Im Technologiegeschäft steht die Wirkung im Mittelpunkt. Sei es, dass Apple die Musikindustrie revolutioniert oder Uber die Art und Weise verändert, wie wir von einem Ort zum anderen reisen.
Allerdings eine neue Ernte von startups, genannt Einfluss auf startups, bringen die Idee der Wirkung auf eine ganz neue Ebene.
Sie bewirken mit ihren Produkten und Dienstleistungen nicht nur große Veränderungen im Lebensstil, sondern lösen auch große gesellschaftliche Probleme.
Während die Wirkungsziele stark variieren startupZu den häufigsten Themen gehören Klimaschutz, bezahlbare und saubere Energie, nachhaltige Städte und Gemeinden, Geschlechtergleichheit, Hunger und Armut sowie hochwertige Bildung.
Diese Auswirkungen startupSie sind für die Lösung der Herausforderungen des 21. Jahrhunderts so wichtig, dass VCs sie mittlerweile als absolutes Muss in ihrem Portfolio betrachten.
Bei der 0100 Konferenz Europa in Amsterdam später in diesem Monat Auswirkungen startup wird im Unterbewusstsein jedes führenden LPs und GPs sein.
Ein Investor, der Impact im Mittelpunkt seiner Mission steht, ist Amsterdam-basierte Rubio Impact Ventures.
PE/VC-Modell für mehr Wirkung
Rubio Impact Ventures wurde mitbegründet von Machtelt Groothuis und Willemijn Verloop im Jahr 2014. Groothuis sagt, sie habe sich immer vorgestellt, die guten Teile des PE/VC-Modells zu nutzen, um mehr Wirkung zu erzielen.
Nach seinem Wirtschaftsstudium in Rotterdam und seinem MBA-Abschluss an der INSEAD arbeitete Groothuis XNUMX in der Beratung bei McKinsey Amsterdam und Peking und führte Buyouts im mittleren Marktsegment bei 3i und AlpInvest durch.
Sie liebte die PE-Arbeit bei AlpInvest und 3i und sagt: „Mir war schon immer klar, dass ich zu einer besseren Welt beitragen wollte.“
Nachdem sie 10 Jahre lang in der PE-Welt gearbeitet hatte, begann es sie zu stören, die Arbeit nur aus finanzieller Sicht zu betrachten.
Sie fügt hinzu: „Ich dachte, das sei eine große verpasste Chance und auch eine moralische Verpflichtung, da sich die PE zu einem ziemlich großen Sektor mit großem Einfluss auf unsere Wirtschaft zu entwickeln begann.“
Um ihre Berufung als Impact-Investorin zu finden, verließ sie 3i und traf ihren Mitbegründer Willemijn Verloop, der eine erfolgreiche internationale NGO namens War Child gegründet hatte.
Verloop kam zu dem Schluss, dass Philanthropie allein globale Probleme nicht lösen kann und gründete Social Enterprise NL, der niederländische Verband für Impact-Unternehmer, der nach Marktforschung mit Hilfe von McKinsey gegründet wurde.
Sie lernten sich über das McKinsey-Netzwerk kennen und fanden ihre gemeinsame Berufung, indem sie Rubio Impact Ventures als ersten unabhängigen Impact-Fonds in den Niederlanden gründeten.
Vor der Gründung des Unternehmens stellte Verloop fest, dass die Niederlande hinter den USA und dem Vereinigten Königreich zurückblieben, wo wirkungsorientierte Investitionen häufiger vorkamen.
Durch die Einrichtung von Rubio als Amsterdam-basierten Impact-Fonds wollten sie das Lebendigste umkehren startup ecosystem zu einem Aufprall ecosystem.
Groothuis fügt hinzu, dass die Niederlande aufgeholt haben und der niederländische Impact-Investing-Markt deutlich gewachsen ist, insbesondere im Hinblick auf den Dealflow.
Erhöhtes Bewusstsein für Impact Investing
Während Investoren und venture capitalisten unterstützen zunehmend Impact startups, die Realität ist weit davon entfernt, Wirkung zu erzielen.
„Wir sehen, dass viele Fonds bei der Beschreibung ihrer Strategien die Impact-Investment-Terminologie übernehmen. Leider bedeutet dies nicht, dass sie unbedingt Wirkung erzielen“, erklärt Groothuis.
Im Gespräch mit Groothuis und Rubio Impact Ventures, wird eines völlig klar. Um die Ziele einer nachhaltigen Entwicklung zu erreichen, sind enorme Kapitalmengen erforderlich.
Allerdings nutzen einige Anleger die Möglichkeiten des Impact Investing für Greenwashing oder Socialwashing, wodurch neue LPs, die auf den Markt kommen, benachteiligt werden.
Ein Lichtblick ist jedoch das gestiegene Bewusstsein für Impact Investing bei vermögenden Privatpersonen (HNWIs) der nächsten Generation. Auch institutionelle Anleger sind sich ihrer Verantwortung bewusst, zu einer lebenswerten Welt beizutragen.
Ard van de Kreeke, der Gründer von Growy, sagte Silicon Canals im Oktober letzten Jahres, dass es für seine Wirkung „immer noch sehr schwierig“ sei, Spenden zu sammeln startup.
Laut Groothuis gibt es einige Hindernisse, darunter die Verfügbarkeit von Impact-Fonds mit nachgewiesener Erfolgsbilanz teams und bewährte Impact-Methoden.
Ein weiteres Hindernis sei ihrer Meinung nach die mangelnde Vertrautheit mit dem Fachgebiet und die begrenzte Erfahrung der LPs bei der Messung der Wirkung.
Damit sich Impact Investing durchsetzen kann, müssen nicht nur diese Hürden überwunden werden, sondern auch die möglichen böswilligen Akteure in der Branche.
Es sind Koinvestitionen und Wirkungsmessungen erforderlich
Auf die Frage, was Impact Investing an die Spitze der VC-Investitionen bringen wird, nennt Groothuis die Notwendigkeit, gemeinsam mit Mainstream-Investoren zu investieren.
Sie argumentiert, dass Impact-Investoren mit Mainstream-Investoren zusammenarbeiten sollten, die Branchenkenntnisse oder geografische Präsenz bieten.
Bei Rubio arbeiten sie mit Accel, Northzone, Norrsken, Y Combinator und Breakthrough Energy zusammen, um gemeinsam zu investieren und Wirkung zu erzielen.
„Wir glauben, dass dies eine großartige Möglichkeit ist, unser Kapital für mehr Wirkung zu nutzen und unsere Erkenntnisse über Impact Investing zu teilen und gleichzeitig die Basis für unsere Portfoliogründer zu verbreitern“, sagt sie.
Bei Rubio mussten Groothuis und Verloop viele Dinge anders machen, da es kein Leitfaden für Impact Investing gab.
Sie haben unter anderem eine Metrik entwickelt, um ihre Wirkung in Form von Investitionen zu messen startupEs löst globale Probleme.
Laut Groothuis ist es wichtig zu verstehen, was sich unter der Haube von Fonds verbirgt, die sich Impact-Investoren nennen.
Für Rubio handelt es sich um einen proprietären Bottom-up-Ansatz, den sie gemeinsam mit dem EIF entwickelt haben, als dieser 2015 in seinen ersten Fonds investierte.
„Wir sind der Meinung, dass dieser Ansatz den Interessen unserer Gründer und Investoren am besten dient“, sagt Groothuis.
„Von unseren Gründern erhalten wir oft das Feedback, dass die Impact-Ziele ihnen dabei helfen, Kunden und Talente zu gewinnen, während unsere LPs mit den detaillierten Erkenntnissen zufrieden sind, die sie liefern, die auch mit bestimmten SDGs verknüpft sind.“
Groothuis erklärt, dass Rubios Impact-Management-Methodik aus drei Schritten besteht. Im ersten Schritt führen sie die Gründer durch ihr Impact-Management-Tool, um „ihre Theorie von Veränderung, Zusätzlichkeit und negativen Nebenwirkungen“ zu diskutieren.
Sie fügt hinzu: „Obwohl alle unsere Gründer wirkungsorientiert sind, verfügen nur 20 Prozent über klare Kennzahlen.“
Der zweite Schritt umfasst die Validierung der Ziele, die vor der Transaktion durch das Impact Advisory Board von Rubio und nach der Transaktion durch den Investorenrat, bestehend aus den größten Anlegern des Fonds, durchgeführt wird.
Sobald Rubio in a investiert hat startupSie verfolgen die laufende Wirkungsleistung und berichten vierteljährlich an die Fondsinvestoren, wie viel Prozent des KPI erreicht wurden.
„Und was wichtig ist: Unser Carried Interest ist zu 100 Prozent an das Erreichen der Impact-Ziele auf Fondsebene gebunden: Wir haben nur dann Anspruch auf den Carried Pool, wenn wir zusätzlich zu den finanziellen Zielen auch unsere Impact-Ziele erreichen“, führt Groothuis aus.
Impact Investing auf der 0100-Konferenz
At 0100 Konferenz Europa darin festgehalten werden Amsterdam Vom 28. bis 30. März wird Machtelt Groothuis andere LPs und GPs dazu bringen, über die Bedeutung von Impact Investing zu sprechen.
Sie möchte die Gelegenheit nutzen, um „Erfolge und Fortschritte zu feiern, die der Impact-Investing-Sektor gemacht hat, und sich mit Unternehmern, anderen Allgemeinmedizinern und LPs zu vernetzen, die in den Impact-Investing-Bereich einsteigen.“
Der Höhepunkt der Konferenz wird die Erkenntnis sein, dass Impact-Fonds in entwickelten Märkten in Bezug auf die Rendite den Mainstream-Fonds mindestens ebenbürtig sind.
„Wir konnten dies für unseren eigenen Fonds I und Fonds II zeigen, sowohl mit realisierten Exits als auch mit Folgerunden“, sagt sie.
Sie plant außerdem, Beispiele von Unternehmen zu verwenden, bei denen Impact im Mittelpunkt ihres Geschäfts steht und die „Impact und Geschäft erfolgreich synchron skalieren“.
Sie führt das Beispiel von Sama an, einem Impact startup Erstellung jobs für junge, einkommensschwache Talente durch die digitale Wirtschaft, die einen Anstieg der Unternehmenszahlen um 630 Prozent verzeichneterise Wert seit Rubios Investition.
Das startup hat außerdem fast 400 Prozent seiner Wirkungsziele erreicht und „über 3,000 formelle, über dem Existenzminimum liegende Löhne“ geschaffen jobs für junge Menschen aus marginalisierten Verhältnissen.“
Ein anderer startup Im Portfolio von Rubio liegt die wirkungsschaffende Wirkung Sympower, was dazu beiträgt, die Abhängigkeit von Netzbetreibern von Kohle- und Gaskraftwerken durch intelligentes Spitzenausgleichen zu verringern.
Laut Groothuis verzeichnete Sympower einen Anstieg der Elektrofahrzeuge um 780 Prozent und erreichte 33 Prozent des Wirkungsziels durch die Einsparung von über 300,000 Tonnen CO2.
Sie sagt, dass die 0100 Conference Europe neben Impact Investing eine Gelegenheit für eine offene Diskussion darüber bieten wird, wo der Finanzsektor im Jahr 2030 stehen soll.
„Ich denke, es ist wichtig, unseren eigenen moralischen Imperativ wieder in die Diskussion darüber einzubringen, wie wir Unternehmen aufbauen und investieren“, sagt sie.
Innovation und Nachhaltigkeit in Hülle und Fülle
Laut Groothuis überprüft Rubio Impact Ventures jedes Jahr über 1,000 Deals und erhält viele eingehende Deals.
Die meisten von Rubio unterstützten Unternehmen stammen jedoch aus eigenen Netzwerken und sind tief in die Branche eintauchen.
„Wir recherchieren proaktiv wichtige Themen in unseren Impact-Segmenten, um vielversprechende Trends und Unternehmen zu identifizieren – das sind normalerweise die interessantesten Investitionen“, erklärt sie ihren Ansatz.
Im Hinblick auf Innovationen, die auch Nachhaltigkeitsziele erfüllen, sucht Groothuis nach Alternativen für Pestizide und Düngemittel sowie nach B2B-Lösungen für die Proteinumstellung wie Novameat und Arborea in der Lebensmitteltechnologiebranche.
In healthtech, sagt sie, Rubio konzentriere sich auf intelligente Anwendungen, die Patienten und medizinisches Fachpersonal wie Incision und SkinVision unterstützen.
„In unserem umfassenderen Klimaschutz team„Wir beschäftigen uns mit Energiespeicher- und Smart-Grid-Lösungen wie Sympower“, sagt sie und fügt hinzu: „Bei People Power sind wir an integrativen Beschäftigungsmöglichkeiten und Zugang zu Bildung interessiert, wie Sama und Microverse.“
Sie sagt, dass Rubio nach acht Jahren eine nachgewiesene Übereinstimmung zwischen Wirkung und Geschäftswachstum sieht und damit seine ursprüngliche Strategie beweist.
„Wir glauben, dass die wertvollsten Unternehmen unserer Zeit diejenigen sein werden, die globale Probleme lösen“, schließt sie.