IoT-Chiphersteller mit Sitz in Paris Sequans Communications hat sich Kapital in Höhe von 50 Millionen US-Dollar (ca. 42 Millionen Euro) von der Investmentverwaltungsgesellschaft Lynrock Lake, einem bestehenden Aktionär des Unternehmens, gesichert.
Die Finanzierung besteht aus American Depositary Shares im Wert von 10 Millionen US-Dollar (ca. 8.4 Millionen Euro) (Preis: 5.50 US-Dollar pro ADS) und einem Nennbetrag von 40 Millionen US-Dollar (ca. 34 Millionen Euro) Wandelanleihen (umwandelbar in ADS zu einem Wandlungspreis von 7.66 US-Dollar).
Die Wandelschuldverschreibung hat eine Laufzeit von drei Jahren und wird jährlich mit einem Zinssatz von 5.0625 Prozent für Barzahlungen oder 6 Prozent für Rückstellungen für Zahlungen in Form von Sachleistungen (PIK) verzinst. Der Abschluss der Finanzierung ist für den 9. April 2021 geplant.
Das Unternehmen wird den Erlös zur Rückzahlung von Wandelschuldverschreibungen und Zinsen in Höhe von 11.7 Mio. US-Dollar (ca. 9.8 Mio. Euro) verwenden, die am 14. April 2021 fällig sind. Der verbleibende Erlös wird nach Angaben des Unternehmens für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet.
„Eine stärkere Bilanz verbessert die Stellung von Sequans, da wir unser Massive-IoT-Geschäft beschleunigen und mit potenziellen strategischen Partnern zusammenarbeiten, die an unserer 5G-Technologie interessiert sind. Durch die erhöhte Liquidität in unserer Bilanz erhält das Unternehmen außerdem zusätzliches Betriebskapital, um die anhaltende Komponenten- und Lieferkettendynamik zu bewältigen“, sagt Georges Karam, CEO von Sequans. „Wir freuen uns, diese Finanzierung mit Lynrock Lake, einem bestehenden Aktionär von Sequans, zu sichern. Die langfristige, wertorientierte Investitionsstrategie und Erfahrung von Lynrock Lake in der Halbleiterindustrie stehen im Einklang mit unseren Zielen, die Chancen im 5G/4G Massive IoT und Broadband IoT zu maximieren und den langfristigen Shareholder Value zu verbessern.“
Sequans behält sich die Option vor, die Wandelanleihe unter bestimmten Umständen nach 12 Monaten zu kündigen, vorbehaltlich einer Eigentumsgrenze von 9.9 Prozent für Lynrock Lake. Lynrock Lake hat keinen Sitz im Vorstand beantragt.
Entwickelt und liefert Chips
Gegründet im Jahr 2003 von Georges Karam und a team Sequans besteht aus Breitbandexperten von Alcatel und Pacific Broadband und entwickelt und liefert 5G/4G-Chips und Module, die vollständig für Nicht-Smartphone-Geräte optimiert sind.
Das Produktportfolio des Unternehmens besteht aus Chips oder integrierten Schaltkreisen (IC), Basisbandprozessoren und Hochfrequenz-Transceivern (RF) sowie Machine-to-Machine-Modulen (M2M).
Auf dem software Vorne enthält das Portfolio einen fortschrittlichen Modem- und Signalverarbeitungscode sowie einen Protokollstapel und höherschichtige Anwendungen.
Insbesondere entwickelt das Unternehmen seit 5 2013G und hat Forschungs- und Entwicklungseinrichtungen in Israel, Frankreich und Finnland hinzugefügt, die sich dem Abschluss der Entwicklung und der Markteinführung von 5G-Produkten widmen.
Ergebnisse für das 1. Quartal 2021 liegen vor
Das Unternehmen hat die Veröffentlichung seiner Finanzergebnisse für das erste Quartal 2021 am Dienstag, 27. April 2021, während der vorbörslichen Öffnungszeiten bekannt gegeben
Sequans hat seinen Sitz in Paris, Frankreich, mit weiteren Niederlassungen in den Vereinigten Staaten, Großbritannien, Israel, Hongkong, Singapur, Taiwan, Südkorea und China.