Quel était le venture capital valeur des transactions en Europe en 2023 ? Rapport PitchBook Q3 2023 sur les entreprises européennes spectacles il s'élevait à 43.6 milliards d'euros au cours des neuf premiers mois de cette année.
Le rapport révèle en outre que la valeur des transactions au troisième trimestre a augmenté de 3 pour cent par rapport au deuxième trimestre, même si la valeur globale des transactions a diminué par rapport à la même période de l'année dernière.
Pendant que nous parlons de cycles de financement de startupLes sociétés de capital-risque et les sociétés de capital-risque finançant ces tours de table, il existe des gestionnaires d'investissement qui doivent souvent atténuer divers défis techniques pour rendre ces financements possibles.
Anup Kumar Adlakha ainsi que le Ankur Agarwal J'ai eu l'occasion de comprendre de près les défis et les difficultés rencontrés par les gestionnaires d'investissement en travaillant avec une société européenne de capital-investissement.
Ils ont réalisé que le secteur de la gestion alternative des investissements était mal desservi en raison du très petit nombre de solutions informatiques axées sur la gestion des investissements et la gestion des relations avec les investisseurs.
« Il y avait un besoin pour une solution technologique simple, rentable et complète spécifique à l'industrie, dotée d'une interface utilisateur intuitive », explique Adlakha.
Les deux entrepreneurs indiens s'associent alors pour lancer PE Front Office, une solution SaaS startup offrant une solution technologique simple et transparente pour les exigences du secteur de la gestion alternative des investissements.
Front Office PE
Alors qu'Adlakha et Agarwal commençaient Front Office PE en 2013, la création du startup visant à aider les gestionnaires de placements a commencé plus d’une décennie auparavant.
Les deux co-fondateurs de PE Front Office se sont rencontrés pour la première fois chez Actis et travaillent ensemble depuis plus de 12 ans. Adlakha dit que chaque étape de ce voyage de 12 ans ensemble a été un nouveau défi pour eux.
Dès leur collaboration avec Actis, ils ont dû travailler sur une solution capable de répondre aux besoins du front et du middle office. teams, vis-à-vis de la gestion des investissements et de la gestion des relations avec les investisseurs.
« Nous avons dû concevoir, développer et déployer une solution intégrée qui a changé la manière dont les données, la création de rapports et l'analyse étaient effectuées », explique Adlakha à propos de leur début de carrière.
Il dit qu'Agarwal, avec son expérience en tant qu'architecte informatique et son exposition au domaine du capital-investissement, avait une vision de la manière dont l'informatique entreprend.rise la technologie peut être utilisée dans le secteur de la gestion alternative des investissements.
Agarwal a également écrit un livre intitulé « Enterprise Technology in Private Equity » en 2013, qu’Adlakha considère encore aujourd’hui comme le livre définitif sur le sujet.
Après avoir travaillé sur la résolution du manque de solutions de bout en bout convaincantes software pour la gestion des investissements et la gestion des relations avec les investisseurs teams, ils ont commencé à créer une nouvelle offre de produits sous la forme de PE Front Office et à la proposer aux clients du monde entier. Il y a tellement de synergie dans leur vision que leurs chemins étaient censés se croiser.
L'échelon supérieur du PE Front Office est composé d'Adlakha en tant que directeur général, d'Agarwal en tant que directeur de la technologie et Raghav Gupta occupant un rôle de directeur principal.
Cette gestion team combine une expertise informatique, une connaissance du domaine du capital-investissement et une expérience des opérations mondiales.
Industrie de la gestion alternative des investissements
Adlakha indique que différentes classes d'actifs dans le secteur de la gestion des investissements alternatifs, en particulier la dette privée, le capital-investissement et venture capital fonctionnent différemment, mais ils partagent de nombreux défis communs, notamment l'accès instantané et facile à l'information, la sécurité des données, la conformité, les rapports avancés, l'analyse, etc.
Il affirme que PE Front Office se distingue de ses concurrents en proposant une solution intégrée qui répond à ces défis et exigences communs à tous les teamen particulier, la gestion des investissements, les relations avec les investisseurs et l'administration des finances et des fonds. teams dans une société de gestion d’investissements alternatifs.
Le parcours d'Adlakha en tant qu'entrepreneur a commencé dans le cadre de la recherche et du développement team au NIIT, où il a lancé pour la première fois un outil de test automatisé en 1995, la même année où Microsoft a lancé Windows 95 avec Internet Explorer 1.0.
Plus tard, il a développé une solution de gestion de l'apprentissage (LMS) à part entière en 1997, une solution pionnière dans le domaine edtech à l'époque.
Après avoir travaillé au NIIT, Adlakha a occupé le poste de responsable de la livraison chez Lionbridge Technologies, où il a dirigé un centre de développement et de support de produits CMM niveau 5. Il était également responsable du P&L du centre de développement et assurait le support avant-vente aux ventes. teams.
Plus tard, en tant que directeur de la technologie chez Actis, Adlakha a établi les normes technologiques du groupe et a veillé à ce que la stratégie technologique sous-tende les objectifs commerciaux et réponde aux exigences des utilisateurs.
Chez Actis, Adlakha et Agarwal ont remarqué que toutes les solutions de bout en bout disponibles dans le domaine de la gestion alternative des investissements étaient principalement destinées aux finances et à l'administration de fonds. teams. Ils ont également observé comment la gestion des investissements et les relations avec les investisseurs teamLes entreprises s'appuieraient sur Excel ou finiraient par utiliser plusieurs solutions et dépendraient du directeur financier ou du directeur de l'exploitation pour tous les points de données.
Toutes ces expériences, dit-il, ont joué un rôle central dans l’élaboration des stratégies de croissance de PE Front Office.
Lors de la création du PE Front Office, ils ont ensuite conçu une solution SaaS complète destinée à toutes les parties prenantes, notamment en matière de gestion des investissements et de relations avec les investisseurs. teams.
La solution actuelle de PE Front Office comprend Deal Flow, la gestion des investissements, la surveillance du portefeuille, la collecte de fonds, la gestion et le reporting des relations avec les investisseurs, ainsi que le portail des investisseurs.
« En tant que seule solution SaaS intégrée et complète, ces teamLes utilisateurs peuvent gérer l'ensemble de leur flux de travail et créer des rapports via une interface utilisateur intuitive », explique Adlakha.
En tant que plate-forme commune à toutes les parties prenantes, il affirme que leur solution sert de source unique de vérité pour tous les points de données et réduit la dépendance à l'égard d'Excel et du trafic de courrier électronique entre les différentes parties prenantes. teams et conduit.
Pour PE Front Office, Adlakha affirme que le défi initial était de créer software qui était facile à utiliser, rapide à déployer, facile à configurer et à personnaliser, et accessible via plusieurs plates-formes.
« Cela signifiait que la solution devait comporter une interface intuitive pour éliminer la nécessité d'une formation intensive en matière de gestion des investissements et de relations avec les investisseurs. teamElle ajoute.
Dématérialisation
Comme toute autre industrie, Adlakha affirme que même le secteur de la gestion alternative des investissements connaît un grand changement en raison de la numérisation et de l’infusion technologique.
Il explique qu'auparavant, l'industrie se concentrait uniquement sur l'automatisation et l'efficacité de base, ce qui impliquait la transition des systèmes papier vers des solutions numériques, notamment le CRM, et le stockage de documents importants au format numérique.
Mais aujourd’hui, des progrès incessants ont été réalisés, les processus étant devenus plus efficaces grâce à l’automatisation des tâches et des flux de travail, à des outils de communication améliorés, à la collaboration en temps réel et au partage de documents.
Dans le cadre de cette dynamique de numérisation, il affirme que le secteur a également connu une évolution significative vers l’exploitation du Big Data et des analyses avancées qui permettent aux professionnels de l’investissement de prendre des décisions plus éclairées.
Cependant, il affirme que le changement le plus important s'est produit sous la forme de données critiques qui ne sont plus limitées à quelques dirigeants et d'une technologie permettant un accès intuitif aux données.
« La technologie permet un accès intuitif aux données via plusieurs appareils et plates-formes, garantissant ainsi que team« Ils restent connectés et informés, qu'ils soient au bureau, en déplacement ou qu'ils travaillent à distance », explique Adlakha.
De plus, les clients recherchent désormais une plate-forme SaaS capable de communiquer dans la terminologie spécifique du client et promettant le cycle de mise en œuvre le plus court du secteur.
PE Front Office a construit un software solution pour tous les acteurs du secteur de la gestion des investissements alternatifs qui dispose d'un cadre flexible pour permettre des personnalisations en fonction des fonctionnalités spécifiques du client, avec une interface utilisateur intuitive et disponible sur tous les appareils.
Quel est l’état actuel de la numérisation ? Adlakha affirme qu'ils assistent à une évolution vers des algorithmes basés sur l'IA, capables d'analyser des ensembles de données massifs, de prédire les tendances du marché et d'automatiser les stratégies d'investissement.
« Cette technologie offre la possibilité de prendre des décisions plus précises et d'améliorer les performances du portefeuille », ajoute-t-il.
Expansion en Europe
PE Front Office opère dans 15 pays, dont les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Europe, l'Afrique et l'APAC, au service de plus de 100 clients.
Si la plateforme était initialement utilisée par private equity ainsi que le venture capital segments de marché, il a maintenant évolué pour répondre aux besoins d'autres segments tels que la dette privée, les fonds de fonds, les commanditaires et les administrateurs de fonds.
Aujourd'hui, PE Front Office a décidé d'étendre davantage sa présence sur le marché européen, qui constitue l'un des principaux centres financiers mondiaux.
Adlakha affirme que le marché européen, avec ses économies diversifiées, ses institutions financières établies et ses nombreuses opportunités d'investissement, a conduit à la croissance du secteur de la gestion alternative des investissements, ce qui constitue une perspective intéressante pour leur expansion.
Il ajoute que 80 pour cent de la dette privée, du capital-investissement et du venture capital les entreprises, en particulier leur gestion des investissements et la gestion des relations avec les investisseurs teams, comptez sur Microsoft Excel ou certains autonomes software.
« C'est dans ce contexte que notre opportunitériseelle dit.
Pour se développer en Europe, PE Front Office envisage une approche multiforme qui vise à aborder divers aspects de la croissance et du développement.
Adlakha dit qu'ils examinent tout, depuis la sensibilisation des clients potentiels et la promotion des relations jusqu'à l'augmentation de la visibilité de la marque.
Bien qu'ils prévoient de s'appuyer sur des campagnes marketing, d'exploiter les plateformes numériques et de participer à des conférences sectorielles, PE Front Office établira également une présence physique avec des collaborateurs dédiés. teams dans les régions clés.
Pour PE Front Office, le public cible est la dette privée, le capital-investissement, venture capital, fonds de fonds, commanditaires et administrateurs de fonds.
Réglementation et regard vers l’avenir
L’Europe est désormais connue comme la norme en matière de réglementation et elle a souvent empêché les entreprises de se développer sur le marché.
Adlakha déclare : « PE Front Office considère le respect des normes juridiques et réglementaires comme primordial pour ses opérations et le RGPD revêt déjà une importance dans son cadre ».
Il ajoute en outre : « Notre adhésion au RGPD garantit que les données et informations personnelles de nos clients et parties prenantes sont traitées avec les plus hauts niveaux de soin et de sécurité. »
PE Front Office suit également de manière proactive les normes établies par l'Institutional Limited Partners Association (ILPA), qui sont largement reconnues comme les meilleures pratiques du secteur et les rapports de PE Front Office sont conformes à l'ILPA.
Alors que les grands investisseurs se sont tournés vers la rentabilité plutôt que vers la croissance, un certain nombre de petits et moyens investisseurs ont comblé le vide.
Pour PE Front Office, ces investisseurs sont des clients potentiels en Europe et Adlakha considère leur plateforme comme une opportunité pour les généralistes, les LP et les family offices d'adopter enfin software pour gérer et suivre leurs investissements.
En tant que plateforme conçue pour de multiples parties prenantes du secteur de la gestion d'investissements alternatifs, PE Front Office occupe une position unique grâce à sa solution et ses services à valeur ajoutée en matière de gestion des données, de reporting personnalisé et de mise en œuvre dirigée par un gestionnaire de compte dédié « pour répondre aux besoins spécifiques ». exigences des GP, LP et family offices de taille moyenne et grande.
Adlakha affirme que leur principale source de revenus est software abonnements tandis que les revenus supplémentaires proviennent des services de personnalisation et de migration de données.
Il ajoute que PE Front Office est en passe de générer un chiffre d'affaires compris entre 7.5 et 9.5 M€ au cours des trois prochaines années.
L'entreprise étend actuellement son teams dans diverses fonctions, notamment la technologie, le marketing, les ventes et la gestion des comptes, avec l'intention d'avoir team membres basés en Europe d’ici l’année prochaine.
Au milieu de software entreprises qui cherchent à se développer à tout prix, PE Front Office se démarque par sa démarche visant à assurer software répond à au moins 80 % des exigences des clients dès le départ et en les personnalisant davantage pour répondre à tous les fronts.
Cette capacité à personnaliser et à adapter un produit unique tout en recueillant des informations supplémentaires permet à PE Front Office de réussir sur un marché plutôt mal desservi de la gestion d'investissement alternative.