Fabricant de puces IoT basé à Paris Séquans Communications a obtenu un capital de 50 millions de dollars (environ 42 millions d'euros) auprès de la société de gestion d'investissements Lynrock Lake, un actionnaire existant de la société.
Le financement consiste en 10 M$ (environ 8.4 M€) d'American Depositary Shares (au prix de 5.50 $ par ADS) et 40 M$ (environ 34 M€) de dette convertible (convertible en ADS à un prix de conversion de 7.66 $).
La dette convertible arrive à échéance dans trois ans et rapporte des intérêts annuels à un taux d'intérêt de 5.0625 % pour les paiements en espèces ou de 6 % pour les paiements en nature (PIK). Le financement devrait se clôturer le 9 avril 2021.
La société utilisera le produit pour rembourser 11.7 millions de dollars (environ 9.8 millions d'euros) de dette convertible et d'intérêts dus le 14 avril 2021. Le produit restant sera utilisé à des fins générales, affirme la société.
« Un bilan plus solide améliore la position de Sequans alors que nous accélérons notre activité Massive IoT et que nous nous engageons avec des partenaires stratégiques potentiels intéressés par notre technologie 5G. L'augmentation de la trésorerie sur notre bilan fournit également à la société un fonds de roulement supplémentaire pour gérer la dynamique continue des composants et de la chaîne d'approvisionnement », déclare Georges Karam, PDG de Sequans. « Nous sommes ravis de sécuriser ce financement avec Lynrock Lake, un actionnaire existant de Sequans. La stratégie d'investissement à long terme et axée sur la valeur de Lynrock Lake et son expérience dans l'industrie des semi-conducteurs s'alignent sur nos objectifs de maximiser les opportunités dans l'IoT massif 5G/4G et l'IoT à large bande et d'améliorer la valeur actionnariale à long terme.
Sequans conserve une option pour racheter la dette convertible dans certaines circonstances après 12 mois, sous réserve d'une limite de propriété de 9.9 % pour Lynrock Lake. Lynrock Lake n'a pas demandé de siège au conseil d'administration.
Développe et livre des puces
Fondée en 2003 par Georges Karam et un team d'experts haut débit d'Alcatel et de Pacific Broadband, Sequans développe et fournit Puces 5G/4G et des modules entièrement optimisés pour les appareils autres que les smartphones.
Le portefeuille de produits de la société est composé de puces ou de circuits intégrés (IC), de processeurs de bande de base et d'émetteurs-récepteurs radiofréquence (RF), ainsi que de modules machine-to-machine (M2M).
Sur le software À l'avant, le portefeuille contient un modem avancé et un code de traitement du signal, ainsi qu'une pile de protocoles et des applications de couche supérieure.
Notamment, la société développe la 5G depuis 2013 et a ajouté des installations de R&D en Israël, en France et en Finlande, dédiées à l'achèvement du développement et à la mise sur le marché des produits 5G.
Résultats du 1er trimestre 2021 à venir
La société a annoncé la publication de ses résultats financiers du premier trimestre 2021 le mardi 27 avril 2021, pendant les heures de pré-commercialisation
Sequans est basé à Paris, en France, avec des bureaux supplémentaires aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Israël, à Hong Kong, à Singapour, à Taïwan, en Corée du Sud et en Chine.