L’industrie technologique néerlandaise est un foyer d’innovation et de croissance. Cependant, le récent ralentissement des progrès du secteur présente un contraste saisissant avec son ancienne gloire.
Le rapport annuel sur l'état de la technologie néerlandaise de Saut technologique révèle que « la croissance du secteur technologique néerlandais a stagné au cours de l’année écoulée ».
Néerlandais startupLes économies croissent à un rythme plus lent en raison de cycles d’investissement plus longs que dans les pays européens comme le Royaume-Uni et la France.
Jetons un coup d'œil aux principaux points à retenir du rapport :
Baisse des investissements en capital-risque
Selon le rapport, les investissements en capital-risque ont chuté de 25 % aux Pays-Bas en 2023, contre 37 % au niveau mondial et 36 % en Europe.
L’inflation, les taux d’intérêt élevés et l’incertitude géopolitique ont en partie entraîné une incertitude économique plus large, créant des conditions difficiles pour les entreprises technologiques.
En outre, le rapport indique que les entreprises technologiques néerlandaises sont généralement en retard d'un an par rapport à la moyenne européenne et de deux ans par rapport à la moyenne américaine pour passer au prochain cycle de financement.
La disparité salariale entre hommes et femmes reste un problème urgent
Dans toute l’Europe, il existe un écart salarial entre hommes et femmes de 25 % (non ajusté, médian). Aux Pays-Bas, cet écart est un peu plus faible, s'établissant à 22 %, selon le rapport.
Si l’on examine l’écart salarial entre hommes et femmes et la représentation des femmes dans les familles d’emplois de l’ingénierie et du commerce, les Pays-Bas sont légèrement en avance sur la moyenne européenne en termes de réduction de l’écart salarial entre les sexes.
Augmentation des acquisitions, pas d'introductions en bourse
Le rapport indique que 2023 a vu une augmentation des acquisitions et aucune introduction en bourse. 66% des Néerlandais startups et scaleupLes sociétés ont été acquises par des sociétés non néerlandaises ou des fonds PE entre 2019 et 2023, les acquisitions les plus importantes en 2023 étant PayU 550 millions d'euros et SynAffix 100 millions d'euros.
Les introductions en bourse du secteur technologique aux Pays-Bas ont culminé en 2021, avec sept sociétés introduites en bourse, contre seulement trois l'année précédente, mais il y a eu une sécheresse des cotations au cours des deux dernières années.
Plus de capital dans les secteurs de la santé et des semi-conducteurs
Combinés, les investissements dans la santé, l’alimentation et fintech ces secteurs représentaient environ 1 milliard d’euros en 2023, soit plus de 50 % du total des investissements néerlandais en capital-risque.
La santé a connu la plus forte augmentation des investissements par rapport à 2019, ajoute le rapport.
Ce changement s'explique par l'augmentation des investissements dans les dispositifs médicaux, avec une croissance de 141 %, et dans les produits pharmaceutiques, avec une croissance de 148 %. rise.
Les Pays-Bas ont attiré une part d'investissement plus élevée que la moyenne européenne dans les secteurs de l'alimentation (13 % contre 6 %), de la santé (29 % contre 13 %) et des semi-conducteurs (11 % contre 2 %).
Pas de licornes aux Pays-Bas
Le monde est dans un hiver de licornes, avec seulement 99 naissances en 2023, indique le rapport.
L'Europe est particulièrement touchée, avec seulement 16 nouvelles entreprises milliardaires. Cela représente une forte baisse par rapport aux 126 créées en 2021. La moitié des nouvelles licornes étaient originaires d’Amérique du Nord en 2023.
Les Pays-Bas sont home sur 30 entreprises qui ont atteint le statut de licorne, parmi elles 6 sont actuellement évaluées à moins d’un milliard de dollars.
En 2023, aucune nouvelle licorne n’a été créée aux Pays-Bas, révèle le rapport.
Financement des entreprises technologiques néerlandaises
Selon le rapport, environ 70 % des entreprises technologiques néerlandaises ne parviennent pas à lever des fonds au-delà des investissements de démarrage.
Aux Pays-Bas, seules 1.3 % des entreprises ont levé des fonds propres de croissance (investissements de plus de 100 millions d'euros), contre 2.8 % dans le secteur technologique allemand. ecosystem.
Néerlandais startupLes pays connaissent un chemin long vers un financement de stade avancé, prenant environ 6 ans pour atteindre la série B, le taux de croissance le plus lent parmi les principaux pays en matière d'investissement en capital-risque en Europe.
Les entreprises technologiques néerlandaises sont généralement en retard d’un an par rapport à la moyenne européenne et de deux ans par rapport à la moyenne américaine pour accéder au prochain cycle de financement.
Financer la croissance
Investissements: Bien que le secteur technologique néerlandais reste l'un des plus performants d'Europe, les investissements ont diminué de 25 % au cours de l'année écoulée.
La rareté des mégatours est le principal facteur de la baisse des investissements néerlandais en 2023.
Au cours des trois premiers trimestres de 2023, les Pays-Bas ont connu une absence totale de cycles d'investissement supérieurs à 100 millions d'euros.
Au quatrième trimestre, la situation s'est améliorée grâce à un tour de table substantiel remporté par VectorY Therapeutics (4 millions d'euros).
Investissements en capital-risque: Les Pays-Bas ont connu une croissance des investissements en capital-risque de 48 % entre 2023 et 2019, dépassant la moyenne européenne de 33 %. Cependant, la Suède ouvre la voie en Europe, avec une croissance impressionnante de 71 % par rapport à la période précédant la pandémie.
14 % des entreprises technologiques néerlandaises ont été cofondées par des femmes, et 9.2 % des investissements en capital-risque ont été levés par celles-ci. teams au cours des cinq dernières années, illustrant une sous-représentation des investissements dans les entreprises technologiques dirigées par des femmes
Investisseurs néerlandais: En 2023, les investisseurs néerlandais ont participé à 834 cycles d'investissement, dont 330 dans des sociétés dont le siège est aux Pays-Bas.
En dehors des Pays-Bas, les investisseurs néerlandais participent principalement à des tours de table avec des investisseurs étrangers ; 75 % des 504 tours de table en dehors des Pays-Bas étaient des co-investissements avec des investisseurs étrangers.
Technologie profonde ecosystem
Aux Pays-Bas, près de la moitié des investissements (48 %) de l’année dernière ont été consacrés au secteur de la deep tech. Le secteur a ainsi augmenté de 15 % par rapport à 2022. Des investissements importants ont été réalisés dans des entreprises issues des universités, démontrant la valeur potentielle du monde universitaire néerlandais.
Les investissements néerlandais dans l’IA sont à la traîne par rapport aux pionniers européens, à savoir le Royaume-Uni, la France et l’Allemagne.
Aux Pays-Bas, plus de 2,500 1990 entreprises ont été créées par des chercheurs et des étudiants depuis 1,200. Plus de 1 22 d'entre elles sont passées par les bureaux de transfert de connaissances (KTO) de l'un des XNUMX principaux instituts de recherche.
Sur ces 1,200 500 entreprises, plus de 1,300 ont un accord de licence de propriété intellectuelle avec une université. Les XNUMX XNUMX entreprises qui n'ont pas passé par un KTO sont majoritairement étudiantes startups, souvent soutenu par incubators et accelerators.
Les instituts de recherche néerlandais se concentrent sur les secteurs de la santé, de la pharmacie et de la biotechnologie, représentant 64 % des entreprises de recherche actuellement actives en 2023, indique le rapport.
Le rapport indique également que les entreprises des sciences de la vie et des biotechnologies reçoivent la plus grande proportion de financement, représentant 34 % de tous les investissements destinés aux entreprises basées sur la recherche entre 2019 et 2023.
Dynamique des talents
Un ralentissement du taux d’embauche a été observé dans l’ensemble de l’Europe à partir de 2022-2023, avec une baisse de 17 %. Les Pays-Bas ont suivi une tendance similaire, avec un taux d'embauche en baisse légèrement moindre, de 13 %.
Aux Pays-Bas, l'embauche dans les entreprises technologiques a chuté à 14 %, avec une baisse de 14 % du taux d'embauche pour les postes commerciaux, contre une baisse de 27 % dans l'ingénierie et une baisse de 16 % des taux d'embauche de produits.
Malgré le ralentissement des embauches, la pénurie de talents reste considérée comme l'un des trois principaux risques pour la croissance, indique le rapport.
Cependant, le plus grand nombre de jobs dans le secteur de la technologie scaleups, représentant près de 42 % de tous les emplois technologiques, avec 62.7 XNUMX jobs dans seulement 780 entreprises.
La proportion de diplômés STEM est plus faible aux Pays-Bas que dans les pays voisins, mais a augmenté régulièrement, passant de 16.6 % en 2017 à 19.3 % en 2021.
Analyse régionale
Le rapport cite que les Pays-Bas se concentrent sur la construction d'un réseau national ecosystem grâce à des initiatives publiques qui favorisent les liens entre les startup hubs.
La Hollande septentrionale, la Hollande méridionale et le Brabant septentrional représentent les plus grands groupes de startups et scaleups, attirant 85 % du total des investissements néerlandais en capital-risque.
La Hollande du Nord est notamment home à 63k startup jobs, reflétant sa taille et sa primauté pour attirer les investissements en capital-risque.
Groningen: L'accent est fortement mis sur les sciences de la vie dans la région, un secteur qui a vu EV Biotech lever 4.5 millions d'euros en 2023. Ce secteur est soutenu par des initiatives menées par le centre médical universitaire de Groningen (UMCG), à proximité duquel le Campus Groningen a créé le Campus Vieillir en Bonne Santé.
Friesland: Dans cette région, les investissements en capital-risque dans les entreprisesrise software, fintech et les transports ont augmenté en 2023 après une année de faibles investissements en 2022, selon le rapport.
Cette région compte trois organisations de soutien actives : BD Friesland, fondée en Frise, et Be Start, qui s'efforcent de développer le développement local. ecosystem. Environ un tiers des exportations néerlandaises de technologies de l'eau sont réalisées par des entreprises du nord des Pays-Bas, dont la plupart sont situées en Frise.
Noord Holland: Un lieu fondateur populaire, startups, et scaleupLes sociétés de cette région ont collecté environ 50 % de l’investissement total en capital-risque pour 2023 et ont représenté 41 % des investissements en capital-risque. startup jobs enregistré aux Pays-Bas.
En 2023, 24 % des investissements en capital-risque provenaient des États-Unis, contre 39 % des investissements nationaux.
Fintech, santé et entrepriserise software étaient les principales industries en 2023, représentant 40 % de l’investissement total dans la région.
Hollande du Sud: La Hollande méridionale est une plaque tournante des projets axés sur l'impact startups. Plusieurs ODD d’impact sont couverts, avec un fort en matière de transition énergétique (ODD7), de circularité (ODD12), de bien-être (ODD3) ainsi que de digitalisation (ODD9). 15% de startupLes sociétés sont deeptech et 57% de VC dans la deeptech.
En 2023, +4500 121 % de capital-risque ont été levés dans le secteur des semi-conducteurs (XNUMX M€), qui constitue le secteur technologique de base.
Braban Nordt : La région est un contributeur important à la deeptech néerlandaise ecosystem en tant que siège fondateur d'entreprises de premier plan mondial, comme ASML, NXP, VDL et Philips.
Il se classe au troisième rang en termes d'activité de capital et de nombre de startups. 47 % du capital-risque provenait d'investisseurs néerlandais en 2023, contre 68 % en 2022. 179.8 millions d'euros ont été levés pour la deeptech (52 % du financement total 2023 dans la région).
Gelderland: Les startupLes entreprises de cette région qui œuvrent en faveur de l'ODD 3 : Bonne santé et bien-être et de l'ODD 7 : Énergie propre et abordable disposent de vastes réserves de talents provenant d'établissements d'enseignement de premier plan tels que l'Université et le Centre de recherche de Wageningen et l'Université Radboud de Nimègue. Il existe un solide pôle de connaissances en nutrition et santé avec des organismes tels que NIZO, One Planet, TNO, Top Institute Food & Nutrition et RIVM.
Conclusion
Selon le rapport, les Pays-Bas sont bien placés pour devenir un leader technologique. Cependant, il doit relever certains défis clés tels que :
- Augmenter le capital disponible et stimuler la collaboration internationale en matière d’investissement.
- Faire des Pays-Bas une nation leader en matière de deeptech.
- Résoudre la pénurie pressante de talents.
- Attendez-vous à l’excellence dans la coordination et la collaboration nationales