfazilität (RCF) in Höhe von 375 Millionen Euro abzuschließen. Der RCF unterzeichnet von Lieferung Held wird eine anfängliche Laufzeit von 3 Jahren haben, mit Optionen für zwei Verlängerungen um jeweils ein Jahr. Der RCF wird jedoch bei Abschluss dieser Transaktion nicht in Anspruch genommen.
Delivery Hero hat seine Finanzierungsstruktur überarbeitet und dabei den Schwerpunkt auf die Diversifizierung seiner Finanzierungsquellen und die Verbesserung seiner Liquiditätsposition gelegt. Im Rahmen dieser Bemühungen platzierte Delivery Hero zwei Tranchen unbesicherter Wandelanleihen mit einem Nennwert von 750 Mio. € und 500 Mio. € mit Fälligkeit im April 2026 bzw. März 2029.
Zum Zeitpunkt der Ausgabe dieser Wandelanleihen im September letzten Jahres hatte das Unternehmen erklärt, dass die Anleihen zunächst in etwa 6,826,125 neue oder bestehende nennwertlose Namensstammaktien von Delivery Hero wandelbar sein werden.
„Wir haben eine starke und diversifizierte Kapitalstruktur aufgebaut, die uns finanzielle Flexibilität und ausreichend Liquiditätspuffer bietet, um unsere strategischen Prioritäten umzusetzen. Diese Finanzierungstransaktion stellt einen weiteren wichtigen Meilenstein für Delivery Hero dar, da wir unserem Ziel näher kommen, ein überragendes Wachstum zu erzielen und gleichzeitig die Rentabilität auf Gruppenebene zu erreichen“, fügt Östberg hinzu.
Ziel: Positives bereinigtes EBITDA im Jahr 2023
Da es seine Finanzierungsquellen diversifiziert, Lieferung Held stellt außerdem ein Update zu seiner finanziellen Leistung bereit. Auf Pro-forma-Basis erzielte das Unternehmen in den ersten beiden Monaten des Jahres 30 ein GMV- und Gesamtsegmentumsatzwachstum von 55 bzw. 2022 Prozent im Jahresvergleich.
Für das Geschäftsjahr 1 geht das Unternehmen davon aus, eine bereinigte EBITDA/GMW-Marge von etwa -1.2 bis -2022 Prozent zu erreichen. Das integrierte Verticals-Segment wird voraussichtlich ein negatives bereinigtes EBITDA von bis zu -525 Mio. Euro beisteuern, während das Plattformgeschäft erwartet wird im Geschäftsjahr 2022 ein positives bereinigtes EBITDA zu erzielen.
Delivery Hero geht jedoch davon aus, im Geschäftsjahr 2023 ein positives bereinigtes EBITDA für die gesamte Gruppe, einschließlich Glovo, zu erwirtschaften. Dies sollte eine deutliche Trendwende für das Lebensmittelliefernetzwerk bedeuten, das im Geschäftsjahr 2023 auf operativer Ebene profitabel werden will.
Delivery Hero: Was Sie wissen müssen
Delivery Hero wurde 2011 als Netzwerk von Online-Bestellseiten für Lebensmittel gegründet. Das Unternehmen ist in 40 Ländern in Asien, Europa, Lateinamerika, dem Nahen Osten und Nordafrika tätig. Mit einer Marktkapitalisierung von 11.63 Milliarden Euro hat Delivery Hero seit seiner Erstnotierung an der Frankfurter Börse mit einer Marktkapitalisierung von rund 4.5 Milliarden Euro an Wert gewonnen. Seit 2020 ist es Teil des Leitindex DAX.
Der Dorn am Erfolg von Delivery Hero war die Unfähigkeit, Gewinne zu erwirtschaften. Obwohl das Unternehmen ein Wachstum des Gesamtumsatzes vermeldete, erwiesen sich seine Akquisitionen nicht immer als erfolgreich. Das Unternehmen erwarb das FoodPanda-Geschäft von Rocket Internet, um in 20 neuen Ländern in Osteuropa, dem Nahen Osten und Asien Fuß zu fassen.
Im Januar, Delivery Hero unterzeichnet eine Vereinbarung zum Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an Glovo, einem in Barcelona ansässigen On-Demand-Lieferdienst startup. Wenige Tage später das Unternehmen verkauft 150-Millionen-Dollar-Beteiligung am lateinamerikanischen Lieferunternehmen Rappi. Während das Unternehmen auf verwässerter Basis weiterhin etwa 79 Prozent der Anteile an Rappi hält und sein Angebot auf Logistik-as-a-Service ausgeweitet hat, steht das Ziel, ein bereinigtes positives EBITDA zu erreichen, nun ganz oben auf der Prioritätenliste seiner Führung.