Finanzas desenredadas, un Londres fintech La empresa ha obtenido 13.5 millones de dólares (12.74 millones de euros) en financiación para llevar crédito privado tokenizado, con un mecanismo de liquidación incorporado, en la cadena.
La empresa utilizará el capital para el desarrollo de productos, ecosystem crecimiento y otras iniciativas. Fasanara Capital, una empresa con sede en Londres fintech plataforma de inversión y pionera en préstamos, lideró la ronda de inversión.
Untangled fue fundada en 2020 por expertos en finanzas, originación de activos y mercados emergentes. Su plataforma se centra en tokenizar activos crediticios privados del mundo real, como facturas y préstamos para pymes con un total de 1 billón de dólares de tamaño, en grupos de crédito estructurados en cadena. Luego, estos grupos emiten notas de deuda garantizadas para inversores de DeFi y TradFi.
El protocolo de Untangled puede ofrecer acceso a activos de nivel institucional de más de 130 originadores de activos verificados en más de 60 países a través de su asociación con Fasanara. Los inversores pueden elegir grupos de préstamos automatizados o específicos del originador en función de su apetito por el riesgo. Esto hace que el capital sea más accesible y tenga un precio más justo.
“Los desenredados team tiene una rara combinación de estar arraigado en las finanzas del mundo real y, sin embargo, ha adquirido una profunda experiencia en blockchain y DeFi”, dice Francesco Filia, director ejecutivo y CIO de Fasanara Capital.
"Esperamos trabajar con Untangled para diseñar estos rieles financieros completamente nuevos para, por primera vez, poder manejar usuarios a escala", agrega Filia.
¿Por qué tokenizar los RWA?
Aprovechamientos de la tokenización blockchain tecnología para incorporar activos tradicionales (conocidos como activos del mundo real o RWA) a blockchain plataformas. Tokenizado RWA permitir la propiedad fraccionada, facilitando el acceso sin fronteras y reduciendo las barreras a la inversión. Esto es especialmente útil para las PYMES que están luchando con asimetría de la información.
Los RWA también mejoran la transparencia y la seguridad con respecto al rendimiento de los activos al tiempo que mantienen un registro del historial de transacciones inmutable.
“Junto con los activos de grado institucional, esperamos contribuir al RWA ecosystem desarrollando aún más su infraestructura de liquidación que ayudará a que este nuevo mercado crezca”, dice Quan Le, cofundador de Untangled Finance.
Nueva herramienta financiera para el mercado
Los RWA comenzaron como una nueva garantía para los inversores cuando el interés de las criptomonedas disminuyó en el mercado bajista de 2022/23. Proporciona rendimientos estables a gran escala para los inversores de DeFi. Sin embargo, los RWA del crédito privado no son líquidos, a diferencia de las criptomonedas. Esto significa que no existe un mercado secundario para estos activos, lo que dificulta su negociación y limita las opciones de salida de los inversores.
Untangled resuelve este problema ofreciendo un marco de liquidación de RWA y una salvaguardia de liquidez para aumentar la confianza de los inversores. Si la calidad de los préstamos en un conjunto de activos se deteriora, se desencadenará el proceso de liquidación. En este punto, cualquier garantía se subastaría para revitalizar el fondo.
Por otro lado, cuando los activos tienen buen rendimiento y los inversores desean salir por motivos de liquidez, el protocolo facilita una subasta holandesa en cadena que ayuda a nuevos inversores a hacerse cargo de la parte salida.
Untangled también está desarrollando un modelo de evaluación crediticia prospectivo que utiliza el aprendizaje automático para evaluar los riesgos de incumplimiento futuros de un prestatario. Este modelo considerará los comportamientos crediticios anteriores, la situación de los prestatarios y los indicadores macroeconómicos críticos. Los inversores pueden acceder a un panel interactivo que les ayudará a tomar decisiones de inversión más informadas.
"Desde 2017, nos hemos centrado en la tokenización de activos del mundo real, donde vemos un interés creciente", dice Manrui Tang, cofundador de Untangled Finance.
"Nuestra asociación con Fasanara es un paso hacia el desarrollo de mecanismos confiables de rendimiento de DeFi, ampliando las posibilidades de inversión en criptomonedas pero también ayudando a mitigar sus volatilidades inherentes, al mismo tiempo que nos esforzamos por hacer que las finanzas sean más accesibles en todo el mundo", agrega Tang.
Untangled Finance se lanzará a principios de octubre en Celo blockchain. También se expandirá a Polygon y Ethereum utilizando el Protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP) de Chainlink, lo que lo convierte en uno de los primeros protocolos de crédito de activos del mundo real (RWA) multicadena e interoperables.