Im vergangenen Jahr zwang die Pandemie Unternehmen zu einer Änderung ihrer Arbeitsweise und wirkte sich auch auf die Wirtschaft von Ländern rund um den Globus aus. Allerdings konnten wir beobachten, dass es den Unternehmen in den meisten Branchen nicht schwer fiel, Investitionen für ihr Unternehmen zu tätigen. Auch der polnische VC-Markt hat sich aufgrund der Pandemie nicht verändert. Tatsächlich soll 2020 ein Rekordjahr für Polen gewesen sein, in dem über 300 Unternehmen finanziert wurden und der Gesamtinvestitionswert 477 Millionen Euro erreichte.
Das vergangene Jahr war für Polen von einem unsicheren Marktumfeld geprägt, mit einem schwachen zweiten Quartal aufgrund der COVID-19-Pandemie. Es zeigte jedoch einen Anstieg der VC-Investitionen um 70 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Dies und noch viel mehr verrät ein jährlicher Bericht Zusammenfassung der Transaktionen auf dem polnischen VC-Markt, erstellt von PFR Ventures und dem VC-Fonds Inovo Venture Partners. Hier sind 5 Punkte, warum 2020 ein Rekordjahr für den polnischen VC-Markt war.
Der Anstieg der durchschnittlichen VC-Investitionen beflügelte den polnischen VC-Markt
Im vergangenen Jahr verzeichnete Polen neue Höchstwerte hinsichtlich des durchschnittlichen VC-Investitionsticketwerts auf seinem Markt. Dem Bericht zufolge wurde im Vergleich zu 52 ein bemerkenswerter Anstieg der Investitionen um 2019 Prozent erzielt. Das zweite Halbjahr 2020 zeigte im Land ein stabiles Wachstum, da sich der Markt von dem durch COVID im zweiten Quartal 2 verursachten Einbruch erholte. Im vierten Quartal 2020 lag der Durchschnitt Der Wert der VC-Deals in Polen lag leicht unter 4 Mio. €, ein leichter Rückgang im Vergleich zum dritten Quartal 20.
Lokale und internationale Finanzierung
Lokale Finanzierungen sollen auf dem polnischen Markt eine große Rolle gespielt haben. Der Anteil lokaler Finanzierungen am Transaktionswert sank von 58 Prozent im Jahr 2019 auf 52 Prozent. Damit einher ging jedoch ein deutlicher Anstieg des Gesamtwerts der Investitionen – von 161 Mio. € auf rund 276 Mio. €. Im vierten Quartal 4 wurden rund 2020 Prozent des Kapitals von polnischen Fonds bereitgestellt. Auch lokale Fonds berichteten von einer vertieften Zusammenarbeit mit ausländischen Partnern, da der Anteil der Co-Investitionen mit internationalen Fonds von 65 Prozent im Jahr 14 auf 2019 Prozent im Jahr 27 stieg.
Investitionen polnischer Fonds in ausländische Unternehmen
Im Jahr 2020 haben polnische Fonds auch die Initiative ergriffen, unabhängig von der geografischen Lage in Unternehmen zu investieren. Der Bericht besagt auch, dass viele teams hat Anfang letzten Jahres mit der Investition begonnen. Diese beiden Trends sollen den Wettbewerb auf dem Markt verstärken. Manager von Fonds, die in ausländische Unternehmen investieren, sollen nach Unternehmen in ganz Europa Ausschau halten, da sie nicht nur in die besten Unternehmen, sondern auch bei den besten Investoren investieren wollen. In den kommenden Jahren ist mit weiteren internationalen Investitionen zu rechnen.
CVC-Investitionen im Jahr 2020
Dem Bericht zufolge sind die CVC-Investitionen in Polen aus zwei Hauptgründen gestiegen. Das erste sind die Konzerne, die Zugang und die Möglichkeit haben, langfristig zu investieren. Zweitens stellt der technologische Wandel in vielen Branchen eine Herausforderung dar, selbst für größere Unternehmen, die das Privileg haben, Marktführer zu sein. Das aktuelle Tempo des technologiebedingten Wandels kann zu Miniunternehmen führenrises wird die derzeitigen Führungskräfte innerhalb weniger Jahre ersetzen. Der Bericht legt außerdem nahe, dass CVC-Fonds zwar eine gute Möglichkeit zur Kapitalvervielfachung darstellen, sie aber auch eine wirksame Möglichkeit sind, bei dieser Innovation am Puls der Zeit zu bleiben.
Top 3 interessante Angebote
Die fünf größten Finanzierungsrunden machten im Jahr 2020 etwas mehr als die Hälfte des Gesamtwerts aus. Von diesen hält der Bericht den Finanzierungsdeal der Online-Lernplattform Brainly für den interessantesten. Das Unternehmen hat in seiner Serie-D-Finanzierungsrunde etwas mehr als 66 Millionen Euro eingesammelt. Dies ist zum Teil darauf zurückzuführen, dass aufgrund der Pandemie mehr Wert auf Online-Lernen gelegt wurde. Brainly wächst auf internationalen Märkten noch schneller und möchte die Einführung neuer Bildungsprodukte für seine 350 Millionen Nutzerbasis von Schülern und Eltern beschleunigen.
Booksys Finanzierungsrunde ist das zweitinteressanteste Angebot im Jahr 2020. Laut Bericht die Terminbuchung startup Wegen der Pandemie blutete Geld, aber das änderte sich schnell, und am Ende erholte es sich und übertraf sein Niveau vor der Pandemie. In einer Serie-C-Runde unter der Leitung von Cat Rock Capital, fusioniert mit Versum, wurden über 57.76 Millionen Euro eingesammelt.
Der Bericht beleuchtet auch interessante Ausstiege, der größte davon war der Verkauf seiner Anteile an Booksy durch Inovo. Inovo wurde Ende 2015 zum Hauptinvestor der Seed-Runde von Booksy und beschloss in der Serie-C-Runde, einen Teil seiner Anteile zu liquidieren, um eine Auszahlung zu leisten
an seine Investoren. Das Unternehmen verdiente mehr als das Zehnfache seiner ursprünglichen Investition, hält aber immer noch 10 Prozent seiner Anteile.