La société parisienne Rexel, spécialisée dans la distribution de matériel électrique, de chauffage, d'éclairage et de plomberie, a annoncé mardi 30 mai avoir acquis Wasco, un distributeur de produits et services HVAC à Twello, aux Pays-Bas.
Guillaume Texier, PDG de Rexel, déclare : « Avec l'acquisition de Wasco, nous nous inscrivons totalement dans notre stratégie visant à saisir les opportunités de l'électrification et de la transition énergétique.
Avec une forte présence sur le marché néerlandais du CVC, Wasco a connu une croissance à deux chiffres tirée par la transition énergétique du pays et la demande croissante de pompes à chaleur électriques.
Cette acquisition permettra à Rexel d'exploiter les marchés porteurs de la transition énergétique et de tirer parti des opportunités de ventes croisées.
Wasco : Distributeurs de produits et services HVAC
Wasco, fondée en 1970 et détenue par Gilde Equity Management, exploite 35 succursales et deux centres de distribution aux Pays-Bas.
Avec un chiffre d'affaires d'environ 540 millions d'euros au cours des douze derniers mois, dont une part importante générée par les canaux numériques, Wasco s'est imposé comme un acteur clé sur le marché néerlandais du CVC.
Avec cette acquisition, Rexel doublera de taille aux Pays-Bas, ce qui en fera le quatrième pays du Groupe.
Cette acquisition permettra également à Rexel d'exploiter les marchés florissants liés à la transition énergétique et de capitaliser sur les opportunités émergentes liées à la transition énergétique sur le marché.
Ces segments, comprenant le CVC, les solutions photovoltaïques, l'automatisation industrielle et les solutions de recharge pour véhicules électriques, offrent des taux de croissance supérieurs aux autres marchés de Rexel.
L'activité HVAC existante de Rexel dans des pays comme la France, où le chauffage électrique est la norme, place l'entreprise en bonne position pour tirer parti de son expertise dans ce secteur.
Avec une entrepriserise d'une valeur de 485 M€, l'acquisition de la société néerlandaise représente une formidable opportunité pour Rexel.
La transaction, évaluée à 9.2 fois l'EBITDA de Wasco, soit moins de sept fois après les synergies attendues, devrait améliorer la marge d'EBITA ajusté et le BPA de Rexel dès la première année.
La transaction est soumise aux conditions habituelles, notamment la consultation du comité d'entreprise de Wasco et l'approbation de l'autorité de la concurrence (Commission européenne). Il devrait être finalisé au second semestre 2023.
]Texier déclare : « Wasco est idéalement positionné pour jouer un rôle actif dans cette transition ; il est également le meilleur de sa catégorie en matière de numérisation. Nous sommes ravis de commencer à travailler avec le Wasco team pour libérer les grandes opportunités que l'association des deux sociétés aux Pays-Bas créera.
« Cette transaction démontre que Rexel continue de sélectionner avec soin les meilleures opportunités de développement, accélérant sa croissance de l'électrification en Europe et renforçant son positionnement aux États-Unis, à la fois par des initiatives organiques et des acquisitions de petites et moyennes tailles créatrices de valeur », ajoute Texier.