Aujourd'hui, les nouveaux 375 M £ (environ 434.68 M €) Future Fund: Percée – annoncé par le chancelier de l'Échiquier lors du budget 2021, ouvre aujourd'hui les candidatures. Ce programme à l'échelle du Royaume-Uni fournira 375 millions de livres sterling de financement gouvernemental via British Patient Capital, une filiale commerciale de la British Business Bank.
Dans le cadre de ce programme, British Patient Capital réalisera des co-investissements avec des investisseurs du secteur privé dans des entreprises britanniques à forte intensité de R&D qui opèrent dans des secteurs tels que quantum l'informatique, les technologies propres et les sciences de la vie.
Selon le HM Treasury, pour être éligibles à ce programme, les entreprises doivent avoir des engagements de 70% d'un cycle d'investissement d'investisseurs privés ayant des antécédents de financement d'entreprises innovantes - telles que venture capitalistes.
"Cela fait partie de l'investissement de plusieurs milliards de livres du gouvernement dans la recherche et le développement pour aider à bâtir une économie future, à créer des jobs et cimenter le statut du Royaume-Uni en tant que superpuissance scientifique », selon un communiqué du ministère britannique de l'Économie et des Finances.
En outre, le chancelier de l'Échiquier Rishi Sunak a annoncé aujourd'hui qu'il organisera une conférence technologique Treasury Connect dans l'est de Londres en septembre pour réunir les PDG et les hauts dirigeants des plus grandes entreprises technologiques et investisseurs du Royaume-Uni.
"La technologie et l'innovation seront au cœur de notre future économie, c'est pourquoi nous investissons des milliards dans la R&D pour aider à consolider notre statut de leader mondial dans ce domaine", déclare Sunak.
Il ajoute en outre : "Avant tout, notre investissement encouragera la collaboration entre nos entrepreneurs les plus ambitieux et les investisseurs privés, en aidant à commercialiser des produits révolutionnaires tels que de nouveaux médicaments et des technologies vertes qui pourraient changer nos vies pour le mieux - tout en créant des personnes hautement qualifiées. jobs qui aident à stimuler l'économie britannique.
Comment fonctionne le régime ?
Ce programme est dirigé par un investisseur, ce qui signifie que les demandes de financement ne peuvent être faites que par un investisseur principal qualifié et non par des entreprises. Afin de démarrer la candidature, l'investisseur doit remplir un formulaire de candidature en ligne, afin d'obtenir une évaluation de son éligibilité à agir en tant qu'investisseur principal.
Le processus par la suite est le suivant :
- Évaluation de l'éligibilité des investisseurs principaux par British Patient Capital
- British Patient Capital est présenté à une société bénéficiaire potentielle par l'investisseur principal
- Évaluation de l'éligibilité de l'entreprise et de la transaction par British Patient Capital
- Évaluation de l'opportunité d'investissement par British Patient Capital
- Décision du comité d'investissement de British Patient Capital
La contribution maximale de Future Fund: Breakthrough à un cycle d'investissement est de 30%. Et, en tant que programme entièrement commercial, Future Fund: Breakthrough investira dans les mêmes conditions que les investisseurs du secteur privé.
Ce programme est différent du Future Fund, désormais fermé, qui a fourni des prêts convertibles jusqu'à 5 millions de livres sterling (environ 5.79 millions d'euros) à une grande variété d'entreprises britanniques innovantes, pour relever les défis de financement causés par Covid-19.
Voici ce que le ecosystem pense à ce nouveau schéma
Ilyas Khan, PDG de Cambridge Quantum, A déclaré Silicon Canals, « Du point de vue de la quantum secteur informatique, le Future Fund du gouvernement britannique est une excellente suite au très réussi Quantum Programme National Technologies qui a débuté en 2013 et qui a joué un rôle déterminant dans l'établissement du Royaume-Uni en tant que leader mondial de cette technologie essentielle. La mise en place d'un programme d'investissement à vocation commerciale parallèlement au financement plus fondamental de la recherche et du développement est très positive. »
S'exprimant sur le développement, Jack O'Meara, PDG et co-fondateur de Ocre-Bio, a également partagé ses réflexions avec Silicon Canals. Il déclare : « C'est excitant de voir que le gouvernement britannique a l'intention de soutenir le secteur de la technologie profonde en pleine croissance ici. Les sources de capital de croissance sont rares de ce côté-ci de l'étang, donc les nouveaux entrants, avec une vision à long terme, sont certainement les bienvenus.
Wil Benton, co-fondateur et associé chez Metta, raconte SC, "Le Government's Future Fund a déployé plus d'un milliard de livres sterling en Grande-Bretagne startups depuis son lancement - investissement égalé par le secteur privé - ce qui en fait l'un des fonds de capital-risque les plus importants (et les plus jeunes) d'Europe.
Benton ajoute : « Le nouveau fonds Breakthrough se concentre sur les opportunités de croissance à un stade ultérieur scaleups, au lieu de prendre en charge toute qualification startup comme le faisait la version initiale. Compte tenu de la compétitivité actuelle des marchés financiers, quelle est la valeur ajoutée du gouvernement pour les entreprises à investir potentielles ? Bien startups veillent à éviter l'argent stupide. J'imagine la bonne forte croissance startups levant des tours de 20 à 30 millions de livres sterling (et leurs investisseurs) vont être encore plus prudents.
"Certaines des innovations les plus passionnantes sont en cours de développement au Royaume-Uni aujourd'hui - des écrans holographiques aux algorithmes d'IA les plus efficaces. Cette tendance pourrait bientôt changer en raison du Brexit, si les frais internationaux dans les meilleures universités effraient les meilleurs talents et restreignent également le vivier de talents pour les entreprises à forte intensité de R&D. Nous accueillons favorablement les initiatives gouvernementales qui nous aideront à nous développer malgré ces écueils potentiels », déclare Aleksandra Pedraszewska, cofondatrice et directrice de l'exploitation, VividQ.
Partageant son point de vue sur ce développement, Julia Hawkins, associée générale de LocalGlobe, déclare : « C'est formidable de voir le gouvernement britannique soutenir des entreprises technologiques à croissance rapide avec le nouveau programme révolutionnaire Future Fund. À maintes reprises, nous entendons parler des difficultés que rencontrent les spécialistes des sciences de la vie et healthtech ont accès à des capitaux à un stade ultérieur, en particulier pour les entreprises à forte intensité de R&D. Cela contribuera grandement à soutenir les entreprises qui impliquent des années de recherche pour développer leur technologie. Notre science et nos recherches dans ces domaines sont mondialement reconnues, mais il est urgent de supprimer certains des obstacles auxquels sont confrontés nos principaux entrepreneurs dans les entreprises soutenues par la science si nous voulons être compétitifs à l'échelle mondiale.
Harry Briggs, associé directeur chez OMERS Ventures, est d'avis : « Le programme révolutionnaire du Future Fund est une bonne chose news pour les entreprises des seuls secteurs qui nécessitent des années de recherche et un capital patient pour commercialiser leur technologie, comme quantum l'informatique ou les sciences de la vie. Les investissements par le biais du fonds aideront également les grandes entreprises britanniques à rester indépendantes plus longtemps et à devenir de futurs champions mondiaux sans la pression de se retirer tôt pour un acheteur international aux poches profondes.
Critères d'éligibilité de l'entreprise
Pour qu'une entreprise soit éligible au régime, elle doit répondre à tous les critères d'éligibilité suivants. Le candidat doit être constitué en société au Royaume-Uni avec des opérations importantes au Royaume-Uni, ce qui signifie que la moitié de la base d'emploi de l'entreprise et la moitié de ses employés de recherche doivent être basées au Royaume-Uni.
En outre, l'entreprise doit également mener des activités de R&D au Royaume-Uni en remplissant 3 critères, y compris les dépenses de R&D doivent représenter au moins 10 % du total des coûts opérationnels en moyenne au cours des 3 dernières années ou au moins 15 % dans l'un des les 3 dernières années ; l'entreprise devrait développer une propriété intellectuelle défendable au Royaume-Uni et devrait être sa principale source de revenus ; Les 20 % ou plus d'employés de l'entreprise doivent effectuer des recherches pendant au moins 3 ans à compter de la date d'investissement, dans des rôles qui nécessitent une maîtrise pertinente ou supérieure.
La société doit également avoir levé 5 millions de livres sterling (environ 5.79 millions d'euros) lors de ses tours précédents au cours des 5 dernières années avant Future Fund: Breakthrough investment. Et l'entreprise doit lever un tour de financement minimum de 30 millions de livres sterling (environ 34.77 millions d'euros).
Capitale du patient britannique
British Patient Capital fait partie de la branche commerciale de la British Business Bank. Sa mission est de permettre l'investissement à long terme dans des entreprises innovantes dirigées par des entrepreneurs ambitieux qui souhaitent créer des entreprises à grande échelle.
Parlant du programme, Judith Hartley, PDG de British Patient Capital, explique : « Avec de nombreuses universités de classe mondiale et une solide expérience en science et en recherche, le Royaume-Uni est un terrain fertile pour la création d'entreprises à forte croissance basées sur des technologies de pointe. Grâce à la commercialisation de la R&D, ces entreprises transformatrices contribueront à accélérer le déploiement de technologies de pointe innovantes qui peuvent transformer des industries majeures ; développer de nouveaux médicaments; soutenir la transition vers une économie nette zéro et renforcer la position du Royaume-Uni en tant que superpuissance scientifique.
British Patient Capital a été lancé en juin 2018 et dispose de 2.5 milliards de livres sterling (environ 2.89 milliards d'euros) à investir sur 10 ans dans le capital-risque et le capital-risque de croissance. Il s'agit de soutenir les entreprises britanniques innovantes à fort potentiel de croissance qui ont besoin de fonds pour scaleup. Le gouvernement britannique a déjà engagé plus de 1.3 milliard de livres sterling dans un portefeuille croissant de plus de 500 entreprises innovantes à forte croissance par le biais de British Patient Capital.
Le Future Fund a été introduit par le gouvernement en mars 2020. Selon le HM Treasury, ce programme a fourni plus d'un milliard de livres sterling de prêts convertibles à 1 1,190 entreprises pour les aider à traverser la pandémie.
Soutenir l'innovation
Selon le Trésor britannique, "les entreprises les plus innovantes du Royaume-Uni sont les principaux moteurs de la croissance future et on estime qu'une croissance de 1 % de ces entreprises pourrait faire croître l'économie britannique de 38 milliards de livres sterling".
Comme annoncé lors du budget de mars, le Trésor britannique affirme que sa stratégie d'innovation définira les mesures que le gouvernement prendra pour stimuler l'innovation au Royaume-Uni.
Le gouvernement a dépensé 14.9 milliards de livres sterling en R&D en 2021 et 2022 – le niveau le plus élevé en quatre décennies. Cela a été fait pour atteindre l'objectif du Trésor d'augmenter l'investissement public et privé total dans la R&D à 2.4 % du produit intérieur brut (PIB) d'ici 2027.
Hartley déclare : « Future Fund : Breakthrough permettra à ces entreprises à forte intensité de R&D de lever le capital patient dont elles ont besoin pour alimenter les dernières étapes de leur croissance et, ce faisant, contribuera à faire du Royaume-Uni un leader mondial dans les industries du futur. ”