Après une longue attente, Nous travaillons a annoncé qu'elle deviendrait publique en fusionnant avec une société aux chèques en blanc. Le fournisseur d'espaces flexibles fusionnera avec Acquisition de BowX, une société de chèques en blanc connue sous le nom de SPAC, dans le cadre d'un accord qui valorise l'entreprise de coworking lors d'une première entrise valeur de 9 milliards de dollars.
La transaction devrait être conclue d'ici le troisième trimestre de 2021. Avec cette transaction, WeWork recevra environ 1.3 milliard de dollars en espèces, ce qui permettra à l'entreprise de financer ses plans de croissance à l'avenir. Cela comprend un placement privé entièrement engagé de 800 millions de dollars auprès d'investisseurs clés, notamment Insight Partners, des fonds gérés par Starwood Capital Group, Fidelity Management & Research Company LLC, Centaurus Capital et des fonds et comptes gérés par BlackRock.
WeWork va lever 1.9 milliard de dollars
C'est bon news pour l'entreprise de coworking, qui subissait beaucoup de pression avant la pandémie. A la fermeture, Nous travaillons aura environ 1.9 milliard de dollars de liquidités au bilan et une liquidité totale de 2.4 milliards de dollars (en supposant qu'aucun rachat du compte en fiducie par les investisseurs publics de BowX), y compris une facilité de billets garantis de premier rang de 550 millions de dollars qui sera fournie par SoftBank Group.
Sandeep Mathrani, PDG de WeWork, a déclaré : « WeWork a passé l'année dernière à transformer l'entreprise et à recentrer son cœur tout en gérant et en innovant simultanément pendant une récession historique. En conséquence, WeWork est devenu le leader mondial de l'espace flexible avec une proposition de valeur plus forte que jamais. Avoir Vivek et le BowX team sera inestimable pour WeWork alors que nous continuons à définir l'avenir du travail.
À propos de WeWork et de BowX Acquisition Corp.
WeWork a été fondée en 2010 dans le but de créer des environnements où les personnes et les entreprises se réunissent et font de leur mieux. Depuis l'ouverture de son premier site à New York, la société est devenue un fournisseur mondial d'espaces flexibles engagé à fournir des solutions flexibles axées sur la technologie, des espaces inspirants et des expériences communautaires. Actuellement, son espace aide tout le monde, des indépendants aux Fortune 500.
Quant à BowX Acquisition Corp., il s'agit d'une société d'acquisition à vocation spéciale formée par la direction de Bow Capital, dont Vivek Ranadivé et Murray Rode. C'est un venture capital fonds qui prétend réunir le meilleur du milieu universitaire, des affaires et du divertissement.
Ranadivé a quatre décennies d'expérience et est le fondateur et directeur général de Bow Capital, ainsi que l'ancien fondateur et PDG de TIBCO. Et Rode est un conseiller principal de Bow Capital et ancien PDG de TIBCO, avec plus de 30 ans d'expérience dans la technologie.
Marcelo Claure, président exécutif de WeWork, a déclaré : « SoftBank a toujours vu le potentiel de l'activité principale de WeWork pour perturber le secteur de l'immobilier commercial et réinventer le lieu de travail. Aujourd'hui, nous faisons un pas de plus vers la concrétisation de cette vision. La pandémie a fondamentalement changé notre façon de travailler, et WeWork est incroyablement bien placé pour se lancer dans un avenir propulsé par la technologie numérique et une nouvelle appréciation de la valeur de l'espace de travail flexible. Nous sommes impatients d'avoir BowX comme partenaire alors que nous nous tournons vers le prochain chapitre.
Marcelo Claure et Sandeep Mathrani continueront à diriger WeWork en tant que président exécutif et directeur général, respectivement, avec le reste de la direction expérimentée de l'entreprise. team. De plus, ce développement verra Vivek Ranadivé de BowX et Deven Parekh d'Insight Partners rejoindre le conseil d'administration de la société.
Avait déposé une demande d'introduction en bourse en 2019
En 2019, la société avait déjà prévu une introduction en bourse. Cependant, il a été reporté après que des questions sur la gouvernance d'entreprise ont émergé. Cela a conduit à la licenciement du co-fondateur controversé et PDG Adam Neumann.
À l'époque, la société était évaluée à 47 milliards de dollars et l'une des licornes les plus précieuses startups dans le monde.
Malgré tout cela, WeWork a réussi à faire des progrès significatifs à partir de la même année, 2019, en transformant son activité grâce à un plan stratégique qui comprenait des efforts solides de gestion des dépenses, des sorties d'activités non essentielles et une optimisation du portefeuille de matériaux, ce qui a contribué à une amélioration la structure des coûts.
Un nouveau WeWork transformé
L'année dernière, pendant la pandémie, le coworking a amélioré son flux de trésorerie disponible de 1.6 milliard de dollars grâce à des mesures de réduction des coûts, notamment en réduisant les frais généraux et administratifs de 1.1 milliard de dollars et en réduisant les dépenses d'exploitation des bâtiments de 400 millions de dollars. Non seulement cela, mais il avait également quitté toutes ses entreprises non essentielles et rationalisé les effectifs de 67% en septembre 2019.
En décembre 2020, WeWork avait quitté avec succès 106 emplacements pré-ouverts ou sous-performants et exécuté plus de 100 modifications de bail pour des réductions de loyer, des reports ou des indemnités d'amélioration des locataires, ce qui a entraîné une réduction estimée de 4 milliards de dollars des futurs paiements de location.
Après la cession de ses actifs stratégiques, l'entreprise a conservé son échelle et sa proposition de valeur dans le monde entier à partir de ses 851 sites dans 152 villes, totalisant plus d'un million de postes de travail. Entrezrise les entreprises représentent désormais plus de 50 % des adhésions à WeWork, contre seulement 10 % en 2015. Seuls 10 % des membres de WeWork ont des engagements mensuels, tandis que plus de 50 % ont des engagements de plus de 12 mois, contribuant à une durée moyenne d'engagement total bien supérieure à 15 mois.
Comme en témoigne la pandémie de COVID-19, le solide modèle commercial de WeWork a fait preuve de résilience face à une récession sans précédent. Le chiffre d'affaires 2020, hors Chine, était de 3.2 milliards de dollars, ce qui est stable par rapport à 2019, même après avoir quitté les activités non essentielles et malgré les vents contraires importants du COVID-19.
Croissance et développement futurs
WeWork a l'intention de s'étendre au-delà de son cœur de métier grâce à ses offres On-Demand, All Access et Platform, pour aider les utilisateurs à choisir dans leur application mobile WeWork quand, où et comment ils travaillent.
Actuellement, WeWork a un pipeline de ventes total de 4 milliards de dollars et un chiffre d'affaires engagé estimé à 1.5 milliard de dollars en 2021.