Kalifornien-basiert eBay gab bekannt, dass eine Einigung mit einer globalen Investmentfirma erzielt wurde Permira, fast 125 Millionen Aktien seiner Beteiligung an zu verkaufen Advinta. Der Deal wird einen geschätzten Gesamtwert von 2.25 Milliarden US-Dollar (1.9 Milliarden Euro) haben.
Der Aussage zufolge entspricht der Preis einem Abschlag von etwa 7 Prozent auf den 10-tägigen volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) der Adevinta-Aktien vom 12. Juli und einem Abschlag von 5 Prozent auf den 30-Tage-VWAP vom 12. Juli Juli.
Der Abschluss der Transaktion wird im vierten Quartal 4 erwartet, sobald die behördlichen Genehmigungen vorliegen. Außerdem wird durch diese Entwicklung der Eigentumsanteil von eBay an Adevinta von 2021 Prozent auf 44 Prozent reduziert. Von Permira beratene Fonds haben zugestimmt, rund 34 Millionen Aktien von Adevinta von eBay zu erwerben, was einem Anteil von 125 Prozent entspricht.
Darüber hinaus hat eBay zugestimmt, Permira eine 30-tägige Option zum Kauf von etwa 10 Millionen weiteren Aktien zum gleichen Preis für weitere 180 Millionen US-Dollar einzuräumen. Wenn Permira diese Option in Anspruch nimmt, wird sich der Anteil von eBay an Adevinta auf 33 Prozent reduzieren.
Hier ist die ausführliche Darstellung des eBay-Adevita-Angebots
Letztes Jahr im Juli hat Adevinta, ein in Norwegen gelisteter Online-Kleinanzeigenriese, angekündigt dass es eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von 100 Prozent der eBay Classifieds Group, der globalen Kleinanzeigensparte von eBay Inc., für 9.2 Milliarden US-Dollar getroffen hat.
Gemäß den Bedingungen dieser Vereinbarung sollte eBay 2.5 Milliarden US-Dollar (ca. 2.11 Milliarden Euro) in bar und 540 Millionen Aktien von Adevinta erhalten, was einem Pro-forma-Anteil von 44 Prozent an Adevinta (dem „fusionierten Unternehmen“) entspricht. Adevinta wird stimmberechtigte eBay-Aktien ausgeben, die 33.3 Prozent der gesamten Stimmrechte ausmachen, und eine neue Klasse nicht stimmberechtigter Aktien für den Rest seines 44-prozentigen Anteils.
Dieser Deal wurde jedoch von der österreichischen Bundeswettbewerbsbehörde aufgrund wettbewerbsrechtlicher Bedenken behindert. Entsprechend der Aufsichtsbehörde„Die Untersuchung der AFCA zum Erwerb der Minderheitsbeteiligung ergab, dass dieser für österreichische Nutzer von Online-Plattformen für Privatverkäufe (z. B. willhaben.at und ebay.at) nachteilig wäre, da der gegenseitige Wettbewerbsdruck minimiert würde.“
„Die Prüfung des Zusammenschlusses hat ergeben, dass eBay und willhaben insbesondere bei Online-Verkäufen von Verbraucher zu Verbraucher (C2C-Transaktionen) in einem engen Wettbewerb um österreichische Nutzer stehen“, heißt es weiter.
Adevinta hält Anteile an willhaben.at (willhaben internet service GmbH & Co KG) und shpock.at (finderly GmbH). willhaben mit Sitz in Österreich ist ein Werbemarktplatz, während Shpock ein Marktplatz und eine Kleinanzeigenplattform ist.
Im Rahmen ihrer Untersuchung auch AFCA durchgeführt eine Online-Marktumfrage, um „ein besseres Verständnis des Marktes als Grundlage für eine weitere Analyse der Auswirkungen auf den Wettbewerb zu gewinnen“.
Dazu wurden zufällig ausgewählte Nutzer von Ebay.at, WillHaben.at und Sphock.at zur Teilnahme an der Online-Umfrage eingeladen. Laut AFCA bestätigten die Ergebnisse dieser Umfrage auch, dass insbesondere willhaben und eBay in enger Konkurrenz zueinander stehen.
Um die Wettbewerbsbedenken auszuräumen, schlugen Adevinta und eBay einige Maßnahmen vor, die letzten Monat von der AFCA genehmigt wurden. Der Maßnahmen beinhalten „eine Reduzierung von eBays finanzieller Beteiligung an Adevinta auf mindestens 33 Prozent innerhalb von 18 Monaten nach Abschluss der Transaktion, um so seine indirekte wirtschaftliche Beteiligung an Willhaben zu reduzieren.“ Darüber hinaus hat Adevinta zugestimmt, den Informationsfluss über Willhaben an eBay zu verhindern und den potenziellen Einfluss von eBay auf die strategischen Aktivitäten von Willhaben einzuschränken.“
Nachdem Adevinta letzten Monat die endgültige behördliche Genehmigung erhalten hatte, war es endlich soweit angekündigt dass es die Übernahme der eBay Classifieds Group abgeschlossen hat und es Permira damit ermöglicht, Anteile an Adevinta von eBay zu kaufen.
Über Adevinta
Es ist ein weltweit tätiger Spezialist für Online-Kleinanzeigen digitale Marktplätze in 16 Ländern. Das Unternehmen bietet technologiebasierte Dienstleistungen an, um Käufer mit Verkäufern zu verbinden und Transaktionen zu erleichtern, unter anderem von Stellenangeboten bis hin zu Immobilien, Autos und Konsumgütern.
Adevintas Portfolio-CompriseEs gibt mehr als 40 digitale Marken, die eine Milliarde Menschen abdecken und durchschnittlich fast drei Milliarden monatliche Besuche anziehen. Einige davon umfassen Leboncoin in Frankreich; Deutschlands Kleinanzeigenseiten mobile.de und eBay Kleinanzeigen; Marktplaats in den Niederlanden; Kijiji in Kanada; fotocasa und InfoJobs in Spanien; und 50 Prozent von OLX Brasil.
Das Unternehmen wurde 2019 von Schibsted ASA abgespalten und in Oslo, Norwegen, an die Börse gebracht. Derzeit beschäftigt es fast 7,000 Mitarbeiter.
Permira
Permira wurde 1985 gegründet und ist ein Private-Equity-Unternehmen, das sich auf Wachstum in großem Maßstab konzentriert. Es berät Fonds mit einem Gesamtkapital von etwa 50 Milliarden US-Dollar (ca. 44 Milliarden Euro) und tätigt langfristige Mehrheits- und Minderheitsinvestitionen. Bis heute haben Permira-Fonds über 250 Private-Equity-Investitionen in vier Schlüsselsektoren getätigt, darunter Technologie, Verbraucher, Dienstleistungen und Gesundheitswesen.
Mit der jüngsten Entwicklung wird das Unternehmen einen Anteil von 10.2 Prozent an Adevinta vertreten. Sobald die Transaktion abgeschlossen ist, wird Dipan Patel, Partner und Head of Consumer von Permira, dem Vorstand von Adevinta beitreten.
Zu dieser Entwicklung sagt Dipan Patel: „Wir sind schon lange Bewunderer von Adevinta und freuen uns über diese Investition.“ Adevinta ist home zu einigen der bekanntesten Online-Kleinanzeigenmarken der Welt und vereint Wachstum, Größe, Marge und wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit. Mit führenden Positionen in 16 Ländern, die eine Milliarde Verbraucher abdecken, liegt das Unternehmen mitten im Herzen der sich schnell verändernden Automobil-, Immobilien- und Immobilienbranche jobs Endmärkte sowie die Beschleunigung des nachhaltigen Handels durch seine horizontalen Plattformen.“
Das Unternehmen beschäftigt über 350 Mitarbeiter in 15 Niederlassungen in Europa, Nordamerika und Asien. Zu seinen Portfoliounternehmen gehören Allegro, Mirakl, TeamViewer, Klarna, LegalZoom, Flixbus, Ancestry, Catawiki, Boats Group, The Knot Worldwide, BestSecret, Zwift und Magento, unter anderem.