Cuando llegó la pandemia en 2020, muchos investigadores de mercado predijeron que la financiación podría agotarse para startups y empresas. Mientras nosotros reportaron que no sería así, la conocida empresa proveedora de datos SaaS PitchBook ha publicado su Informe anual de empresas europeas de 2020, que indica lo mismo. El informe encuentra que el valor del acuerdo de capital de riesgo no se redujo en 2020, a pesar de COVID-19 y estableció un nuevo récord anual. Estos son algunos hallazgos clave del nuevo informe PitchBook.
Los acuerdos europeos de capital de riesgo establecen un nuevo récord anual en 2020
A pesar de la COVID-19 y su daño macroeconómico perjudicial, el valor de las operaciones de capital riesgo alcanzó un nuevo récord anual de 42.8 millones de euros en 2020. Según el informe de PitchBook, el año pasado se produjeron 9,341 operaciones, y la enorme cifra representa un 14.8 % año tras año. año de aumento de valor. Además, se observó una inversión impulsada por CVC en empresas de segmentos florecientes como e-commerce y herramientas de trabajo remoto.
La inversión de capital de riesgo en empresas con sede en el Reino Unido no vaciló a pesar de Brexit, y el capital de EE. UU. fluyó libremente a Europa en 2020. Se espera que las empresas que han sobrevivido y prosperado durante la pandemia lideren la inversión en CVC durante los próximos trimestres, sugiere el informe de PitchBook.
“Pocos predijeron el apetito insaciable por comprometerse e invertir en capital de riesgo en 2020. Mientras que otras clases de activos se derrumbaron en medio de la volatilidad generalizada, el capital de riesgo de Europa que está madurando ecosystem – y el riesgo como estrategia de inversión – mostró una notable resiliencia con la negociación, la recaudación de fondos y la participación de CVC alcanzando niveles récord”, dice Nalin Patel, analista de capital privado de PitchBook EMEA.
Además, agrega: “Creemos que el capital continuará llegando a las áreas impulsadas por la pandemia a medida que comiencen las recuperaciones y el atractivo de un regreso a la normalidad impulsará al capital hacia las tendencias resurgentes previas a la pandemia, las cuales se combinarán para mantener la actividad general de capital de riesgo en alto en 2021.”
Salir en medio de la volatilidad
Los valores de salida cobraron impulso después de un comienzo letárgico de 2020. Para las salidas, el cuarto trimestre de 4 fue uno de los resultados trimestrales más sólidos. Se dice que la pandemia creó condiciones de mercado favorables para las empresas respaldadas por capital de riesgo que buscaban una salida en sectores como la biotecnología y la farmacéutica, que aseguraron 2020 millones de euros en valor de salida de riesgo en 6.7, o el 2020 % del total de Europa. El valor total de salida de capital de riesgo europeo aumentó un 35.9 % año tras año hasta los 13.9 18.6 millones de euros en 697 acuerdos.
Las OPI respaldadas por capital de riesgo crecieron de 46 en 2019 a 50 en 2020, lo que sugiere startups estaban dispuestos a cotizar incluso en medio de un año tan turbulento. Las acciones públicas y la falta de cotizaciones en el segundo y tercer trimestre crearon una demanda reprimida de OPI y atención médica. startupEmpresas como Compass Pathways, Freeline y Nanox decidieron que era el momento perfecto para salir. El estudio predice que el flujo de salida seguirá siendo 'grumoso' en 2021, ya que las decisiones de salida están influenciadas por news vinculado a restricciones, olas adicionales de COVID-19, lanzamientos de vacunas y problemas macroeconómicos subyacentes.
La recaudación de fondos de capital de riesgo alcanzó un récord en 2020
Los fondos de capital de riesgo europeos recaudaron un récord de 19.6 2020 millones de euros en 35.2, lo que representa un aumento interanual del 19 %. Los LP y los GP parecen haber hecho caso omiso de la aprensión a largo plazo planteada por COVID-172, ya que la cantidad de fondos de capital de riesgo cerrados se disparó a XNUMX, revirtiendo una caída de dos años.
Si bien la gente se adaptó a trabajar desde home, los procesos de recaudación de fondos también se adaptaron con éxito a las herramientas remotas. Las oportunidades a prueba de pandemias e inducidas por pandemias de vehículos de capital de riesgo más grandes atrajeron un capital notable de inversores existentes y no tradicionales. Los fondos de capital de riesgo con un valor de más de 100 millones de euros representaron el 82.0 % del capital total recaudado en Europa en 2020, justo por debajo del máximo del 83.8 % establecido en 2019, el informe de PitchBook espera que continúen ganando participación en 2021.