Les premiers vrais billets de banque en Europe ont été émis en 1661 par la première banque suédoise, la Stockholms Banco, l'ancêtre de la Riksbank, la banque centrale suédoise. Bien que ces billets aient été initialement assez populaires, leur succès a été de courte durée. Près de 344 ans plus tard, un fintech startup a été fondée à Stockholm. UN startup qui a rapidement gagné en popularité en tant que chef de file e-commerce société de paiement. Cette fois, cependant, le succès n'est pas éphémère.
Ce startup a obtenu une licence bancaire en 2017, et récemment collectés 650 millions de dollars (552.6 millions d'euros) dans un cycle de financement par actions, à une valorisation post-money de 10.65 milliards de dollars (9.01 milliards d'euros). Cela en fait le privé le plus valorisé fintech en Europe et maintenant le 4e mondial. Le startup en question est Klarna.
Le privé le plus valorisé fintech en Europe
Le cycle de financement a été mené par Silver Lake, aux côtés de GIC – le fonds souverain de Singapour – ainsi que de BlackRock et HMI Capital. En outre, Merian Chrysalis, TCV, Northzone et Bonnier ont acquis des actions auprès d'actionnaires existants. Ils rejoindront des investisseurs actuels tels que Sequoia Capital, Dragoneer, Permira, Commonwealth Bank of Australia, Bestseller Group et Ant Group.
Selon la société, le financement aidera Klarna à investir davantage dans son offre d'achat unique, à continuer de développer sa présence mondiale et à accélérer sa forte dynamique sur tous les marchés. Klarna affirme qu'elle connaît une croissance particulièrement rapide aux États-Unis et compte désormais plus de 9 millions de consommateurs.
"Notre réseau américain est passé à plus de 9 millions de consommateurs, nous voyons en moyenne 20,000 XNUMX nouvelles applications downloadun jour et des milliers de détaillants s'associent à nous pour mettre en œuvre des stratégies avant-gardistes qui les aideront à être compétitifs, à établir des liens durables avec les consommateurs et à offrir la flexibilité de paiement dont leurs consommateurs ont besoin pendant cette période », déclare David Sykes, responsable des États-Unis chez Klarna .
Parlons chiffres
L'application Klarna compte plus de 12 millions d'utilisateurs actifs par mois dans le monde, dont 55,000 XNUMX par jour downloads, qui selon l'entreprise, dépasse largement son concurrent le plus proche avec près de trois fois plus de downloads au cours de la dernière année. Son volume et son chiffre d'affaires pour le premier semestre 2020 ont augmenté de 44 % et 36 % en glissement annuel pour atteindre respectivement plus de 22 milliards de dollars (18.7 milliards d'euros) et 466 millions de dollars (396.2 millions d'euros).
Klarna s'adresse à près de 85 millions de consommateurs à travers 200,000 17 commerçants dans 3500 pays, avec l'aide de près de XNUMX XNUMX employés. La société affirme qu'en moyenne, un million de transactions sont traitées par jour sur sa plateforme.
Qu'est-ce qui fait cliquer Klarna ?
L'un des facteurs clés qui a grandement contribué à la croissance de Klarna est son programme de fidélisation Vibe, achetez maintenant, payez plus tard. Le programme a été lancé en juin de cette année et, selon la société, il s'agit du premier fournisseur de services à acheter maintenant, payer plus tard à offrir un programme de récompenses. Vibe est actuellement disponible pour les consommateurs aux États-Unis et sera bientôt lancé en Allemagne, en Australie, en Suède et au Royaume-Uni.
Selon Klarna, il a développé le programme Global Vibe avec la contribution directe des clients, qui ont déclaré qu'ils trouvaient souvent les adhésions de fidélité par carte de crédit traditionnelles déroutantes et difficiles à naviguer et qu'ils voulaient plus de liberté dans un programme de récompenses.
Les membres du programme gagnent un « Vibe » (point) pour chaque dollar dépensé, et les Vibes peuvent être échangés contre des récompenses telles que des cartes-cadeaux des favoris des clients comme Starbucks, Sephora et Uber.
Parlant de l'impact du programme BNPL (Buy Now, Pay Later) de Klarna sur sa croissance, Jeroen de Bel, fondateur et associé, Fincog raconte Silicon Canals, « Je pense que la BNPL a toujours constitué un élément central de leur solution d'acquisition de paiement. Klarna est en concurrence avec d'autres méthodes de paiement en ligne telles que les systèmes de paiement électronique locaux (c'est-à-dire iDeal), Paypal, les cartes de crédit, etc. La BNPL était une offre unique offrant premièrement une alternative aux consommateurs (en particulier ceux à court d'argent) et deuxièmement moyen de paiement facile pour les consommateurs (par opposition aux "tracas" d'obtenir vos coordonnées bancaires ou votre carte de crédit). Cela a aidé les commerçants à stimuler la conversion et a aidé Klarna à se développer. »
Aman Ghei, directeur chez Finch Capital, estime : «E-commerce les commerçants se soucient de la conversion, et BNPL a fait des merveilles pour les commerçants en augmentant la conversion du panier. Il y a beaucoup de concurrents BYPL, qu'il s'agisse d'Affirm aux États-Unis, d'Afterpay/Zipmoney en Australie, de Twisto en CEE et d'autres. Ceci est généralement centré sur la géographie car il y a généralement un manque d'efforts de réseau car ces entreprises ont passé des années à développer des fonctions de vente, à intégrer des fournisseurs de services de paiement et à comprendre les fonctions de risque.
"Klarna a évidemment fait un travail incroyable, en particulier au Royaume-Uni et en Europe, en investissant dans l'obtention de certains des meilleurs marchands, dans les campagnes de marque et en éduquant les gens sur BYPL et en créant une expérience transparente", ajoute-t-il.
Risque calculé
La raison pour laquelle Klarna est en mesure d'offrir son Les services de BNPL sont dus à son processus algorithmique d'évaluation des risques basé sur le comportement et les cotes de crédit. Selon la société, la gestion du risque de crédit de Klarna est exécutée par diverses unités commerciales, les normes requises étant assurées et gérées par le domaine de compétence analytique.
Une fois les limites d'appétence au risque définies par le conseil d'administration et la direction générale de l'entreprise, ces unités commerciales fournissent un soutien spécialisé dans les systèmes de risque, la science et la modélisation des données, la gestion de la fraude, la conformité et la gestion juridique.
Afin d'atténuer le risque de crédit des consommateurs individuels, Klarna utilise des modèles de notation exclusifs pour effectuer l'évaluation du crédit d'un demandeur. Les entrées du modèle consistent en un certain nombre de points de données liés à l'achat, tels que le montant de l'achat et le marchand spécifique auprès duquel l'achat est effectué.
Ceci est combiné avec l'historique interne des paiements et du comportement de crédit des clients et des informations externes, pour produire les modèles de notation. L'appétit pour le risque de crédit de la société est également défini par région et par produit et approuvé par sa direction et son conseil d'administration. Celle-ci est contrôlée régulièrement par teams dans les business units finance et produit.
Cependant, le processus d'évaluation des risques de Klarna est-il meilleur que les pratiques traditionnelles d'évaluation des risques de crédit ?
Don Ginsel, fondateur et PDG de Holland FinTech, déclare : « Compte tenu des limites de l'utilisation des données personnelles, il existe des limites à l'optimisation des modèles de crédit. Je crois qu'en utilisant les données de transaction, comme le fait principalement Klarna, vous obtenez une bien meilleure image de crédit qu'en utilisant, par exemple, les déclarations de revenus, de manière traditionnelle.
Ghei pense que les données sont la clé en matière d'évaluation des risques, et des entreprises comme Klarna ne s'appuient pas uniquement sur les données des bureaux de crédit pour prendre des décisions. Il s'agit de compléter ces données avec des sources de données non traditionnelles disponibles à partir d'appareils de téléphonie mobile (localisation, navigateur, etc.) ou d'opérations bancaires ouvertes pour ceux qui n'ont pas de pointage de crédit.
"En fin de compte, Klarna doit offrir aux commerçants et aux consommateurs une excellente expérience qui se traduit par des taux d'approbation élevés pour l'évaluation des risques, tout en minimisant les défauts de leur côté. Cela ne peut se produire que s'ils ont accès à des ensembles de données qui vont au-delà des sources traditionnelles », ajoute-t-il.
Cependant, il sera intéressant de voir comment le processus d'évaluation des risques de Klarna résiste pendant cette pandémie actuelle.
« Je ne suis pas informé de leur processus exact d'évaluation du crédit et des cartes d'évaluation des risques. De manière générale, lorsqu'il s'agit de paiements et de prêts, il s'agit toujours d'un équilibre entre risque/expérience utilisateur/coût. Klarna a une force évidente dans l'UXP. Pour leur modèle de risque, le ralentissement économique actuel est un test réel de la force de leur score de risque. Nous en saurons plus lors de la publication de leurs prochains rapports financiers et pourrons voir les pertes de risque (et par rapport à nos pairs) », déclare De Bel.
Chien lisse
En janvier 2019, Klarna s'est associée au rappeur et icône mondiale de la culture pop Snoop Dogg pour la campagne "Smoooth" de l'entreprise. La collaboration impliquait que Snoop Dogg devienne Smoooth Dogg et le visage d'une campagne majeure appelée "Get Smoooth", ainsi que Snoop Dogg devienne un actionnaire mineur de Klarna.
"En tant que concept communicatif, "Smoooth" résume la stratégie de Klarna ainsi que sa promesse en un seul mot, ce qui signifie : éliminer les frictions du monde des paiements ultérieurs", selon la société.
Comme prochaine étape de cette collaboration, Klarna et Snoop Dogg ont également sorti une nouvelle collection de produits. La gamme de produits comprenait du beurre de cacahuète doré, une parure de lit soyeuse, du papier toilette en cachemire, un peignoir lisse et un toboggan gonflable de 22 pieds de haut.
Trois publicités mettant en vedette Snoop Dogg ont également été tournées. Cette campagne était un coup de génie de la part du fintech entreprise; un autre facteur clé qui le distingue de ses concurrents. Snoop Dogg est lui-même une marque vivante, et le fait que Klarna ait réussi à le faire participer en tant qu'investisseur, ainsi qu'à trouver le fil conducteur de "lisse" sur lequel baser cette campagne a inspiré la réflexion. La campagne a certainement réussi à communiquer le message de Klarna, ainsi qu'à propulser la notoriété de sa marque, en particulier auprès de la génération Y.
Pandémie, expansion internationale et pertes nettes
Selon l'intérimaire de Klarna rapport De janvier à juin 2020, la société a enregistré une perte nette de 522 millions de SEK (couronnes suédoises) - 49.13 millions d'euros - entre janvier et juin. C'est près de sept fois plus que la perte nette de 73 millions de SEK (près de 6.9 millions d'euros) qu'elle a enregistrée au cours de la même période en 2019.
Les dépenses d'exploitation totales de l'entreprise avant les pertes sur créances ont augmenté de 45 % pour atteindre 4 milliards de SEK, de janvier à juin 2020. Selon le Société, cela est conforme au plan, car l'engagement est d'investir davantage pour apporter de la valeur en termes de notoriété de la marque et une gamme de produits conviviaux. Au cours de cette période, la société s'est lancée sur de nouveaux marchés, a mis à jour l'application Klarna, a lancé un programme de fidélité et a également embauché les meilleurs talents dans tous les domaines et marchés.
"Klarna a été lancé aux États-Unis en 2019 et associé à une campagne de marque massive investie de manière significative sur le marché. Ce qu'il faut comprendre, c'est que lancer un nouveau marché en BYPL n'est pas aussi simple que d'allumer un interrupteur. Le défaut, le risque, la souscription sont locaux et ne se traduisent pas facilement d'une zone géographique à l'autre. En conséquence, les taux de défaut de Klarna aux États-Unis ont également été relativement élevés car leur risque teams apprendre du comportement des consommateurs. Ce n'est pas surprenant », explique Ghei.
Ginsel pense que Klarna est toujours sur la voie de la croissance et souhaite donc investir massivement. "Et ils ont de la chance d'avoir des investisseurs qui soutiennent cette stratégie !" s'exclame-t-il.
La home avantage
Stockholm est home à l'un des plus grands et des plus connus fintech scènes en Europe. Selon un rapport, fintech les entreprises des pays nordiques ont levé 347 millions d'euros d'investissements en 2018 grâce à 86 transactions. Parmi ceux-ci, la Suède représente la moitié de tous les investissements, avec 174 millions d'euros sur 39 cycles de financement - sur ces 174 millions d'euros, Stockholm a reçu 170 millions d'euros sur 35 cycles.
Stockholm est home à près de 114 banques de tailles et de spécialisations diverses, et près de 400 fintech entreprises. L'une des principales raisons pour lesquelles la Suède est un foyer pour fintech entreprises est le fait que la Suède est l'un des principaux pays nordiques à faire la transition vers une société sans numéraire.
Selon le rapport, quatre achats sur cinq en Suède sont effectués par voie électronique, et la banque centrale suédoise, Sveriges Riksbank, estime qu'entre 2012 et 2020, les espèces en circulation auront diminué de 20 à 50 %. Cela a directement entraîné une augmentation des paiements électroniques.
Par conséquent, la contribution de la Suède et de ses fintech ecosystem vers la croissance des grands fintech des joueurs tels que Klarna et iZettle, ne peuvent tout simplement pas être refusés.
"Les pays nordiques en général ont des systèmes de paiement et bancaires très avancés ecosystems. Contrairement à d'autres économies d'europe de l'ouest (france, allemagne, royaume-uni), l'existence de liquidités est minime. Grâce à cet état sans numéraire, les entreprises peuvent tester sur les marchés locaux et comprendre rapidement l'adoption. Ils savent également que s'ils veulent créer une grande entreprise, la Suède n'est qu'un marché test et que la clarté permet à la Suède de se démarquer non seulement dans Fintech mais d'autres catégories », explique Ghei.
Crédits image : Klarna