Le européen Fintech ecosystem, une fois le caractèreriseGrâce à une croissance rapide et à des investissements abondants, le pays a connu des changements et des défis importants en 2023.
Mesurer et évaluer la situation européenne Fintech ecosystem, Finch Capital a mis au point son 8ème Etat d'Europe FinTech Rapport.
L'édition 2023 du rapport informe sur une série de sujets ayant un impact sur le fintech l’industrie, y compris la situation actuelle du secteur, l’impact de l’environnement d’investissement et d’autres tendances.
Voici les principaux points à retenir:
Impacté par le nouvel environnement de financement
Le rapport révèle qu'au premier semestre 2023, l'Europe Fintech les entreprises ont levé 4.6 milliards d’euros de capital, soit une baisse stupéfiante de 70 % par rapport aux 15.3 milliards d’euros levés au cours de la même période en 2022.
Notamment, les 20 principaux cycles de financement, qui représentaient autrefois (en 2021 et 2022) 50 % du marché, représentent désormais plus de 60 % du volume total des transactions, même si leur taille a diminué.
Cela a réduit la longue traîne de transactions en dehors du top 20 et les entreprises des étapes des séries A à C ont ressenti le poids de cette transformation, ajoute le rapport.
Selon le rapport, les paiements, une catégorie traditionnellement résiliente, ont connu une baisse surprenante des investissements, tandis que le secteur de la cryptographie a prospéré.
Le rapport indique que le Royaume-Uni a défié la tendance, augmentant sa part du financement total à 50 pour cent, contre 45 pour cent, alors même que les investisseurs basés aux États-Unis sont devenus moins actifs.
Le rapport ajoute en outre que les investisseurs basés aux États-Unis et actifs sur ces marchés ont également pris du recul.
Par exemple, en 2021, trois entreprises basées aux États-Unis figuraient parmi les cinq principaux investisseurs au Royaume-Uni, alors qu’en 3, il n’y en avait aucune, révèle le rapport.
Les valorisations sur les marchés publics et privés ont reculé jusqu’aux niveaux de 2019 après une période de croissance extraordinaire en 2020-2021.
Les valorisations aux stades ultérieurs, en particulier, ont connu des baisses substantielles allant jusqu'à 50 pour cent, tandis que les valorisations aux stades antérieurs sont restées relativement stables. Il est encourageant de constater que les valorisations ont commencé à se stabiliser au premier semestre 2023 après avoir atteint leur point bas en décembre 2022.
Il y a de l'espoir pour le ecosystem cependant, alors que les valorisations se sont stabilisées au cours des six premiers mois de 2023 par rapport à leur plus bas de décembre 2022, ajoute le rapport.
Le marché de sortie reste résilient
Malgré la baisse globale du financement, le marché des sorties reste relativement résilient, avec une activité de fusions et acquisitions en baisse de seulement 5 pour cent, révèle le rapport de Finch Capital.
Cependant, le montant des transactions de fusions et acquisitions a diminué de 84 pour cent, ce qui pose des problèmes pour les transactions plus importantes.
Les marchés publics sont restés fermés en raison de valorisations au plus bas, mais on espère que 2024 pourrait offrir de nouvelles opportunités de sortie aux entreprises les plus valorisées d'Europe.
Tout cela dans un contexte où le marché des fusions et acquisitions voit les résultats importants diminuer considérablement, avec moins de 19 pour cent de toutes les transactions évaluées à plus de 500 millions de dollars et le financement en capital-risque, avec les « méga-tours » en particulier, revenant au niveau de 2019.
Lutte pour la rentabilité
La lutte pour la rentabilité est devenue une priorité au cours de l'année écoulée, ce qui a conduit à plus de 3,000 XNUMX licenciements annoncés dans l'ensemble du secteur.
Malgré ces défis, la fintech le secteur a continué à embaucher, en particulier parmi les dix plus dynamiques fintech entreprises, qui ont collectivement ajouté 1,050 XNUMX employés au cours de la dernière année.
Cela reflète une évolution vers un paysage plus compétitif, certaines entreprises donnant la priorité aux postes juniors tout en licenciant le personnel commercial senior.
Marchés européens clés et B2B fintech
Une étude des principaux pays européens a mis en évidence divers degrés de résilience face à la baisse des financements. Le Royaume-Uni, en particulier, se démarque, représentant plus de 50 pour cent du financement total en Europe.
D’autres régions, comme les pays nordiques, la Pologne et la France, ont assez bien résisté grâce à d’importantes rondes de financement cryptographiques.
Cependant, le recours aux investisseurs locaux en phase de démarrage est devenu plus prononcé, ce qui a entraîné un allongement du temps nécessaire pour obtenir un financement.
Pays-Bas Fintech Le secteur a connu une situation paradoxale, avec des transactions en baisse mais des capitaux en hausse. RegTech a pris les devants, porté par le coup de pouce de Fourthline. Le Blockchain &
Le sous-secteur de la cryptographie a également été actif, représentant 35 % du total des transactions.
De l'Irlande Fintech Le marché a vu l’activité des transactions de semences dominer, créant un écart pour les entreprises en phase de croissance. Le sous-secteur des prêts a été le plus actif, représentant 33 pour cent du total des transactions.
l'Allemagne Fintech L’industrie a connu une baisse de financement, en particulier dans le sous-secteur des prêts. Cependant, les entreprises matures ont retenu l’attention du capital. La Crypto & Blockchain Le sous-secteur a été le plus actif, représentant 27 pour cent du total des transactions.
Financement en français Fintech Le secteur a également connu un ralentissement, mais les sous-secteurs Ledger et Crypto sont restés résilients. La Crypto & Blockchain Le sous-secteur a été le plus actif, représentant 29 pour cent du total des transactions.
De l'Espagne Fintech Le secteur a connu une baisse de financement, mais la taille des transactions a augmenté. La crypto et blockchain Le sous-secteur a été le plus actif, représentant 31 pour cent du total des transactions.
Le passage du consommateur fintech au B2B fintech
Une tendance importante mise en évidence dans le rapport est l'évolution continue d'une approche axée sur le consommateur. fintech aux solutions B2B. La technologie réglementaire, motivée par les exigences KYC et AML, prend de l'ampleur dans le secteur B2B.
Le rapport prévoit une nouvelle croissance des applications d’IA générative dans les secteurs de la banque de détail et de l’assurance, soulignant l’importance croissante des directeurs financiers et des outils qu’ils utilisent.
Commentant les conclusions, Radboud Vlaar, associé directeur chez Finch Capital, déclare : « Depuis le milieu de l'année 2022, nous avons constaté une discipline d'investissement accrue sur les marchés publics et privés, ce qui s'est traduit par une diminution des financements, des licenciements, une diminution des introductions en bourse, une fuite vers la qualité et une diminution des investissements. se concentrer sur l’efficacité du capital. Cela continuera à être douloureux au cours des 12 prochains mois, mais se traduira par une situation de start-up, d'embauche et d'investisseur plus saine et durable. ecosystem. "
« Alors que les investisseurs comblent les portefeuilles surévalués startupAfin de les amener à la rentabilité et luttant pour trouver des sorties attractives dans un marché largement dévalué, nous allons probablement assister à une période de consolidation dans le secteur. fintech espace car de nombreux secteurs verticaux sont très fragmentés, créant un espace plus petit mais plus durable ecosystem. Nous devrions également commencer à assister à une lente reprise du marché des introductions en bourse au cours du prochain semestre, alors que les valorisations ont commencé à se redresser lentement et que l’inflation est en baisse », poursuit-il.
« Le bouleversement de l'année dernière, avec la baisse des valorisations, le ralentissement des collectes de fonds et la fermeture de la fenêtre de sortie, était douloureux mais nécessaire. La consolidation et des flux d'investissement plus compétitifs, combinés à des niveaux encore importants de capitaux non déployés, apporteront de la maturité au secteur. fintech secteur. Ce nouveau niveau d'activité normal démontre le recentrage du fintech ecosystem sur la durabilité à long terme par rapport aux gains à court terme », conclut Vlaar.