Finances démêlées, un Londres fintech société, a obtenu un financement de 13.5 millions de dollars (12.74 millions d’euros) pour mettre en chaîne un crédit privé tokenisé, avec un mécanisme de liquidation intégré.
L'entreprise utilisera le capital pour le développement de produits, ecosystem croissance et d’autres initiatives. Fasanara Capital, une société basée à Londres fintech plateforme d'investissement et pionnier du prêt, a dirigé le cycle d'investissement.
Untangled a été fondée en 2020 par des experts en finance, en création d'actifs et en marchés émergents. Sa plateforme se concentre sur la tokenisation d'actifs de crédit privés réels, tels que les factures et les prêts aux PME, pour un total de Taille de 1 XNUMX milliards de dollars, dans des pools de crédits structurés en chaîne. Ensuite, ces pools émettent des titres de créance garantis aux investisseurs DeFi et TradFi.
Le protocole d'Untangled peut offrir un accès à des actifs de qualité institutionnelle provenant de plus de 130 émetteurs d'actifs vérifiés dans plus de 60 pays grâce à son partenariat avec Fasanara. Les investisseurs peuvent choisir des pools de prêts spécifiques à l'initiateur ou automatisés en fonction de leur appétit pour le risque. Cela rend le capital plus accessible et à un prix plus équitable.
« Le démêlé team a la rare combinaison d'être enraciné dans la finance du monde réel et pourtant d'avoir acquis une expertise approfondie dans blockchain et DeFi », déclare Francesco Filia, PDG et CIO de Fasanara Capital.
"Nous sommes impatients de travailler avec Untangled pour concevoir ces tout nouveaux rails financiers afin, pour la première fois, de pouvoir gérer les utilisateurs à grande échelle", ajoute Filia.
Pourquoi tokeniser les RWA
Les leviers de la tokenisation blockchain technologie pour intégrer les actifs traditionnels (appelés Real World Assets ou RWA) sur blockchain plates-formes. Tokenisé RWA permettre la propriété fractionnée, facilitant l’accès sans frontières et réduisant les barrières à l’investissement. Ceci est particulièrement utile aux PME qui sont aux prises avec asymétrie de l'information.
Les RWA améliorent également la transparence et la sécurité concernant la performance des actifs tout en conservant un historique des transactions immuable.
« Avec les actifs de qualité institutionnelle, nous espérons contribuer au RWA ecosystem en développant davantage son infrastructure de liquidation qui aidera ce nouveau marché à se développer », déclare Quan Le, co-fondateur d'Untangled Finance.
Nouvel outil financier pour le marché
Les RWA ont commencé à constituer une nouvelle garantie pour les investisseurs lorsque l’intérêt des crypto-monnaies a diminué lors du marché baissier de 2022/23. Il offre des rendements stables aux investisseurs DeFi à grande échelle. Cependant, les RWA du crédit privé sont illiquides, contrairement aux cryptomonnaies. Cela signifie qu'il n'existe pas de marché secondaire pour ces actifs, ce qui rend difficile leur négociation et limite les options de sortie des investisseurs.
Untangled résout ce problème en proposant un cadre de liquidation RWA et une garantie de liquidité pour renforcer la confiance des investisseurs. Si la qualité des prêts d’un pool d’actifs se détériore, le processus de liquidation sera déclenché. À ce stade, toute garantie serait mise aux enchères pour revitaliser le pool.
D’un autre côté, lorsque les actifs sont performants et que les investisseurs souhaitent sortir pour des raisons de liquidité, le protocole facilite une vente aux enchères néerlandaise en chaîne qui aide les nouveaux investisseurs à reprendre la partie sortie.
Untangled développe également un modèle prospectif d'évaluation du crédit utilisant l'apprentissage automatique pour évaluer les futurs risques de défaut d'un emprunteur. Ce modèle prendra en compte les comportements antérieurs en matière de prêt, la situation des emprunteurs et les indicateurs macroéconomiques critiques. Les investisseurs peuvent accéder à un tableau de bord interactif pour les aider à prendre des décisions d'investissement plus éclairées.
« Depuis 2017, nous nous concentrons sur la tokenisation d'actifs du monde réel, pour laquelle nous constatons un intérêt croissant », déclare Manrui Tang, co-fondateur d'Untangled Finance.
"Notre partenariat avec Fasanara est une étape vers le développement de mécanismes de rendement DeFi fiables, élargissant les possibilités d'investissement dans la cryptographie mais contribuant également à atténuer ses volatilités inhérentes, tout en s'efforçant de rendre la finance plus accessible dans le monde entier", ajoute Tang.
Untangled Finance sera lancé début octobre sur Celo blockchain. Il sera également étendu à Polygon et Ethereum à l'aide du protocole d'interopérabilité inter-chaînes (CCIP) de Chainlink, ce qui en fera l'un des premiers protocoles de crédit d'actifs du monde réel (RWA) multichaînes et interopérables.