Lorsque la pandémie a frappé en 2020, de nombreux chercheurs du marché ont prédit que le financement pourrait se tarir pendant startups et entreprises. Alors que nous rapporté que ce ne serait pas le cas, le célèbre fournisseur de données SaaS PitchBook a publié son Rapport annuel 2020 sur les entreprises européennes, qui indique la même chose. Le rapport révèle que la valeur des transactions de capital-risque n'a pas baissé en 2020, malgré le COVID-19 et qu'elle a établi un nouveau record annuel. Voici quelques conclusions clés du nouveau rapport PitchBook.
Les transactions européennes de capital-risque ont établi un nouveau record annuel en 2020
Malgré le COVID-19 et ses dommages macroéconomiques préjudiciables, la valeur des transactions de capital-risque a atteint un nouveau record annuel de 42.8 milliards d'euros en 2020. Selon le rapport PitchBook, 9,341 14.8 transactions ont eu lieu l'année dernière, et le nombre énorme représente XNUMX % d'une année sur l'autre. augmentation de la valeur de l'année. En outre, des investissements en CVC motivés ont été observés dans des entreprises de segments florissants tels que e-commerce et des outils de travail à distance.
Les investissements en capital-risque dans les entreprises basées au Royaume-Uni n'ont pas faibli malgré le Brexit, et les capitaux des États-Unis ont afflué librement vers l'Europe en 2020. Les entreprises qui ont survécu et prospéré pendant la pandémie devraient diriger les investissements de CVC au cours des prochains trimestres, selon le rapport PitchBook.
"Peu de gens ont prédit l'appétit insatiable de s'engager et d'investir dans le capital-risque en 2020. Alors que d'autres classes d'actifs se sont effondrées dans un contexte de volatilité généralisée, le capital-risque européen en pleine maturité ecosystem - et le capital-risque en tant que stratégie d'investissement - ont fait preuve d'une résilience remarquable avec des transactions, des levées de fonds et la participation de CVC atteignant des niveaux record », déclare Nalin Patel, PitchBook EMEA Private Capital Analyst.
Il ajoute en outre: «Nous pensons que les capitaux continueront d'affluer dans les zones axées sur la pandémie à mesure que les reprises commenceront et que l'attrait d'un retour à la normalité conduira les capitaux vers des tendances pré-pandémiques résurgentes, qui se combineront pour maintenir l'activité globale de capital-risque en l'air. 2021. »
Sortie au milieu de la volatilité
Les valeurs de sortie ont pris de l'ampleur après un début léthargique de 2020. Pour les sorties, le quatrième trimestre 4 a été l'une des meilleures performances trimestrielles. La pandémie aurait créé des conditions de marché favorables pour les entreprises soutenues par le capital-risque qui cherchaient une sortie dans des secteurs tels que la biotechnologie et la pharmacie, qui ont obtenu 2020 milliards d'euros de valeur de sortie d'entreprise en 6.7, soit 2020% du total européen. La valeur totale de sortie du capital-risque européen a augmenté de 35.9 % en glissement annuel pour atteindre 13.9 milliards d'euros sur 18.6 transactions.
Les introductions en bourse soutenues par du capital-risque sont passées de 46 en 2019 à 50 en 2020, ce qui suggère que certains startups étaient prêts à s'inscrire même au milieu d'une année aussi mouvementée. Les actions publiques et le manque de cotations aux deuxième et troisième trimestres ont créé une demande refoulée pour les introductions en bourse et les soins de santé startups comme Compass Pathways, Freeline et Nanox ont décidé que c'était le moment idéal pour sortir. L'étude prédit que le flux de sortie serait encore « grumeleux » en 2021, car les décisions de sortie sont influencées par news liées aux restrictions, aux vagues supplémentaires de COVID-19, aux déploiements de vaccins et aux problèmes macroéconomiques sous-jacents.
La collecte de fonds de capital-risque a atteint un niveau record en 2020
Les fonds européens de capital-risque ont levé un record de 19.6 milliards d'euros en 2020, ce qui représente une augmentation de 35.2 % d'une année sur l'autre. Les LP et les GP semblent avoir ignoré l'appréhension à long terme posée par COVID-19 alors que le nombre de fonds de capital-risque fermés a grimpé à 172, inversant une baisse de deux ans.
Alors que les gens se sont adaptés au travail de home, les processus de collecte de fonds se sont également adaptés avec succès aux outils à distance. Les opportunités à l'épreuve des pandémies et induites par les pandémies par de plus grands véhicules de capital-risque ont attiré des capitaux notables d'investisseurs existants et non traditionnels. Les fonds de capital-risque d'une valeur supérieure à 100 millions d'euros représentaient 82.0% du capital total levé en Europe en 2020, juste en dessous du pic de 83.8% établi en 2019, le rapport PitchBook prévoit qu'ils continueront à gagner des parts en 2021.