Bevor sie ihr Geld in ein Unternehmen stecken, venture capitalISTs (VCs) führen eine detaillierte Analyse durch, die als Due Diligence bezeichnet wird. Dabei geht es darum, die Finanzen zu überprüfen und zu bewerten team, Analyse des Marktes, Bewertung des Geschäftsmodells und anderer Faktoren, die das Potenzial des Geschäfts bestimmen.
Folgendes möchten VCs normalerweise herausfinden, bevor sie eine Investition tätigen.
#1. Hintergrund der Gründer
Frühen Zeitpunkt startupUnternehmen verfügen in der Regel nicht über herausragende Kennzahlen, anhand derer Anleger ihr Potenzial einschätzen können. Aus diesem Grund, 47% der VCs sagen das Unternehmen team ist der wichtigste Faktor bei der Investitionsentscheidung.
Die Due Diligence beginnt in dieser Phase damit, dass VCs den Hintergrund der Gründer überprüfen. Sie führen Referenzgespräche und sprechen mit möglichst vielen Menschen, darunter ehemaligen Kollegen, Kunden und Investoren der Gründer.
Folgendes müssen wir wissen:
Persönliche Merkmale der Gründer. Sind diese Menschen fleißig, belastbar, neugierig und optimistisch?
Beruflicher Hintergrund der Gründer. Wie gut passen die bisherigen Erfahrungen der Gründer zum gewählten Markt?
Ergebnisse, die Gründer zuvor erzielt haben. Was haben sie im Laufe ihrer Karriere erreicht? Haben sie sich im Verkauf hervorgetan, rekrutieren Sie ein starkes Team? teamoder ihren bisherigen Arbeitgebern beim Eintritt in neue Märkte helfen? Wenn ein Gründer zuvor mit einem gescheitert ist startup, sie sollten es erwähnen – welche Lektionen haben sie gelernt?
Beziehung zwischen den Gründern. Kennen sich die Mitgründer gut? Was haben sie gemeinsam erreicht?
Frühzeitige Einstellungen von Gründern. Wen haben sie zuerst eingestellt? Verfügen diese Personen über die Qualitäten und Erfahrungen, die das Fachwissen des anderen ergänzen?
In diesem Prozess ist es von entscheidender Bedeutung, dass Investoren Sie kennenlernen. Beginnen Sie mit Ihrem Pitch-Deck, in dem Sie über Ihr Anliegen sprechen können teams Erfahrung, vergangene Projekte und die Ergebnisse, die Sie stolz machen. |
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#2. Marktwettbewerb
Investoren schauen sich den Markt an startup kommt ins Spiel – es muss Platz für einen neuen Spieler haben und groß genug sein startup eine Chance zu haben, ein großes, millionenschweres Unternehmen zu werden.
Wir führen stets zusätzliche Marktrecherchen durch. Wenn wir feststellen, dass es bereits ein paar große Player gibt, die den größten Teil des Marktes besitzen, ist das kein gutes Zeichen. Das bedeutet, dass es für ein neues schwierig sein wird startup mit seinem Produkt den Durchbruch zu schaffen.
Folgendes müssen wir wissen:
Größe des Marktes. Welche Beweise gibt es dafür, dass der Markt wächst und viel Potenzial hat?
Herausragender Faktor. Wie ist das startup unterscheidet sich von der Konkurrenz und wie wird es sie übertreffen?
Zielort. Ist der Markt dies? startup ist das Ziel groß genug? Wie viele Länder sind auf dem Bild? Ist der startup Sind die Ziele hinsichtlich der Marktgröße hoch genug? Wie sieht der Expansionsplan aus?
#3. Produkt oder Dienstleistung
Wenn wir auschecken startups, wir versuchen herauszufinden, ob sie groß herauskommen können. Wir achten beispielsweise darauf, wie gut das Produkt ist, ob es zum Markt passt und wie wahrscheinlich es ist, dass es erfolgreich ist. Um das alles herauszufinden, fragen wir startups für bestimmte Daten.
Folgendes müssen wir wissen:
Wertversprechen. Welches Problem löst Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung? Erzählen Sie uns Schritt für Schritt, wie es funktioniert. Zeigen Sie uns auch einige Zahlen, z. B. wie viele Menschen dieses Problem haben und wie Ihr Produkt ihnen das Leben erleichtert.
Benutzerstatistiken und Informationen. Wir prüfen beispielsweise, wie oft die Leute das Produkt verwenden, wie lange sie dabei bleiben und andere Zahlen, um zu sehen, wie stark es wachsen kann.
Kundenfeedback und Geschichten. Es ist wichtig, das Produkt zuerst bei Ihrer Zielgruppe auszuprobieren. Wenn wir zufriedene Kunden und gute Geschichten über das Produkt sehen, sagt uns das, dass es den Leuten gefällt. Wenn es Probleme gibt, teilen Sie uns mit, wie Sie diese beheben möchten.
Entwicklungsstadium. In welchem Stadium befindet sich das Produkt gerade? Welche wichtigen Dinge hat es erreicht oder möchte es tun? Geben Sie uns einen Zeitplan für diese Ziele. Gibt es Risiken oder Probleme, die die Entwicklung in Zukunft bremsen könnten?
#4. Finanzielle Traktion
Investoren schauen sich die Zahlen an, um zu sehen, wie ein Unternehmen in Zukunft wachsen kann, wie effektiv das ist team ist und ob das Produkt gefragt ist.
Folgendes müssen wir wissen:
Die neuesten Zahlen. Was sind Ihre aktuellsten Zahlen, die Fortschritt und Wachstum zeigen? Wie schnell wächst das Unternehmen? Wie viel Geld wird für die Gewinnung neuer Kunden ausgegeben? Wie hoch sind Ihr LTV (Customer Lifetime Value), Ihr CAC (Customer Acquisition Cost), Ihre Retention Rate und Ihr Umsatz?
Die Metriken a startup sollte zeigen, hängt von der Branche ab, in der es tätig ist, und worauf es sich konzentriert. Wenn Sie eine haben software startup, werden Anleger nach jährlichen wiederkehrenden Einnahmen, Buchungen und der Abwanderungsrate fragen. Für einen EdTech startup, sie werden es wissen wollen about usErfassen Sie Akquise- und Engagement-Statistiken, umsatzbezogene Indikatoren und Kundenbindung.
#5. Geschäftsmodell
Als Gründer müssen Sie nachweisen, wie Sie mit der Lösung des Problems Geld verdienen und wie viel Umsatz Sie mit jedem Kunden generieren können. Zeigen Sie den Anlegern, wie Sie mit den Ausgaben umgehen und darauf hinarbeiten, Gewinne zu erzielen oder zu expandieren.
Folgendes müssen wir wissen:
Preisstrategie. Wie wollen Sie Geld verdienen? Wird dies durch Direktverkauf, Abonnements, Anzeigen oder Lizenzierung geschehen?
Vertriebskanäle. Wie bringen Sie Ihr Produkt auf den Markt und warum haben Sie sich für diese Methode entschieden? Auf welche Bereiche zielen Sie ab?
Go-to-Market-Strategie. Wie bringen Sie Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung auf den Markt und wie bringen Sie die Leute dazu, es zu nutzen?
Erwartetes Umsatzwachstum. Wann werden Ihre Einnahmen steigen?
#6. Rechtsfragen
Bei der rechtlichen Prüfung werfen Investoren einen Blick auf Ihr Vermögen, die Geschäfte mit anderen Investoren, Genehmigungen und andere Unterlagen. Je mehr Informationen VCs haben, desto besser können sie etwaige mit der Investition verbundene rechtliche Risiken einschätzen und bewältigen.
Hier ist was Sie wissen müssen:
Rechte am geistigen Eigentum. Sind Ihre geistigen Eigentumsrechte gut genug geschützt? Ist Ihr startup auf Lizenzen anderer verlassen? Haben Sie Patente? Wie einfach wäre es für Konkurrenten, Ihre Technologie zu kopieren?
Unternehmensstruktur und Regeln. Wie ist Ihr Unternehmen organisiert? Wem gehört was? Und wie erfolgt die Entscheidungsfindung, wer zum Beispiel im Vorstand sitzt und wie abgestimmt wird?
Gesetzliche und behördliche Compliance. Verfügen Sie über die richtigen Genehmigungen, um in Ihrem Markt tätig zu sein? Können Sie nachweisen, dass Sie Ihre Steuern zahlen? Wie schützen Sie Kundendaten und sorgen für die Sicherheit am Arbeitsplatz?
#7. Ausstiegsmöglichkeiten
Wenn VCs eine Investition in Betracht ziehen, sind sie daran interessiert, die potenziellen Möglichkeiten für zukünftige Renditen zu verstehen. Deshalb versuchen sie, die potenziellen Ausstiegsstrategien zu verstehen, die einem bestimmten Unternehmen zur Verfügung stehen startup in der Zukunft.
Folgendes müssen wir wissen:
Weitere Exits im Markt. Welche Unternehmen dieser Branche haben kürzlich Geld ausgezahlt? Wie haben Sie das geschafft? Wenn Sie über erfolgreiche Ausstiege Bescheid wissen, erhalten Sie Erkenntnisse darüber, was für Sie selbst funktionieren könnte startup.
Ausstiegsplan und Vision. Was ist dein startup's Plan auszusteigen? Wer könnte Ihr Unternehmen in Zukunft kaufen? Ein klarer Ausstiegsplan zeigt den Anlegern, dass Sie alles durchdacht haben und über eine solide Roadmap verfügen.
Timing und Vorbereitung. Wann glauben Sie, dass Sie aussteigen können? Bist du dafür bereit? Wenn Sie Ihren Zeitplan und Ihre Bereitschaft ehrlich angeben, können Anleger erkennen, ob ihre Anlageziele mit Ihren übereinstimmen startup's Pläne.