Les Pandémie de COVID-19 a jeté de nombreuses entreprises hors de leurs pistes prévues. Malgré un environnement d'incertitude et de tensions politico-économiques, les investissements mondiaux en capital-risque ont augmenté pour le deuxième trimestre consécutif - atteignant 73.2 milliards de dollars (environ 62 milliards d'euros) au T3'20, selon l'édition Q3'20 de Venture Pulse - un rapport trimestriel publié par Entreprise privée KPMGrise sur les tendances mondiales du capital-risque.
Les investissements en capital-risque en Europe ont atteint un nouveau record
Investissement de capital-risque dans Europe a atteint un nouveau record de 12.1 milliards de dollars (environ 10.2 milliards d'euros) sur 1,024 3 transactions au T20 650, mené par une augmentation de 550 millions de dollars (environ 633 millions d'euros) de la société suédoise Klarna, une augmentation de 535 millions de dollars (environ 600 millions d'euros) de l'Allemagne basée à CureVac, une augmentation de 508 millions de dollars (environ 580 millions d'euros) par Northvolt en Suède et une augmentation de 537 millions de dollars (environ XNUMX millions d'euros) par Revolut au Royaume-Uni.
La région nordique (1.8 milliard d'euros), l'Allemagne (1.7 milliard d'euros) et Israël (1.3 milliard d'euros) ont tous enregistré des niveaux records d'investissement en capital-risque ce trimestre. Malgré une baisse d'un trimestre à l'autre de 3.8 milliards de dollars (environ 3.2 milliards d'euros) au T2'20 à 3 milliards de dollars (environ 2.5 milliards d'euros) au T3'20, le Royaume-Uni a continué de représenter la plus grande part des investissements en capital-risque en Europe.
Investissement en hausse au T3
Selon le rapport, les Amériques ont attiré 40 milliards de dollars (environ 34 milliards d'euros) d'investissements, les États-Unis représentant la grande majorité (37.8 milliards de dollars). Les investissements en capital-risque dans la région Asie-Pacifique ont continué de rebondir, la région attirant 21.1 milliards de dollars (environ 18 milliards d'euros) au T3'20, contre 17.2 milliards de dollars (environ 14.5 milliards d'euros) au T2'20.
L'activité de sortie a bondi à près de 221 milliards d'euros
L'activité de sortie soutenue par le capital-risque en 2020 a bondi à près de 250 milliards de dollars (environ 221 milliards d'euros), le T3 20 générant à lui seul 155.7 milliards de dollars (environ 132 milliards d'euros) près du précédent record établi au cours du T2 19 (144 milliards d'euros), grâce à des succès Introductions en bourse, y compris Snowflake, JFrog et Unity Software.
"Après plusieurs trimestres calmes, le marché des introductions en bourse pour les entreprises soutenues par le capital-risque est passé à la vitesse supérieure au troisième trimestre 3, avec un certain nombre de licornes de haut niveau qui ont réussi leur sortie", déclare Conor Moore, co-leader, KPMG Private Enterprise Réseau des géants émergents KPMG International . "Compte tenu des dépôts récents de plusieurs autres licornes, associés à l'explosion des transactions SPAC, le T4'20 semble en bonne voie pour poursuivre le rythme record."
Devrait rester stable au quatrième trimestre
Investissement de capital-risque dans l'industrie pharmaceutique et biotech est resté très chaud au T3'20, mené par une augmentation de 600 millions de dollars (environ 508 milliards d'euros) de la société allemande CureVac ; à la fin du trimestre, les investissements totaux depuis le début de l'année dans le secteur s'élevaient à 31 milliards de dollars - déjà bien au-dessus du total de 27.1 milliards de dollars (environ 23 milliards d'euros) observé pendant toute l'année 2019.
L'investissement en capital-risque devrait rester assez stable à l'approche du T4'20. Les transactions à un stade avancé devraient rester une priorité absolue pour les investisseurs en capital-risque, ce qui continuera probablement d'empêcher les entreprises en démarrage d'attirer des investissements. Sur une base sectorielle, fintech, productivité des entreprises, edtech, healthtech et la biotechnologie devraient rester très attractives.
"Alors que l'investissement global en capital-risque est resté étonnamment résistant compte tenu du nombre de défis divers auxquels le monde est confronté, la baisse prolongée du financement des entreprises en démarrage suscite certaines inquiétudes", déclare Kevin Smith, co-leader, KPMG Private Enterprise Réseau des géants émergents, KPMG International.
"Avec de nombreuses entreprises d'amorçage et de démarrage ayant du mal à attirer des financements, il pourrait y avoir un impact sérieux à plus long terme sur le pipeline de capital-risque, ralentissant les progrès et l'innovation dans de nouvelles idées et de nouveaux domaines de l'économie", ajoute-t-il.
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