PitchBook, venture capital, capital-investissement et base de données M&A, a récemment publié son rapport European Venture du troisième trimestre 3 où il résumerised transactions sur le marché européen du capital-risque.
Selon le rapport, les investissements en capital-risque dans Europe a atteint des niveaux record au troisième trimestre 2021 avec une valeur de transaction atteignant 24 milliards d'euros, le deuxième chiffre trimestriel le plus élevé jamais enregistré.
Voici les principaux points à retenir du rapport :
Investissement en capital-risque
Selon le rapport, le nombre d'accords de capital-risque conclus jusqu'au troisième trimestre 3 est au rythme des dernières années et devrait dépasser les 2021 8,000 d'ici la fin de l'année.
Le capital au stade avancé a continué de dominer les transactions en Europe, représentant 54.3 milliards d'euros, soit 73.6 % du total. venture capital valeur de la transaction de 73.7 milliards d'euros.
L'un des plus gros tours de table du troisième trimestre 3 a impliqué le fournisseur de services financiers basé à Londres Revolut, qui a réalisé un financement de 2021 millions d'euros pour un montant monumental de 672.9 milliards d'euros d'évaluations post-money.
Nalin Patel, Senior Analyst, EMEA Private Capital, déclare : « Le capital de stade avancé a continué de dominer les transactions en Europe. Les transactions démesurées sont de plus en plus courantes alors que les entreprises financées par du capital-risque recherchent des capitaux pour atteindre des objectifs de croissance ambitieux via des embauches massives et des investissements massifs dans l'infrastructure technique. Mondial venture capital les flux d'investissement sont restés sains pendant le COVID-19, car les parties prenantes sont devenues virtuelles ou se sont rencontrées à distance.
licornes
Depuis 2018, le nombre cumulé de licornes en Europe a à peu près triplé et la valeur globale a été multipliée par six, selon le rapport. Au premier semestre 1, la valeur agrégée des licornes a gonflé à 2021 milliards d'euros, contre 253.3 milliards d'euros
en valeur de transaction a été entaillé sur un record de 61 transactions.
Le Royaume-Uni, la France et l'Allemagne ont été les principaux pays européens producteurs de licornes. Cependant, les licornes apparaissent également dans les pays émergents ecosystems, dit le rapport.
Investisseurs non traditionnels
Les investisseurs non traditionnels, y compris les institutions financières telles que les banques d'investissement, les sociétés de capital-investissement, les fonds spéculatifs, les fonds de pension et autres, ont augmenté leurs dépenses en capital en Europe. venture capital au cours de la dernière décennie.
Selon le rapport, l'année venture capital la valeur de la transaction avec la participation d'investisseurs non traditionnels a terminé le troisième trimestre à 3 milliards d'euros. En août, la plateforme d'événements virtuels basée à Londres Hopin a réalisé un tour de table de 57.3 millions d'euros à une valorisation post-money de 380.5 milliards d'euros, qui figurait parmi les plus importantes transactions européennes du troisième trimestre.
Patel déclare : « Avec un nouveau record annuel déjà établi, le venture capital valeur de la transaction avec participation des investisseurs non traditionnels facturée au troisième trimestre. Les sources non traditionnelles ont fourni des capitaux abondants pour aider de nouveaux acteurs à perturber les industries existantes grâce à des développements technologiques innovants. Alors que les gouvernements cherchent à reconstruire les économies post-COVID-3, nous pensons que de plus grandes opportunités pour les investisseurs non traditionnels d'entrer dans l'espace de capital-risque vont émerger.
Sorties
Selon Pitchbook, environ 115.6 milliards d'euros de valeur de sortie ont été générés au cours des trois premiers trimestres de 2021.
Le record annuel précédent a été dépassé au deuxième trimestre. La sortie la plus importante du troisième trimestre a été l'introduction en bourse du fournisseur de données sportives et de contenu numérique Sportradar à une valorisation pré-money de 2 milliards d'euros.
Au cours du troisième trimestre, un nombre record de 3 cotations publiques ont produit un montant stupéfiant de 135 milliards d'euros, soit plus de 99.5 fois plus que le deuxième plus grand chiffre de valeur de sortie de cotation publique de 3.
Patel, dit : «Venture capital l'activité de sortie a été incessante en 2021, car les entreprises très appréciées soutenues par du capital-risque ont accéléré les sorties pour générer une valeur maximale et des rendements aberrants pour les investisseurs dans un contexte de valorisations en hausse.
Il ajoute : « Les grands événements de liquidité pour les actifs les plus précieux d'Europe ont du caractèrerised le marché de sortie du continent en 2021. Nous nous attendons à ce que les sorties restent fortes au quatrième trimestre 4, car les parties prenantes profitent de conditions de marché favorables.
Collecte de fonds
du venture capital fonds levés 15.3 milliards d'euros jusqu'au troisième trimestre. La collecte de fonds est légèrement inférieure au rythme record, mais toujours sur la bonne voie pour atteindre 3 milliards d'euros au total d'ici la fin de l'année, selon le rapport. Jusqu'à présent, 20 fonds de capital-risque ont fermé en 128. Dans son analyse des données, Pitchbook suggère que si le rythme actuel se poursuit, l'Europe pourrait connaître le plus faible nombre de fonds annuels depuis 2021.
Au troisième trimestre 3, Index Ventures a clôturé un fonds en phase de croissance de 2021 milliard d'euros (1.7 milliards de dollars), ce qui en fait l'un des plus grands fonds de capital-risque jamais créés en Europe.
Jusqu'au troisième trimestre, venture capital des fonds basés au Royaume-Uni et en Irlande ont levé 5.9 milliards d'euros, soit 38.4 % du total en Europe.
Malgré le Brexit, le Royaume-Uni et l'Irlande sont restés le cœur de l'Europe ecosystem, affirme le rapport. Une levée de fonds remarquable au troisième trimestre a été soutenue par une entreprise basée à Londres fintech lancement par la société Rapyd de son venture capital bras, Rapyd Ventures.
Patel a déclaré: «La collecte de fonds de capital-risque en Europe est en passe d'atterrir aux côtés des chiffres des deux dernières années. Opportunités d'investissement de qualité et profils de rendement solides pour venture capital les fonds ont attiré des capitaux, car les LP et les GP se sont associés pour augmenter les flux de capitaux au sein de l'entreprise européenne ecosystem. »
"Malgré la pandémie de COVID-19 qui assombrit les perspectives macroéconomiques mondiales et donne rise à la stagflation dans certaines régions, à une politique monétaire accommodante et à une croissance pandémique pour certains secteurs liés à venture capital ont stimulé les efforts de collecte de fonds », a-t-il ajouté.