„Ich habe keine Ahnung, ob Bitcoin oder Ethereum auf Null fallen werden. Ich hoffe, dass sie es tun, und zwar bald“, sagte kürzlich Matt Stoller vom American Economic Liberties Project twitterte.
Mit diesem Tweet schloss sich Stoller einer wachsenden Liste von Menschen an, die in letzter Zeit Krypto gegenüber skeptisch geworden sind. Bitcoin ist von seinem historischen Höchststand um fast 70 Prozent gefallen, während Ethereum mehr als 70 Prozent an Wert verloren hat. Ebenso haben Krypto-Börsen Mitarbeiter entlassen, während Stablecoins instabil geworden sind.
Die jüngsten Ereignisse haben uns zu einem Moment geführt, in dem Kritiker den Begriff „Krypto-Winter“ gnadenlos verwenden. Während Krypto umstritten wird, wird die zugrunde liegende Technologie genannt blockchain, erweist sich weiterhin als jemand, der zu großen revolutionären Veränderungen fähig ist. Die Finanzdienstleistungsbranche ist eine von vielen Branchen, die darauf vorbereitet sind, die Auswirkungen zu sehen blockchain Technologie.
Einer der blockchainEine der wichtigsten Innovationen, die die Finanzdienstleistungsbranche revolutionieren, ist die Tokenisierung von Vermögenswerten. Es wird einige Jahre dauern, bis die Tokenisierung ihre volle Wirkung entfaltet, aber sie könnte Transparenz, Kosteneffizienz und Interoperabilität in das Finanzhandelssystem bringen. Eine Studie von Roland Berger & Keyrock schlägt vor „Eine verstärkte Einführung der Tokenisierung des Aktiennachhandels könnte bis 4.6 zu einem Gewinn von rund 2030 Milliarden Euro führen.“
Was ist Asset-Tokenisierung?
Bei der Asset-Tokenisierung handelt es sich um den Prozess der Umwandlung realer Vermögenswerte in der Kette durch Smart Contracts, einen selbstausführenden Vertrag, der automatisch ausgeführt wird, wenn vorgegebene Bedingungen erfüllt sind.
Am Ende des Prozesses werden Token ausgegeben, die die zugrunde liegenden Vermögenswerte repräsentieren. Technisch gesehen kann alles tokenisiert werden, von traditionellen Vermögenswerten wie Aktien, Fonds, Anleihen, Rohstoffen und Immobilien bis hin zu Kunstwerken, Dienstleistungen usw.
Digitale Token können vom Inhaber über a verwendet, besessen und übertragen werden blockchain ohne die Notwendigkeit eines externen Vermittlers, da die Regeln in die Token selbst einprogrammiert sind.
Darüber hinaus werden alle Vorgänge und Transaktionen der Token auf der Website aufgezeichnet blockchain – eine gemeinsame und unveränderliche Datenbank – Verbesserung der Transparenz und Gewährleistung der Integrität der Aufzeichnungen. Darüber hinaus legen Smart Contracts Regeln darüber fest, wie die Token ausgetauscht werden können und wer Inhaber sein darf. Dadurch können Drittvermittler eingespart werden, was zu einer verbesserten Effizienz und Transparenz, geringeren Kosten und einer Peer-to-Peer-Übertragbarkeit für die Nutzer führt.
Auswirkung von blockchain bei der Digitalisierung von Finanzanlagen
Eins startup an der Spitze dieser Finanzrevolution steht Tokeny. Das 2017 gegründete Unternehmen mit Sitz in Luxemburg startup erleichtert Finanzinstituten und Unternehmen die Dematerialisierung von Vermögenswerten blockchain. Tony Malghem, CTO bei Tokeny, sagt, dass es dem heutigen Finanzsystem an Interoperabilität und Übertragbarkeit mangelt.
Er sagt, dies seien „zwei der wichtigsten Bedürfnisse von Wertpapieremittenten und Anlegern“ im Finanzgeschäft. Malghem fügt hinzu, dass die meisten Prozesse, die für die Kommunikation und den Betrieb mit Gegenparteien erforderlich sind, isoliert und papierbasiert sind und manuelle Unterbrechungen erfordern, was den Prozess verlangsamt, was die Übertragbarkeit von Vermögenswerten einschränkt und zu einem illiquiden Markt führt. „Viele Institutionen nutzen aufgrund der Technologielücke nicht die Vorteile moderner Technologien und Lösungen, die diese Hindernisse beseitigen können“, sagt er.
Tokeny ist hinsichtlich der Auswirkungen optimistisch blockchain in der Digitalisierung von Finanzanlagen, da es den Ruf moderner Probleme beantwortet. Malghem sagt: „Die blockchain Technologie fungiert als unveränderlicher, optimierter und interoperabler Verbund, der einzelne Prozesse in der Finanzanlage und Vermögensverwaltung zusammenführt und automatisiert.“
"Auf der blockchainEinzelpersonen können ihre Gelder verwalten, wann immer sie wollen, und Gelder in Echtzeit abwickeln, im Gegensatz zu traditionellen Märkten, wo die Abwicklung einer Abrechnung normalerweise Tage oder Wochen dauert, da kein Abgleich mehr erforderlich ist, da jede Gegenpartei eine gemeinsame Infrastruktur nutzt. ” Malghem fügt hinzu.
Eine der Richtungen, in die sich Tokeny wendet blockchain Der Aufbau einer Compliance-Infrastruktur bietet die Möglichkeit zur Wert- und Zeitersparnis. Der startup bietet ein EnterpriseHochwertige Tokenisierungsplattform zur konformen Ausgabe, Verwaltung und Übertragung von Wertpapieren auf der blockchain Netzwerk.
„Bei Tokeny machen wir die Tokenisierung als Technologie-Enabler für Finanzinstitute und Unternehmen zugänglich, die ihre Wertpapiere und Finanzdienstleistungen modernisieren möchten blockchain ohne technische Hürden meistern zu müssen. „Malghem erklärt.
Ein Plattform-First-Ansatz
Einer der Faktoren, die die Umsetzung beeinträchtigen blockchain In der Finanzdienstleistungsbranche mangelt es an Verständnis für die Technologie, da intelligente Verträge alles in der Branche beherrschen blockchain Welt, Compliance und Kontrolle basieren dann ebenfalls auf Kodizes.
Tokenisierte Wertpapiere sind immer noch Finanzinstrumente, daher müssen alle Wertpapiervorschriften angewendet werden. Finanzinstitute oder Unternehmen müssen sicherstellen, dass nur berechtigte Anleger Inhaber der tokenisierten Vermögenswerte werden können, und es kann überwältigend sein, eine Plattform aufzubauen, die Compliance gewährleistet und gleichzeitig benutzerfreundliche Schnittstellen für Benutzer bereitstellt.
Malghem sagt, dass Tokeny einzigartig positioniert ist, um diese Technologielücke mit einem nicht-blockchain und benutzerfreundliche Plattform, mit der Unternehmen interagieren können blockchain, verwalten Sie digitale Assets und legen Sie Compliance-Regeln auf für Menschen lesbare Weise fest. Er sagt, das mangelnde Verständnis hindere „Institutionen daran, ihre Vermögenswerte in die Kette zu bringen“.
Als führender globaler Anbieter von Technologielösungen ermöglicht Tokeny „Wertpapieremittenten, digitale Vermögenswerte nahtlos sicher und effizient auszugeben, zu verwalten und zu übertragen.“ blockchain Infrastruktur konform zu gestalten. Innerhalb von vier Jahren hat das Unternehmen die fortschrittlichste und umfassendste Plattform mit einer namhaften Erfolgsbilanz bei der Tokenisierung von Vermögenswerten im Wert von über 4 Milliarden US-Dollar aufgebaut.
Für einen Investor, Tokeny bietet eine skalierbare, digitale und automatisierte Plattform Dies ermöglicht ein schnelles Onboarding, ein einfaches Portfoliomanagement und eine direkte Kommunikation mit Emittenten. Es wurde außerdem eine „digitale Plattform mit integrierter Depot-Wallet“ geschaffen, damit Benutzer von der Anlage und Verwaltung digitalisierter Wertpapiere profitieren können, ohne dass dies erforderlich ist blockchain Wissen. Sie müssen sich lediglich mit ihrem Konto bei der Plattform anmelden und auf die Schaltflächen für die gewünschten Aktionen klicken, um mit ihnen zu interagieren blockchain wird am hinteren Ende der Plattform abgewickelt.“
Die von Tokeny angebotene Plattform verwaltet den gesamten Lebenszyklus eines Tokens für Investoren, Agenten und Emittenten. Dies bedeutet, dass es nicht nur die Ausgabe und Verwaltung von Token, sondern auch den Sekundärhandel abdeckt.
„Über unsere Lösungen tokenisierte Vermögenswerte werden zu einem selbstprüfenden Compliance-Validator, der den Peer-to-Peer-Handel ermöglicht. Anleger können ihre Token direkt mit einer anderen berechtigten Gegenpartei handeln. Emittenten können sogar eine Sekundärmarktlösung anbieten und sich mit anderen Vertriebsnetzen verbinden, sodass ihre Anleger ein breiteres Publikum erreichen und die Liquidität erhöhen können“, sagt Malghem.
Das team Bei Tokeny ist man sich darüber im Klaren, dass das allgemeine Krypto-Umfeld als „Wilder Westen“ bezeichnet wird, es liegt jedoch ein klarer Fokus darauf, Compliance und Kontrolle an die Öffentlichkeit zu bringen blockchain. Dies ist mit einer von Tokeny bereitgestellten Infrastruktur möglich, die ERC-3643 verwendet, den Smart-Contract-Standard für Permissioned Token, sodass Token-Inhaber-Regeln und Token-Angebotsregeln festgelegt und in den Token eingebettet werden können, gekoppelt mit einem digitalen Identitätssystem, das eine Automatisierung ermöglicht und On-Chain-Compliance.
ERC-3643-basierte Token gewährleisten nicht nur die Einhaltung, sondern garantieren auch den Besitz, da sie an die Identität des Inhabers und nicht an die Brieftasche gebunden sind.
Ein Nordstern für Luxemburgs Technologie ecosystem
Luxemburg ist eines der kleinsten Länder Europas und grenzt an Frankreich, Belgien und Deutschland. Es ist vor allem für sein hohes BIP, seine guten Löhne und Steuererleichterungen bekannt. Mit einer großen ausländischen Bevölkerung, Luxemburg Es ist auch ein Schmelztiegel der Kulturen, aber das Land versucht wirklich, ein wichtiger Ort zu werden startup ecosystem in der Europäischen Union. Tokeny wird dabei der Fackelträger sein.
Auch wenn die startup Malghem befürwortet und unterstützt Remote-Arbeit und sagt, Tokeny habe sich für Luxemburg entschieden, weil das Land viele Vorteile für die Menschen bietet blockchain ecosystem und ist „weltweit anerkannt für die Akzeptanz und Förderung digitaler Finanzinnovationen“.
Luxemburg war das erste Land in Europa, das virtuelle Währungsumtauschplattformen als Zahlungsinstitute lizenzierte. Im September 2021 führte das Land ein Gesetz ein, das die Möglichkeit für Parteien anerkennt, entmaterialisierte Wertpapiere mithilfe der Digital-Ledger-Technologie (DLT) auszugeben.
Während Unternehmen, die sich mit Kryptowährungen befassen, mit den Vorschriften zurückhaltend umgegangen sind, freut sich Tokeny laut Malghem auf die Umsetzung des MiCA-Gesetzes (Markets in Crypto Assets) und des Pilotregimes. Diese beiden Gesetze sollen den Status von Stablecoins und Exchanges (MTF) bei DLTs klären.
Er betont, dass es bereits sehr klare und gut ausgearbeitete Regelungen gebe. Er sagt, Tokeny betrachtete tokenisierte Wertpapiere schon immer als Finanzinstrumente und hat die Lösungen entwickelt. „Wir mussten Lösungen für Emittenten entwickeln, damit sie ihren Verpflichtungen auch dann nachkommen können, wenn das Instrument auf DLTs abgebildet ist“, schließt Malghem.
Mit AWS erfolgreich sein
Als klarer Gewinner ging Amazon Web Services (AWS) hervor, die On-Demand-Cloud-Computing-Plattform und API-Lösung von Amazon fintech Industrie. Tokeny ist nicht anders. Malghem sagt, das Unternehmen habe sich für AWS entschieden, weil es eine serverlose Infrastruktur bieten und „von hohen Sicherheitsstandards auf institutionellem Niveau profitieren“ könne.
Es hilft auch, dass AWS über agile Funktionen, Flexibilität und automatisierte Prozesse verfügt, die revolutionär sind startupEs ist wie bei Tokeny, „ein Unternehmen bereitzustellen und zu skalieren.“rise-Grade-Plattform ohne Kompromisse bei Sicherheit oder Ressourcen.“
Während Tokeny von der von AWS bereitgestellten Infrastructure-as-a-Service-Lösung profitiert, stellt Malghem fest, dass die startup prüft außerdem die Nutzung des AWS Marketplace. Der AWS Marketplace fungiert als Vertriebskanal für Unabhängige software Anbieter (ISVs) und andere Partner, um ihre Lösungen an AWS-Kunden zu verkaufen.
Für Unternehmen, die AWS bereits nutzen und a blockchain Plattformen wie Tokeny könnten AWS Marketplace ein Kanal sein, um den Service zu entdecken. „Wir sehen den enormen Nutzen, den es bieten kann“, sagt Malghem.
„AWS bietet Kunden die Möglichkeit, Serverressourcen sowohl mit der Infrastruktur als auch vorab zu erwerben software einfach zu integrieren. Dies würde es uns ermöglichen, ein System für Kunden bereitzustellen, das Zeit spart und den Output maximiert“, erklärt Malghem die Überlegungen hinter dem Anwendungsfall für AWS Marketplace.
Wiederherstellung des Vertrauens nach der Krypto-Krise
An dieser Stelle ist es wichtig zu verstehen, dass Tokeny keine Kryptowährung oder Krypto-Handelsplattform ist. Da Krypto jedoch die bekannteste DLT-basierte Verwendung ist, scheut sich Malghem nicht, Fragen im Zusammenhang mit der Kryptoindustrie zu beantworten.
Der anhaltende Zusammenbruch der Kryptoindustrie (einschließlich digitaler Vermögenswerte wie NFT und Stablecoins) hat das Vertrauen erschüttert blockchain aber hat es nicht völlig ausgehöhlt. Er sagt, dass die Marktvolatilität, sei es auf dem traditionellen Markt oder in der Krypto-Community, bei den Anlegern für ein gewisses Maß an Unbehagen sorgen wird.
Tokeny geht auf diese Bedenken direkt ein, indem er in einem seiner jüngsten Artikel schreibt newsletter dass ein solcher Zusammenbruch aufgrund ihres Geschäftsmodells vorhersehbar gewesen wäre. Die Transparenz und Klarheit, die Malghem während unseres Gesprächs bietet, erinnert an das Geschäftsmodell, das Tokeny fördert.
Zum Thema Krypto-Kernschmelze spricht er direkt den Elefanten im Raum an. Malghem sagt, dass die ganze Saga die Branche zu „einem großen Umbruch geführt hat, um schlechte oder nicht nachhaltige Projekte zu bereinigen, was tatsächlich eine großartige Sache für die Branche ist, um reifer zu werden“. Darüber hinaus sieht er diese Ereignisse als einen Wendepunkt und eine Gelegenheit für die Regulierungsbehörden, klare regulatorische Leitlinien zum Schutz der Anleger festzulegen, die institutionellen Anlegern das Vertrauen geben, in die Branche einzusteigen, was zu einer Massenakzeptanz führt.
„Im Vergleich zum traditionellen Finanz- und Bankwesen ist der Krypto- und DeFi-Markt noch relativ jung. Da sich der Markt im Laufe der Zeit mit vielen Höhen und Tiefen weiterentwickelt, ist der ecosystem „Vergangene Probleme besser verstehen und lernen, sie in Zukunft anzugehen“, sagt Malghem.
Als wir ihn fragen, was Tokeny macht, antwortet Malghem sofort mit dem Hauptzweck des Unternehmens. Er sagt: „Investoren suchen nach hoher Qualität blockchain-basierte Investitionsmöglichkeiten, insbesondere solche, die bereits einen Wert haben, wie zum Beispiel reale Vermögenswerte. Unser Hauptziel besteht darin, diese Vermögenswerte auf sichere und konforme Weise in die Kette zu bringen. Diese Ideen sind in die Tools eingebettet, die wir unseren Kunden zur Verfügung stellen, und tragen dazu bei, die nächste Welle von Projekten zu ermöglichen blockchain, das ist die Tokenisierung von Vermögenswerten, um in der zu gedeihen ecosystem"
Streben danach, zum Marktstandard zu werden
Tokeny prognostiziert unter anderem, wie es als Technologieanbieter weiterhin führend auf dem Tokenisierungsmarkt bleiben kann, indem es die richtigen Leute einstellt. Tokeny ist nicht nur in Bezug auf seine Geschäftsbranche einzigartig, sondern auch in seiner Arbeitsweise. Die meisten von den team bei Tokeny ist völlig abgelegen und Malghem sagt das startup hat festgestellt, dass „Menschen produktiver sind, wenn sie die Möglichkeit haben, aus der Ferne zu arbeiten.“
Dies steht im krassen Gegensatz dazu, dass Führungskräfte wie Elon Musk nicht nur dafür plädieren, dass ihre Mitarbeiter ins Amt zurückkehren, sondern auch, dass sie eine Mindestarbeitszeit einhalten. Er sagt, das Ziel von Tokeny sei es, „die besten Talente zu haben“, egal wo sie sich befinden. Um die Fernbarriere zu überwinden, hat Tokeny einen offenen Kommunikationskanal aufgebaut und führt wöchentliche Treffen durch team bauliche Tätigkeiten.
Tokeny hat gezeigt, dass sein Modell leistungsfähig ist und skaliert werden kann blockchain Die Akzeptanz auf dem Finanzmarkt nimmt zu. Um dieses maßstabsgetreue Modell zu erreichen, muss das startup hat in den letzten fünf Monaten 12 Personen eingestellt und plant, die Skalierung fortzusetzen team.
Da Tokeny weiter wächst, steigt auch die Zahl der Finanzinstitute und Unternehmen, die sich für die Einführung entscheiden blockchain Lösungen. Ihre Kunden beginnen das alles zur Kenntnis zu nehmen blockchain zu bieten hat, und es ist an der Zeit, dass Finanzdienstleister ihnen eine Lösung anbieten.
„Derzeit befindet sich der Markt in einem Stadium, in dem Lösungen zur Verbesserung der Übertragbarkeit und Interoperabilität von Finanztiteln schnell wachsen. Große Finanzinstitute beginnen alle damit, sich darauf einzulassen blockchain Technologie dank der wachsenden Nachfrage ihrer Kunden nach digitalen Assets. Mit vielen von ihnen arbeiten wir bereits zusammen, mit unserem UnternehmenriseHochwertige und gebrauchsfertige Infrastruktur sowie die starke institutionelle Unterstützung von Euronext Group, Apex Group und Inveniam sind gut positioniert, um als Katalysator für die Einführung einer groß angelegten institutionellen Tokenisierung zu fungieren.“ sagt Malghem.
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