Historiquement, les entrepreneurs ont toujours misé sur les fusions et acquisitions (M&A), en espérant que l'accord débouche sur d'énormes gains sur différents aspects. Bien que de nombreuses fusions et acquisitions se produisent régulièrement, quelques fusions de grande valeur, au niveau mondial ou national, attirent toujours l'attention car elles ont des implications intéressantes pour le développement des entreprises.
Selon le rapport, l'activité mondiale de fusions et acquisitions (M&A) a atteint un niveau record au cours des six premiers mois de 2021, avec des transactions d'une valeur de plus de 2.6 milliards de dollars (environ 2.2 milliards d'euros), contre 926 milliards de dollars (environ 781 milliards d'euros). Sur un an et dépassant la moyenne quinquennale pré-pandémique (S1 2015-2019) de 1.6 T$ (environ 1.35 T €).
De plus, l'Europe a enregistré 412 milliards de dollars (environ 347 milliards d'euros), contre 245 milliards de dollars (environ 206 milliards d'euros) au premier semestre 1 et dépassant la moyenne du premier semestre 2020-1 de 2015 milliards de dollars (environ 2019 milliards d'euros).
Huit acquisitions annoncées
À cet égard, Groupe Embracer AB, une société relativement inconnue de Karlstad, en Suède, a annoncé huit accords d'acquisition. Selon la société, le prix d'achat cumulé du premier jour pour les transactions s'élève à environ 2.7 milliards de couronnes suédoises (près de 260 millions d'euros) au total, sur une base sans trésorerie ni dette. Environ 2.1 milliards de SEK (environ 210 millions d'euros) sont payés en espèces et 0.6 milliard de SEK (près de 59 millions d'euros) sont payés en actions Embracer B nouvellement émises.
Auparavant, la société suédoise a acquis 27 entreprises au cours des 12 derniers mois, ce qui en fait le développeur de jeux vidéo le plus précieux d'Europe.
Notamment, Embracer Group AB a dépassé le fournisseur britannique de services aux entreprises Marlowe Plc (12 transactions) et la société d'investissement suédoise Lifco AB (16 transactions), en termes de rythme d'acquisitions, selon Bloomberg.
Selon la société, les entreprises acquises devraient contribuer aux ventes nettes d'Embracer dans une fourchette de 2,000 3,000 à 196 294 millions de SEK (environ 350 à 550 millions d'euros) et à l'EBIT opérationnel dans une fourchette de 34 à 53 millions de SEK (environ 31 à 2023 millions d'euros). ) au cours du prochain exercice, se terminant le XNUMX mars XNUMX.
Que devez-vous savoir sur Embracer Group AB ?
Fondé par Lars Wingefors en 1999, Embracer Group est la société mère d'entreprises développant et éditant des jeux PC, consoles et mobiles pour le marché mondial des jeux.
Il est à noter que Lars Wingefors, à l'adolescence, a commencé son activité en vendant des bandes dessinées par correspondance avant de se lancer dans l'industrie du jeu vidéo.
Le groupe possède un large catalogue de plus de 240 franchises détenues comme Saints Row, Goat Simulator, Dead Island, Darksider et bien d'autres. En outre, il dispose également de 77 studios de développement de jeux internes. Grâce aux transactions, Embracer est passé à plus de 8000 employés et employés contractuels, dans plus de 40 pays.
Basé à Karlstad, en Suède, Embracer Group est présent dans le monde entier grâce à ses huit groupes opérationnels : THQ Nordic GmbH, Koch Media GmbH/Deep Silver, Coffee Stain AB, Amplifier Game Invest, Saber Interactive, DECA Games, Gearbox Entertainment et Easybrain.
En 2016, Embracer Group est entré en bourse sur le Nasdaq First North Growth Market Stockholm sous le symbole EMBRAC B. Depuis lors, la valeur des actions a été multipliée par 30, dépassant son rival français Ubisoft Entertainment SA cette année pour atteindre une valeur marchande de 13 milliards de dollars. selon à Bloomberg.
Pourquoi cette acquisition ?
Comme indiqué par la société, les transactions améliorent les capacités du groupe dans les domaines de l'édition et du développement mobiles, du développement indépendant, du développement VR, du jeu de tir rétro et d'autres développements pour PC/consoles.
Avec l'acquisition, le portefeuille IP de l'entreprise est renforcé avec des titres comme Deep Rock Galactic pour PC/console et Super Stylist pour mobile.
« Les transactions annoncées sont alignées sur la stratégie de croissance d'Embracer et sont rendues possibles par le modèle d'exploitation décentralisé du groupe. Au cours des quatre dernières années, Embracer est passé d'un à huit groupes d'exploitation. Chacun de ces groupes d'exploitation a mis en place son propre programme de fusions et acquisitions pour ajouter des opportunités de croissance organique supplémentaires et améliorer la génération de bénéfices et de flux de trésorerie à long terme. Pour que le modèle d'exploitation décentralisé d'Embracer soit durable et évolutif, il est nécessaire que la plupart des acquisitions soient initiées et intégrées au niveau du groupe d'exploitation », déclare la société dans un communiqué de presse.
Embracer ajoute également des capacités pour répondre aux opportunités de croissance adjacentes avec l'acquisition de B2C e-commerce et la société de marchandises Grimfrost, qui se concentre sur les marchandises Viking à l'échelle mondiale.
"Je suis ravi d'accueillir plus de 500 grands talents dans un large éventail d'entreprises bien établies qui diversifient et renforcent davantage le groupe à travers le monde dès le premier jour. Brique par brique, nous continuons à améliorer nos groupes d'exploitation et par conséquent Embracer dans son ensemble. Nous avons toujours un bilan solide avec une position de trésorerie nette importante pour soutenir d'autres fusions et acquisitions à l'avenir. Nous continuons d'avoir de nombreuses discussions en cours avec des entrepreneurs, des créateurs et des entreprises pour rejoindre la famille, y compris des grandes entreprises ou des entreprises transformatrices qui créeraient de nouveaux groupes d'exploitation. Je suis impatient de poursuivre la croissance du groupe Embracer à la fois de manière organique et inorganique dans les décennies à venir. » déclare Lars Wingefors, co-fondateur et PDG du groupe Embracer.
Maintenant, jetons un bref coup d'œil à la liste des entreprises qu'Embracer Group AB a acquises le plus récemment
Crazy Labs
Embracer Group a acquis 100% des actions de la société israélienne CrazyLabs. Basé à Tel-Aviv, CrazyLabs est un éditeur et développeur du jeu mobile à succès Super Stylist et de jeux de rôle casual et lifestyle de longue durée.
Notamment, l'entreprise était la 3e plus downloaded dans tous les jeux mobiles en 2020, avec plus de 4.5 milliards downloads à ce jour et plus de 110 millions d'utilisateurs actifs mensuels.
Raison: CrazyLabs améliorera les capacités de publication d'Embracer dans le mobile, ajoutera de l'échelle et créera des opportunités de fusion et acquisition supplémentaires.
"En ces temps exaltants pour les jeux mobiles, nous sommes extrêmement heureux de nous associer à toute la famille Embracer et au groupe DECA en particulier. Nous sommes convaincus qu'il s'agit d'un bond en avant pour CrazyLabs dans notre parcours pour devenir le premier éditeur et développeur de jeux casual et hyper-casual et anticipons avec enthousiasme ce qui reste à venir !" déclare Sagi Schliesser, PDG de CrazyLabs Ltd.
Jeux fantômes Ship
Embracer Group AB, par l'intermédiaire de sa filiale à 2016 % Coffee Stain Holding AB, a acquis la société danoise Ghost Ship Games. Basé à Copenhague, Ghost Ship Games est un studio de développement fondé par six vétérans de l'industrie en XNUMX.
Notamment, le studio compte 26 employés qui ont travaillé avec Coffee Stain sur le développement du jeu FPS coopératif acclamé par la critique Deep Rock Galactic.
La société est dirigée par le co-fondateur et PDG Søren Lundgaard et le co-fondateur et directeur créatif Mikkel Martin Pedersen, qui conserveront leurs fonctions actuelles après la transaction. Il convient de mentionner que Ghost Ship Games restera autonome.
Raison: Avec l'expérience de Ghost Ship Games team et des capacités éprouvées, Coffee Stain vise à créer une excellente propriété intellectuelle indépendante.
"Être invité dans Embracer, l'un des acteurs les plus visionnaires du marché mondial du jeu, est une opportunité vraiment fantastique pour nous. C'est fou de penser que cela ne fait que cinq ans que nous avons fondé Ghost Ship Games, et maintenant nous faisons partie de cette grande famille de développeurs et d'éditeurs de jeux très intelligents. Avec le soutien d'Embracer, nous pouvons créer plus audacieusement de nouvelles IP, poursuivre nos investissements dans les studios de jeux et étendre l'IP Deep Rock Galactic à davantage de marchés. Fusionner avec Embracer n'est en aucun cas une sortie pour nous - c'est une continuation naturelle de notre voyage vers des réalisations encore plus grandes. déclare Søren Lundgaard, co-fondateur et PDG de Ghost Ship Games.
Champ de force
Embracer Group AB a acquis 100 % des actions de Force Field par l'intermédiaire de son groupe opérationnel Koch Media et de sa filiale à XNUMX % Vertigo Games. Basé sur Amsterdam, Force Field est un studio de développement VR avec un portefeuille de plusieurs titres VR primés, y compris les titres d'Oculus Studios "Landfall", "Time Stall" et "Coaster Combat".
Fondée en 2015, la société a également développé des expériences VR telles que National Geographic Explore et Anne Frank's House in VR. Force Field est dirigé par le co-fondateur et PDG Arthur Houtman et le directeur créatif Martin de Ronde, qui resteront dans leurs rôles actuels. De plus, Force Field fonctionnera comme une filiale indépendante de Vertigo Games.
Raison: Avec l'acquisition de Force Field, Vertigo Games vise à augmenter les capacités de développement AAA VR de première partie pour alimenter une croissance rapide sur le marché de la VR.
Déclenchement facile
Par l'intermédiaire de sa filiale à 100 % Coffee Stain, Embracer Group a acquis 2016 % des actions d'Easy Trigger. Fondé en XNUMX, Easy Trigger est le studio derrière le titre acclamé par la critique Huntdown.
Basée à Trollhättan, en Suède, la société est dirigée par le co-fondateur et PDG Tommy Gustafsson, et le co-fondateur et programmeur principal Andreas Renberg. Notamment, ils resteront dans leurs rôles actuels après la transaction.
Raison: Grâce à l'acquisition, Coffee Stain va accélérer le développement de la propriété intellectuelle de 1ère partie au sein du groupe. De plus, la société collaborera avec Easy Trigger pour continuer à travailler sur l'IP Huntdown ainsi qu'à créer de nouveaux titres indépendants originaux.
"Nous sommes impatients de poursuivre notre partenariat avec Coffee Stain et de tirer davantage parti des connaissances et de l'expérience au sein de l'ensemble du groupe Embracer, pour accélérer la croissance au sein d'Easy Trigger et continuer à créer d'excellents jeux", a déclaré Tommy Gustafsson, co-fondateur et PDG d'Easy. Déclencher.
Digixart
Koch Media GmbH, une filiale à 100 % d'Embracer Group AB, a acquis XNUMX % des actions de la société française DigixArt. Notamment, DigixArt continuera à fonctionner comme un studio indépendant sous Koch Media.
Fondé par Yoan Fanise et Anne-Laure Fanise, DigixArt est un studio de développement de jeux rentable avec plus de 20 employés. La société a développé "Lost in Harmony", "11-11 Memories Retold" et le prochain titre "Road 96".
Raison: Grâce à cette acquisition, Embracer renforce sa position dans le secteur en pleine croissance des jeux narratifs. À l'avenir, le team continuera de se concentrer sur le développement de nouvelles adresses IP et avec le soutien de Koch Media et Embrace.
"En unissant nos forces avec Koch Media et Embracer, nous pourrons développer notre team et continuer à se concentrer sur la création de jeux innovants et géniaux. Nous sommes vraiment ravis de ce partenariat et de ce qu'il réserve pour l'avenir de DigixArt », déclare Anne Laure Fanise, co-fondatrice de DigixArt.
Slipgate Ironworks
Sabre Interactive, une filiale en propriété exclusive d'Embracer Group AB, a acquis 100 % des actions de Slipgate Ironworks.
Basée à Aalborg, au Danemark, Slipgate a été fondée en 2017 par Frederik Schreiber et Kent Christoffersen. Le team s'est avéré capable de développer de nouveaux jeux de haute qualité, des titres tiers et des projets de portage dans divers genres et pour PC et console, et avec une passion particulière pour les tireurs rétro.
La société collabore depuis longtemps avec des sociétés du groupe Embracer, principalement Sabre et THQ Nordic. Slipgate a été impliqué dans le développement et le portage inclut Ghostrunner, l'adresse IP d'origine GRAVÉ et un prochain projet de portage AA de THQ Nordic.
Raison: Grâce à l'acquisition, Embracer intègre une forte team avec une expertise éprouvée en développement, co-développement et portage.
"Nous avons établi une excellente base chez Slipgate et avons travaillé avec Sabre sur plusieurs projets. Nous avons rapidement trouvé une belle synergie et partagé une vision commune de la qualité des jeux que nous souhaitons proposer. Avec cette acquisition, nous serons en mesure d'étendre nos activités à la fois à Slipgate et à 3D Realms, avec un partenaire solide et dévoué. Nous ne pouvions pas imaginer meilleur match ! déclare Frederik Schreiber, PDG de Slipgate Ironworks.
3D Realms
Sabre Interactive a également acquis 100 % des actions de 3D Realms (anciennement Apogee Software). Basé à Aalborg, au Danemark, 3D Realms est un éditeur de jeux avec plus de 30 ans d'expérience dans l'industrie et les créateurs de la série de jeux culte Duke Nukem.
La société danoise a publié six nouveaux titres de jeux en collaboration avec des développeurs indépendants respectés pour PC et console. Le studio a actuellement un pipeline de six nouveaux titres de jeux et plusieurs projets passionnants en collaboration avec Slipgate Ironworks.
Il convient de mentionner que la société danoise SDN Invest a acquis 3D Realms en 2014, et depuis lors, 3D Realms est dirigé par le PDG Mike Nielsen et le vice-président Frederik Schreiber. Cependant, dans le cadre de l'acquisition, le PDG Mike Nielsen quittera ses fonctions et Frederik Schreiber assumera le rôle de PDG. Mike Nielsen restera attaché en tant que conseiller.
Raison: Grâce à l'acquisition, Sabre intègre un éditeur connecté et expérimenté avec une longue expérience dans le développement de jeux.
"Nous sommes extrêmement honorés de rejoindre la famille Embracer and Sabre. Je sais que sous leur direction, 3D Realms continuera à se développer sur la voie que nous avons tracée. Je suis très fier d'avoir fait partie de 3D Realms, et je suis heureux de passer le flambeau à Frederik Schreiber, qui a dirigé l'entreprise et l'a construite jusqu'à ce qu'elle soit aujourd'hui », déclare Mike Nielsen, co-fondateur et ex-PDG de 3D Realms.
Givre sinistre
Embracer Group AB a convenu avec les propriétaires de Varyag Group AB (faisant affaire sous le nom de Grimfrost) d'acquérir 70 % de Varyag Group AB.
Fondée en 2014, Grimfrost est une e-commerce spécialiste et un acteur de premier plan avec une marque mondiale dans les produits Viking de haute qualité. Basée à Karlstad, le modèle commercial principal de l'entreprise est le B2C, mais elle fournit également des costumes et des actifs pour les productions télévisuelles et cinématographiques (par exemple Game of Thrones, Vikings) et des reproductions pour les musées (B2B).
Raison: Grâce à l'acquisition, Embracer intègre un expérimenté team qui fournira à Embracer des connaissances importantes dans le B2C mondial e-commerce. De plus, Embracer aidera Grimfrost à capitaliser sur le potentiel actuel et la demande non satisfaite.
Acquisitions précédentes
Auparavant, la société a acquis diverses sociétés, notamment A Thinking Ape Entertainment, Snapshot Games, Nimble Giant Entertainment, Mad Head Games, 34BigThings, Zen Studios, Sandbox Strategies LLC, IUGO Mobile Entertainment, Purple Lamp Studios, etc.