Finance Navigator est la première entreprise startup spin-out du cabinet de conseil EY. Ses fondateurs, Alex Matthiessen, Lars Vereijken et Wout Bobbink visent à résoudre une situation complexe entre collègues startups ; comment créer une structure financière solide pour votre entreprise nouvellement créée lorsque vous, en tant que fondateurs, manquez (peut-être) d'expertise financière ? Dans ce billet d'invité, ils abordent les quatre principales raisons pour lesquelles il est crucial d'avoir une bonne prévision en place pour votre startup dès le départ.
S'engager avec les investisseurs
Basé sur des recherches parmi nous startup clientèle, nous pouvons conclure qu'environ 70 % des startups impliqués ont été incités à commencer à travailler sur un plan financier parce qu'ils ont commencé à s'engager avec des investisseurs ou s'y préparaient. Cependant, c'est relativement tard. Bien sûr, il est crucial que le plan financier de votre entreprise soit en parfait état lorsque vous commencez à vous engager avec des investisseurs, mais vos prévisions servent un objectif plus important que cela. Il devrait être la base sur laquelle vous dirigez votre entreprise, car il vous indique si vous devez démarrer votre entreprise ou si vous avez même besoin de lever des capitaux.
Manque de temps et de connaissances
On voit que beaucoup startups sont incités à commencer à travailler sur un plan financier par un événement externe, plutôt que par une motivation intrinsèque, pour deux raisons : le manque de temps et le manque de connaissances en finance. Établir une prévision financière appropriée est une tâche difficile. Il n'est pas facile de calculer quand votre entreprise sera rentable, si vous avez besoin d'investissements et de combien exactement, et comment votre trésorerie évoluera au cours des années à venir ; surtout quand vous n'avez aucune formation en finance.
Pas le sujet le plus sexy de tous les temps
Et soyons justes : la finance n'est pas le sujet le plus sexy qui soit. De nombreux entrepreneurs préfèrent travailler sur le développement de produits et de clients, au lieu de créer des modèles Excel. Cependant, vous ne pouvez pas commencer à prévoir assez tôt et à cette fin, nous présentons les quatre principales raisons pour lesquelles chaque startup devrait se soucier de la planification financière et fournir des conseils sur la façon de commencer. Croyez-nous, cela vous en dira plus que la richesse que vous deviendrez lorsque votre entreprise réussira !
1. Pour déterminer si votre idée n'est pas seulement une idée, mais aussi une entreprise
Une bonne idée n'est pas forcément une entreprise saine ! Disons que vous venez de démarrer une nouvelle entreprise et que vous avez validé dans la mesure où vous êtes tout à fait convaincu qu'il existe une demande pour votre idée perturbatrice de l'industrie. Dans cette situation, il est extrêmement utile de créer une prévision de haut niveau en utilisant des données sur la taille du marché, vos flux de revenus, les principaux facteurs de coût et les investissements en capital. Pas encore besoin d'énormes feuilles de calcul, restez simple et utilisez par exemple le processus que nous décrivons dans un de nos blogs où fondamentalement tout ce dont vous avez besoin est un Business Model Canvas.
Vous découvrirez peut-être que même si votre idée est géniale, votre modèle commercial est nul ou que vos coûts peuvent être si énormes que l'idée ne sera jamais commercialement viable, ce qui signifie que vous devez reconsidérer votre modèle commercial ou réduire les coûts.
2. Pour convaincre les autres du potentiel de votre entreprise
L'une des choses que vous pourriez comprendre en faisant l'exercice 1 est que votre idée peut être transformée en entreprise, mais que vous devez augmenter les investissements pour y parvenir. Vous pouvez collecter des fonds en utilisant votre famille, vos amis et vos imbéciles, via crowdfunding, angel investors, un VC, ou peut-être même de la banque. Mais plus vous allez de gauche à droite dans cette liste, plus l'investisseur deviendra averse au risque et plus votre structure financière devra être détaillée.
Lorsque vous vous engagez avec un investisseur, ne partagez pas l'intégralité de votre modèle financier à l'avance, mais commencez par quelques faits saillants, y compris une prévision de profits et pertes pour les 3 à 5 premières années, les prix, les objectifs de vente et les marges de vos différentes offres de vente, team développement de taille, les investissements (en capital) importants attendus et, bien sûr, le financement dont vous avez besoin, y compris les coûts majeurs entraînant le financement requis. Sur la base de ces faits saillants, les investisseurs peuvent souhaiter demander des informations plus détaillées, telles qu'un tableau des flux de trésorerie prévisionnels, un bilan et des indicateurs de performance clés (KPI) spécifiques à l'entreprise et/ou au secteur.
Vous devez être en mesure d'étayer vos affirmations avec des informations plus détaillées lors de discussions ultérieures, alors assurez-vous de saisir les hypothèses sous-jacentes aux affirmations que vous faites dans vos prévisions. Le défi de construire un plan financier convaincant consiste à trouver cette ligne mince entre être réaliste et ambitieux. Vous voulez donner à l'investisseur le sentiment que vous ne vendez pas de bêtises, tout en voulant le convaincre du potentiel de votre entreprise.
Garder une trace de vos hypothèses est essentiel pour atteindre ce dernier, en particulier lorsque vous venez de créer votre entreprise et que vous n'avez pas encore d'antécédents financiers. Il est utile de créer un dossier Google Drive dans lequel vous enregistrez simplement vos études de marché, lettres d'intention, nomenclatures, etc. qui permettent de sauvegarder les chiffres que vous présentez dans vos prévisions.
3. Pour surveiller et montrer si votre entreprise est sur la bonne voie
Supposons maintenant que vous ayez également franchi l'étape 2 et que vous ayez réussi à lever des fonds. Dans ce cas, la planification financière devient encore plus importante, car vous portez désormais la responsabilité de la gestion des fonds garantis envers vos investisseurs, mais aussi envers vous-même et vos cofondateurs.
Comment connaître les performances de votre entreprise si vous n'avez pas d'objectifs ou d'informations de pilotage ? Comment informerez-vous vos investisseurs de la façon dont vous dépensez leur argent et si vous vous comportez comme promis, sans aucun plan financier à comparer ? Vous aurez besoin d'une prévision pour le faire.
Une prévision de trésorerie est utile pour répondre à ces questions. Créez une prévision des entrées de trésorerie (de quelle manière gagnez-vous de l'argent ?), définissez les principaux coûts qui entraînent vos sorties de trésorerie (comment dépensez-vous de l'argent ?) et présentez vos entrées et sorties de trésorerie réelles par rapport à ces objectifs. Expliquez les grands écarts par rapport aux cibles. Créez un aperçu mensuel des 12 mois à venir et, si nécessaire, un aperçu annuel pour les années suivantes (par exemple 3 ou 5 ans à venir).
Si vous ajoutez une prévision à votre compte de profits et pertes et à votre bilan, vos jalons, l'argent qu'il vous reste, le taux de combustion et la piste, et peut-être quelques KPI spécifiques à l'entreprise, vous vous êtes construit un rapport d'actionnaire à l'épreuve des investisseurs. Si vous souhaitez en savoir plus sur le reporting aux actionnaires, voici un super article expliquant plus sur ce sujet spécifique.
4. Préparez-vous à des scénarios où votre startup fonctionne mieux que prévu ou, plus probablement, moins bien
Les entrepreneurs peuvent être trop optimistes, ce qui est une bonne caractéristique d'avoir à maintenir l'énergie et à aller de l'avant lorsque d'autres pourraient démissionner. Malheureusement, dans de nombreux cas, la vie d'un entrepreneur a tendance à être un peu plus décevante en pratique qu'elle ne l'est sur le papier (du moins d'un point de vue financier, ne soyez pas trop déprimé maintenant).
Par conséquent, il est prudent qu'à côté de votre plan financier par défaut (appelé votre « scénario de base »), vous prépariez également un scénario un peu moins optimiste (votre « pire scénario »). Et si vous vous lanciez 6 mois plus tard ? Et si les ventes n'augmentaient pas comme prévu ? Et si vos coûts s'avéraient être le double de ce que vous attendiez ? Répondre à ces questions vous aide à anticiper l'impact sur votre flux de trésorerie, votre rentabilité et vos besoins de financement dans un scénario moins optimiste.
Oh et au fait, n'oubliez pas de créer également un scénario "meilleur des cas". Pourquoi? Vous pouvez donner aux investisseurs potentiels un avant-goût du potentiel de croissance de votre entreprise et, plus important encore : c'est amusant de voir l'impact financier de viser la lune !
Article invité par Finance Navigator, une entreprise startup aider les autres startups avec planification financière software. Image de planification financière par Shutterstock.