Im April 2021 gründete Xaviel Niel, ein Investor und Mitbegründer von Kima Ventures, tätigte zusammen mit wenigen anderen Investoren eine Startinvestition in Höhe von 4 Millionen Euro in Zefir. Im Februar 2022 bot Sequoia Capital Zefir 20 Millionen Euro in der Serie A an und bewertete die Franzosen startup laut Dealroom bei rund 132 Millionen US-Dollar.
Mit diesem und vielen anderen Deals dieser Art ist Niel zu einem der Top-Investoren in Europa geworden. Wir sehen eine Welle von Multimillionären, die durch Deals wie Spotify, TransferWise und Delivery Hero entstehen. Allerdings ist der Weg zum angel investor bleibt eine Herausforderung.
Um einige dieser Herausforderungen zu meistern, sehen wir die rise eines neuen Modells, bei dem eine Reihe von angel investors schließen sich zu einem Syndikat zusammen. Dadurch können sie nicht nur mit einem größeren Investitionskapital einsteigen, sondern auch das Netzwerk des anderen nutzen. Für einen derart ausgefeilten Mechanismus ist eine unterstützende Architektur erforderlich. Vauban, mit Hauptsitz in London, macht es Investoren leicht, zu werden venture capitalist.
Kapital bleibt eine Hürde
Stellen Sie sich vor, Sie haben als Investor nur 5,000 US-Dollar und wissen, dass Sie eine große Investitionsmöglichkeit verpassen. Diese Realität hat die Anleger mehrfach getroffen startups wie Airbnb, Uber, Stripe, Klarna, Revolut, Spotify, Shopify, um nur einige zu nennen. Diese Beispiele beweisen, dass Kapital nach wie vor ein limitierender Faktor für Anleger ist.
Um diese Herausforderung zu lösen, bringen Plattformen wie Vauban Investoren zusammen. Wenn Shopify eine Plattform für Händler ist, dann ist Vauban eine Plattform, um private Investitionen durch gemeinsame Investitionen, auch Co-Investitionen genannt, zugänglicher zu machen. Dies geschieht über Fonds und Zweckgesellschaften (SPVs), bei denen Anleger ihr Kapital bündeln, indem sie die Mindestscheingröße für private Investitionen erfüllen und in der Lage sind, ihren Dealflow zu kommerzialisieren!
Rémy Astié, Mitbegründer von Vauban, sagt, dass sie jetzt das sehen rise aus aufstrebenden Managern und Einzel-Hausärzten (General Partner) mit einem starken Netzwerk. Er sagt, dass eine weitere Herausforderung für die Investmentgemeinschaft darin besteht, dass „Menschen, die in ihr eigenes Netzwerk investieren möchten, oft nicht wissen, wo und wie sie anfangen sollen.“ Andere halten die traditionellen Investitionskanäle für unnötig teuer und zeitaufwändig.
Vauban will diese Herausforderungen lösen
Astié sieht auch Kapital, Dealflow und die Navigation in der Anlagestruktur als einige der Hürden, die Menschen davon abhalten, erfolgreich zu werden angel investorS. Auch die Gründung eines Fonds empfinden die Mitgründer als kompliziert und teuer.
„Daran sind viele Vermittler beteiligt, darunter Anwälte, Buchhalter und Fondsstrukturierer. Es kann schwierig sein, zu wissen, welchen Fahrzeugtyp Sie wählen sollen oder wo Sie Ihr Fahrzeug abstellen sollen. Außerdem sind die Vorabkosten für die Einrichtung auf herkömmliche Weise hoch und es ist ungewiss, ob Sie erfolgreich Spenden sammeln können, um diese Kosten zu rechtfertigen“, erklärt Astié.
Mit anderen Worten, venture capital, was der Welt geholfen hat, Facebook, Uber, Airbnb und viele mehr zu sehen fintech und Lieferung startups durch Investitionen in Technologie ist in seinem eigenen Betrieb altmodisch geblieben. Die Co-CEOs von Vauban sagen, dass VCs immer noch auf Tabellenkalkulationen und Papierdokumente angewiesen sind und Anwälte, Buchhalter und Fondsverwalter beschäftigen, um zu funktionieren.
Vauban räumt mit dieser veralteten Arbeitsweise auf, indem er den Prozess der Gründung und Führung eines VC-Unternehmens in die Cloud verlagert. Dadurch wird der gesamte Prozess zu einem Echtzeit-Erlebnis und außerdem werden verschiedene Dienste unter einer Plattform gebündelt.
Luxemburg soll europäische Expansion vorantreiben
Als cloudbasierte Plattform ist Vauban weltweit mit Gerichtsbarkeiten im Vereinigten Königreich, auf den Britischen Jungferninseln und in Delaware tätig. Jetzt gründet das Unternehmen eine Niederlassung in Luxemburg um mit europäischen Investoren in Kontakt zu treten und ihnen bei ihren Vorhaben zu helfen startup Anlageziele. Als Teil dieser neuen Jurisdiktion bietet Vauban VC-Fonds an, die sich an Solo-Allgemeinmediziner und aufstrebende Ärzte richten venture capitalist sowie SPVs für Family Offices, venture capitalAktionäre und Kommanditisten auf der Suche nach Co-Investitionen.
Astié sagt venture capital als Anlageklasse hat sich in den letzten zehn Jahren besser entwickelt als die öffentlichen Märkte. Er sagt, Vauban habe seinen Investoren geholfen Nehmen Sie an Finanzierungsrunden für teil startups wie Revolut, Space und Airbnb. Mit der Einführung in Luxemburg möchte er kleineren Fondsmanagern in Europa ein ähnliches Engagement ermöglichen.
„Luxemburg ist der heilige Gral für Fondsmanagement in Europa“, sagt Astié. „Es ist beispiellos in Bezug auf Reputation, Neutralität und Vertrautheit.“
Dieser Ruf ist auch mit Kosten verbunden, die Luxemburg zum „Rolls Royce“ der Fondsverwaltung in Europa machen. Laut Vauban belaufen sich die typischen Kosten für die Einrichtung eines LUX-Fonds auf rund 200,000 US-Dollar, was für Fondsmanager aus Schwellenländern zu hoch ist. Mit seinen LUX-Produkten bietet Vauban Fonds und SPVs an, die günstiger und schneller zu starten sind.
Mit seinen LUX-Produkten möchte Vauban aufstrebenden Managern und VCs in Europa dabei helfen, in den europäischen Markt einzutreten und die Jurisdiktion einfach zu erschließen. Vauban unterstützt Anleger auch bei der Bewältigung der komplexen Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFM-Richtlinie), die in Europa als große Hürde gilt.
Gemäß der AIFM-Richtlinie verlangt Luxemburg von Anlegern, regulierte Investmentfondsmanager einzurichten. Astié erklärt, dass dieser Prozess mit hohen Anwaltskosten verbunden sein kann und bis zur Umsetzung bis zu einem Jahr dauern kann. „Unser Launchpad-Produkt deckt diese komplexe AIFMD-Anforderung ab, um LUX-Gelder für unsere Kunden freizuschalten“, sagt Astié.
Ein Paradigmenwechsel in der Investitionsdynamik
Vauban möchte die Möglichkeit einer Investition schaffen startups für mehr Menschen. Astié und Musset sind der Ansicht, dass einer der größten Trends in der Investmentbranche darin besteht, dass sich immer mehr Menschen an der Risikofinanzierung beteiligen möchten.
Mit der startup ecosystem Wir sehen, dass in der Europäischen Union eine heranreift rise in der Anzahl der Einhörner und großen Ausgänge. Laut Dealroom, Amsterdam hat im ersten Halbjahr 2022 zwei Einhörner hervorgebracht und hat jetzt insgesamt 20 Einhörner. In Europa liegt London mit insgesamt 81 Einhörnern an der Spitze, gefolgt von Berlin mit 31, Paris mit 30 und Stockholm mit 24 Einhörnern.
Da die startup ecosystem prägt neue Einhörner in Europa, auch die ausscheidenden Investoren reinvestieren ihr Kapital wieder in die ecosystem. „Betreiber, die VC geworden sind, sind ein großer Treiber und haben viel großartige Erfahrung und Verbindungen in der EU anzubieten startups“, erzählt uns Astié.
Mit seinen LUX-Produkten erweitert Vauban nicht nur seinen Zuständigkeitsbereich, sondern bietet auch professionellen Anlegern in Europa eine einzigartige Plattform. Da die Anleger wenig Risikobereitschaft zeigen und startupWährend Vauban bei der Mittelbeschaffung vorsichtiger wird, betritt er die Szene als Plattform, die die Abwicklung von Geschäften erleichtert. Es wird interessant sein zu sehen, wie Vauban europäischen Investoren nicht nur bei der richtigen Investition hilft, sondern auch versteckte Einhörner findet.