PitchBook, der venture capital, Private-Equity- und M&A-Datenbank, hat kürzlich seinen European Venture Report für das dritte Quartal 3 veröffentlicht, in dem er zusammenfasstrised Transaktionen im europäischen VC-Markt.
Dem Bericht zufolge sind VC-Investitionen in Europa erreichte im dritten Quartal 2021 Rekordhöhen mit einem Dealwert von 24 Milliarden Euro, dem zweithöchsten Quartalswert seit Beginn der Aufzeichnungen.
Hier sind die wichtigsten Erkenntnisse aus dem Bericht:
VC-Investition
Dem Bericht zufolge liegt die Zahl der abgeschlossenen Venture-Deals bis zum dritten Quartal 3 auf dem Niveau der letzten Jahre und dürfte bis zum Jahresende 2021 überschreiten.
Late-Stage-Kapital dominiert nach wie vor die Geschäftsabwicklung in Europa – es macht 54.3 Milliarden Euro oder erstaunliche 73.6 Prozent des Gesamtvolumens aus venture capital Dealwert von 73.7 Milliarden Euro.
An einer der größten Finanzierungsrunden im dritten Quartal 3 war der in London ansässige Finanzdienstleister Revolut beteiligt, der eine Finanzierung in Höhe von 2021 Millionen Euro zu einer monumentalen Post-Money-Bewertung von 672.9 Milliarden Euro abschloss.
Nalin Patel, Senior Analyst bei EMEA Private Capital, sagt: „Late-Stage-Kapital dominiert weiterhin die Geschäftsabwicklung in Europa. Übergroße Deals kommen immer häufiger vor, da risikokapitalfinanzierte Unternehmen Kapital suchen, um ehrgeizige Wachstumsziele zu erreichen, indem sie Mitarbeiter einstellen und massiv in die technische Infrastruktur investieren. Global venture capital Die Investitionsströme blieben während der COVID-19-Krise gesund, da die Interessenvertreter virtuell vor Ort waren oder sich aus der Ferne trafen.“
Einhörner
Seit 2018 habe sich die Gesamtzahl der Einhörner in Europa etwa verdreifacht, und der Gesamtwert habe sich versechsfacht, heißt es in dem Bericht. Im ersten Halbjahr 1 stieg der Gesamtwert der Einhörner auf 2021 Milliarden Euro, also 253.3 Milliarden Euro
Der Dealwert wurde bei einer Rekordzahl von 61 Deals erzielt.
Großbritannien, Frankreich und Deutschland waren Europas wichtigste Einhornproduzenten. Es tauchen jedoch auch Einhörner auf ecosystems, heißt es in dem Bericht.
Nicht-traditionelle Anleger
Nichttraditionelle Anleger, darunter Finanzinstitute wie Investmentbanken, Private-Equity-Firmen, Hedgefonds, Pensionsfonds und andere, haben ihre Kapitalausgaben in Europa erhöht venture capital während des letzten Jahrzehnts.
Laut Bericht das Jahr venture capital Der Dealwert mit nicht-traditioneller Investorenbeteiligung schloss das dritte Quartal mit 3 Milliarden Euro ab. Im August schloss die in London ansässige virtuelle Eventplattform Hopin eine 57.3-Millionen-Euro-Runde mit einer Post-Money-Bewertung von 380.5 Milliarden Euro ab, was zu den größten europäischen Deals des dritten Quartals zählte.
Patel sagt: „Es wurde bereits ein neuer Jahresrekord aufgestellt, der diesjährige venture capital Transaktionswert mit Beteiligung nichttraditioneller Anleger im dritten Quartal berechnet. Nicht-traditionelle Quellen haben reichlich Kapital bereitgestellt, um neuen Akteuren dabei zu helfen, bestehende Industrien durch innovative technologische Entwicklungen zu revolutionieren. Da die Regierungen versuchen, die Wirtschaft nach COVID-3 wieder aufzubauen, glauben wir, dass sich für nicht-traditionelle Investoren größere Möglichkeiten ergeben werden, in den Risikobereich einzusteigen.“
Ausgänge
Laut Pitchbook wurde in den ersten drei Quartalen 115.6 ein Exit-Wert von rund 2021 Milliarden Euro generiert.
Der bisherige Jahresbestwert wurde im zweiten Quartal übertroffen. Der größte Ausstieg im dritten Quartal war der Börsengang des Anbieters von Sportdaten und digitalen Inhalten Sportradar mit einer Pre-Money-Bewertung von 2 Milliarden Euro.
Im dritten Quartal haben 3 Börsengänge einen Rekordwert von 135 Milliarden Euro erbracht, was mehr als dem Dreifachen des nächstgrößten Ausstiegswerts aus dem Börsengang aus dem Jahr 99.5 entspricht.
Patel sagt: „Venture capital Die Exit-Aktivität war im Jahr 2021 unerbittlich, da hoch bewertete, durch Risikokapital finanzierte Unternehmen ihre Exits beschleunigt haben, um angesichts steigender Bewertungen maximalen Wert und ausgefallene Renditen für die Anleger zu generieren.“
Er fügt hinzu: „Große Liquiditätsereignisse für Europas wertvollste Vermögenswerte haben Charakter.“rised Der Exit-Markt des Kontinents im Jahr 2021. Wir gehen davon aus, dass die Exits im vierten Quartal 4 stark bleiben werden, da die Stakeholder die günstigen Marktbedingungen nutzen.“
Spendenaktionen
Europäische venture capital Bis zum dritten Quartal wurden 15.3 Milliarden Euro eingesammelt. Die Mittelbeschaffung liegt leicht unter dem Rekordtempo, ist aber immer noch auf dem Weg, bis zum Jahresende insgesamt 3 Milliarden Euro zu erreichen, heißt es in dem Bericht. Bisher wurden im Jahr 20 128 Risikofonds geschlossen. In seiner Analyse der Daten geht Pitchbook davon aus, dass Europa die niedrigste jährliche Fondszahl seit 2021 verzeichnen könnte, wenn das derzeitige Tempo anhält.
Im dritten Quartal 3 schloss Index Ventures einen Wachstumsfonds im Wert von 2021 Milliarden Euro (1.7 Milliarden US-Dollar) ab und ist damit einer der größten Risikofonds Europas aller Zeiten.
Bis Q3, venture capital In Großbritannien und Irland ansässige Fonds sammelten 5.9 Milliarden Euro, was 38.4 Prozent der Gesamtsumme in ganz Europa entspricht.
Trotz Brexit sind Großbritannien und Irland Europas Kerngeschäft geblieben ecosystem, behauptet der Bericht. Eine bemerkenswerte Spendenaktion im dritten Quartal erfolgte durch ein in London ansässiges Risikokapital fintech Die Einführung des Unternehmens Rapyd venture capital Arm, Rapyd Ventures.
Patel sagt: „Das Venture-Fundraising in Europa ist auf dem besten Weg, mit den Zahlen der letzten zwei Jahre mitzuhalten. Hochwertige Investitionsmöglichkeiten und starke Renditeprofile für venture capital Fonds haben Kapital angelockt, da sich LPs und GPs zusammengeschlossen haben, um den Kapitalfluss innerhalb des europäischen Unternehmens zu erhöhen ecosystem"
„Obwohl die COVID-19-Pandemie die globalen makroökonomischen Aussichten trübt und gibt rise Dies ist mit einer Stagflation in bestimmten Regionen, einer gemäßigten Geldpolitik und einem pandemiebedingten Wachstum für bestimmte Sektoren verbunden venture capital haben die Spendenbemühungen verstärkt“, fügte er hinzu.