El Europeo Fintech ecosystem, una vez personajeriseimpulsado por un rápido crecimiento y una abundante inversión, ha experimentado cambios y desafíos significativos en 2023.
Medir y evaluar la situación europea Fintech ecosystem, Finch Capital ha ideado su 8º Estado de Europa FinTech Informes.
La edición de 2023 del informe informa sobre una variedad de temas que afectan el fintech industria, incluida la situación actual del sector, el impacto del entorno de inversión y otras tendencias.
Aquí están las conclusiones clave:
Impactado por el nuevo entorno de financiación
El informe revela que en el primer semestre de 2023, los europeos Fintech Las empresas recaudaron 4.6 millones de euros en capital, una asombrosa disminución del 70 por ciento con respecto a los 15.3 millones de euros recaudados en el mismo período en 2022.
En particular, las 20 rondas de financiación principales, que alguna vez (en 2021 y 2022) representaron el 50 por ciento del mercado, ahora representan más del 60 por ciento del volumen total de transacciones, incluso cuando sus tamaños se han reducido.
Esto ha reducido la larga cola de acuerdos fuera del top 20 y las empresas en las etapas de la Serie A a la C han sentido el peso de esta transformación, añade el informe.
Según el informe, los pagos, tradicionalmente una categoría resistente, han experimentado una sorprendente caída en la inversión, mientras que el sector criptográfico ha florecido.
El informe indica que el Reino Unido ha desafiado la tendencia, aumentando su participación en la financiación total del 50 al 45 por ciento, incluso cuando los inversores con sede en Estados Unidos se han vuelto menos activos.
El informe añade además que los inversores estadounidenses que estaban activos en estos mercados también han dado un paso atrás.
Por ejemplo, en 2021, había tres empresas con sede en EE. UU. entre los cinco principales inversores en el Reino Unido, mientras que en 3 no había ninguna, revela el informe.
Las valoraciones tanto en los mercados públicos como en los privados han retrocedido a los niveles de 2019 después de un período de crecimiento extraordinario en 2020-2021.
En particular, las valoraciones de las etapas posteriores han experimentado caídas sustanciales de hasta el 50 por ciento, mientras que las valoraciones de las etapas anteriores se han mantenido relativamente estables. Es alentador que las valoraciones comenzaran a estabilizarse en el primer semestre de 2023 después de alcanzar su punto más bajo en diciembre de 2022.
Hay esperanza para el ecosystem sin embargo, ya que las valoraciones se estabilizaron en los primeros seis meses de 2023 desde su mínimo de diciembre de 2022, añade el informe.
El mercado de salida sigue siendo resistente
A pesar de la disminución general de la financiación, el mercado de salida sigue siendo relativamente resistente y la actividad de fusiones y adquisiciones sólo ha disminuido un 5 por ciento, revela el informe de Finch Capital.
Sin embargo, el tamaño de las transacciones de fusiones y adquisiciones se ha reducido en un 84 por ciento, lo que plantea desafíos para transacciones más grandes.
Los mercados públicos han permanecido cerrados debido a que las valoraciones tocaron fondo, pero hay esperanzas de que 2024 pueda brindar nuevas oportunidades de salida para las empresas más valoradas de Europa.
Todo esto en un contexto en el que el mercado de fusiones y adquisiciones está viendo cómo los grandes resultados disminuyen considerablemente, con menos del 19 por ciento de todos los acuerdos valorados en más de 500 millones de dólares y la financiación de riesgo con "megarondos" en particular disminuyendo hasta el nivel de 2019.
Lucha por la rentabilidad
La lucha por la rentabilidad se convirtió en un foco central el año pasado, lo que llevó a más de 3,000 despidos anunciados en toda la industria.
A pesar de estos desafíos, la fintech El sector continuó contratando, particularmente entre los diez sectores de más rápido crecimiento. fintech empresas, que colectivamente agregaron 1,050 empleados el año pasado.
Refleja un cambio hacia un panorama más competitivo, en el que algunas empresas dan prioridad a puestos junior y dejan ir al personal de ventas senior.
Mercados europeos clave y B2B fintech
Una revisión de países europeos clave mostró diversos grados de resiliencia ante la disminución de la financiación. En particular, destacó el Reino Unido, que representa más del 50 por ciento de la financiación total en Europa.
Otras regiones, como los países nórdicos, Polonia y Francia, se mantuvieron razonablemente bien debido a importantes rondas de financiación criptográfica.
Sin embargo, la dependencia de los inversores locales en las primeras etapas se hizo más pronunciada, lo que dio lugar a un aumento del tiempo necesario para obtener financiación.
Países Bajos Fintech El sector ha experimentado una situación paradójica: las transacciones disminuyen pero el capital aumenta. RegTech ha tomado la delantera, impulsada por el impulso de Fourthline. El Blockchain &
El subsector de criptomonedas también ha estado activo y representa el 35 por ciento del total de transacciones.
De Irlanda Fintech El mercado ha visto dominar la actividad de transacciones de semillas, creando una brecha para las empresas en etapa de crecimiento. El subsector de préstamos ha sido el más activo y representa el 33 por ciento del total de transacciones.
Alemania de Fintech La industria ha sido testigo de una disminución en la financiación, particularmente en el subsector de préstamos. Sin embargo, las empresas maduras han acaparado la atención del capital. Las criptomonedas y Blockchain El subsector ha sido el más activo, representando el 27 por ciento del total de transacciones.
Financiación en francés Fintech El sector también ha experimentado una desaceleración, pero los subsectores Ledger y Crypto se han mantenido resistentes. Las criptomonedas y Blockchain El subsector ha sido el más activo, representando el 29 por ciento del total de transacciones.
De españa Fintech El sector ha sido testigo de una caída en la financiación, pero el tamaño de las operaciones ha aumentado. Las criptomonedas y blockchain El subsector ha sido el más activo, representando el 31 por ciento del total de transacciones.
El cambio del consumidor fintech a B2B fintech
Una tendencia importante destacada en el informe es el cambio continuo de una estrategia centrada en el consumidor. fintech a soluciones B2B. La tecnología regulatoria, impulsada por los requisitos KYC y AML, está ganando impulso en el sector B2B.
El informe anticipa un mayor crecimiento de las aplicaciones de IA generativa en banca minorista y seguros, enfatizando la creciente importancia de los directores financieros y las herramientas que utilizan.
Al comentar sobre los hallazgos, Radboud Vlaar, socio director de Finch Capital, dice: “Desde mediados de 2022 hemos visto un aumento en la disciplina de inversión en los mercados públicos y privados, lo que se ha traducido en menos financiación, despidos, menos OPI, huida hacia la calidad y centrarse en la eficiencia del capital. Esto seguirá siendo doloroso durante los próximos 12 meses, pero dará como resultado una puesta en marcha, una contratación y una inversión más saludables y sostenibles. ecosystem. "
“Con los inversores uniendo carteras sobrevaluadas startupMientras intentamos llevarlos a la rentabilidad y luchamos por encontrar salidas atractivas en un mercado enormemente devaluado, es probable que veamos un período de consolidación en el fintech espacio ya que muchas verticales están muy fragmentadas, creando un espacio más pequeño pero más sostenible ecosystem. También deberíamos empezar a ver una lenta recuperación del mercado de OPI en el próximo semestre, ya que las valoraciones han comenzado a recuperarse lentamente y la inflación está disminuyendo”, continúa.
“La reestructuración del año pasado, con la caída de las valoraciones, la desaceleración de la recaudación de fondos y el cierre de la ventana de salida, fue dolorosa pero necesaria. La consolidación y los flujos de inversión más competitivos, combinados con niveles aún significativos de capital no utilizado, traerán madurez al fintech sector. Este nuevo nivel normal de actividad demuestra el reenfoque de la fintech ecosystem sobre la sostenibilidad a largo plazo frente a las ganancias a corto plazo”, concluye Vlaar.