Basé en Californie Top Tier Capital Partners (TTCP) a annoncé avoir clôturé environ 260 millions d'euros de nouveaux capitaux entièrement dédiés à l'Europe avec le soutien de BBI, soutenu par le gouvernement britannique, en tant que LP. Le cabinet a indiqué que le capital avait dépassé son objectif de 250 M€.
Ce capital s'appuie sur les près de 1.2 milliard de dollars (environ 991.3 millions d'euros) levés pour Top Tier Venture Capital IX, Top Tier Venture Velocity Fund 3 et comptes distincts associés, portant le capital total engagé dans la famille de fonds à 1.5 milliard de dollars (environ 1.23 milliard d'euros). L'entreprise a investi dans les marchés européens venture capital depuis 2005, mais il s'agit de son premier fonds dédié à la région.
Fonds pour l'Europe
TTCP estime que l'Europe est un marché de capital-risque mal desservi avec d'énormes opportunités d'investissement. En tant qu'entreprise établie de la Silicon Valley venant en Europe, les responsables de la région apprécient l'expérience et l'expertise de TTCP. Alors que bon nombre des plus grandes entreprises de la vallée ont ouvert des avant-postes en Europe ces dernières années, il existe encore très peu de pools de capitaux dédiés aux entreprises européennes.
Avec des investissements passés réussis tels que Accel, Creandum et Medicxi, TTCP est bien implanté dans la région et est également un investisseur direct dans une poignée d'entreprises européennes stratégiques.
David York, MD chez Top Tier Capital Partners, a déclaré : « Le fonds européen est un élément stratégique de notre stratégie d'investissement mondiale et fait partie de la maturation globale de l'entreprise, d'une entreprise axée sur les partenaires à une institution d'investissement. Cela représente également un changement plus important sur le marché. Nous sommes impatients d'approfondir nos partenariats en Europe et en Israël, ce qui contribuera également à informer nos investissements Velocity en dehors des États-Unis.
Par conséquent, le nouveau fonds TTCP se concentrera presque entièrement sur les fonds et la technologie européens startups avec quelques investissements en Israël. Il investira également dans des secondaires stratégiques et des co-investissements. L'un des principaux partenaires limités du Fonds est British Business Investments, qui s'est engagé à verser 100 millions d'euros au fonds en 2019, dans le but stratégique de combler le déficit de financement technologique au Royaume-Uni.
Judith Hartley, PDG de British Business Investments, déclare : « Notre premier engagement par le biais du programme de fonds gérés, qui est conçu pour accroître l'accès à des capitaux patients à plus long terme pour les entreprises à fort potentiel, était de TTCP à la première clôture, en 2019. Il est c'est formidable de voir le fonds atteindre la clôture finale et continuer à soutenir certains des secteurs les plus innovants du Royaume-Uni, notamment la technologie et les soins de santé.
À propos de Top Tier Capital Partners
Fondé en 1999 par David York, TTCP est un gestionnaire d'investissement avec des familles de fonds axés sur les engagements primaires envers les fonds de capital-risque, les LP et les secondaires directs, et les investissements directs.
L'entreprise effectue des investissements primaires et secondaires dans venture capital fonds et co-investir dans des sociétés de portefeuille sélectionnées. TTCP affirme que son team a de l'expérience dans la recherche de transactions, la diligence raisonnable, l'analyse des performances, la négociation des conditions juridiques, le suivi des investissements et le reporting.
TTCP a investi dans plus de 350 fonds à l'échelle mondiale et possède une base de données de plus de 9500 XNUMX entreprises. La société affirme qu'elle est bien placée pour offrir des informations fiables, basées sur des données, sur le marché privé innovant. Sa grande quantité de données recueillies sur deux décennies confère au TTCP une reconnaissance de formes extrêmement fiable, lui permettant de trianguler les tendances et de comprendre les angles morts des médecins généralistes.
Le succès de l'entreprise se reflète également dans ses distributions - en 2020, son portefeuille comptait 36 IPOs et a rapporté plus de 800 millions de dollars aux investisseurs.
Jessica Archibald, MD chez Top Tier Capital Partners, déclare : « TTCP croit fermement au potentiel de l'Europe venture capital marché. Nous avons précédemment ouvert un bureau à Londres pour démontrer notre engagement envers la région, et nous continuons à voir des taux élevés d'innovation et des quantités croissantes de capitaux et de liquidités.