L'impact est au centre de tout dans les affaires technologiques. Qu'il s'agisse d'Apple perturbant l'industrie de la musique ou d'Uber modifiant la façon dont nous allons d'un endroit à un autre.
Cependant, une nouvelle récolte de startups, appelé impact startups, portent l'idée d'impact à un tout autre niveau.
Ils apportent non seulement des changements majeurs au mode de vie avec leurs produits et services, mais résolvent également des problèmes sociétaux majeurs.
Bien que les objectifs d'impact varient considérablement pour startups, les thèmes les plus courants incluent l'action climatique, l'énergie abordable et propre, les villes et communautés durables, l'égalité des sexes, la faim et la pauvreté et une éducation de qualité.
Ces impacts startups sont si essentiels pour résoudre les défis du 21e siècle que les VC les considèrent désormais comme un incontournable absolu dans leur portefeuille.
Au 0100 Conférence Europe en Amsterdam plus tard ce mois-ci, impact startup sera dans le subconscient de tous les grands disques et généralistes.
Un investisseur qui place l'impact au cœur de sa mission est Amsterdambasée à Rubio Impact Ventures.
Modèle PE/VC pour créer plus d'impact
Rubio Impact Ventures a été cofondé par Machtelt Groothuis ainsi que Willemijn Verloop en 2014. Groothuis dit qu'elle a toujours envisagé d'utiliser les bonnes parties du modèle PE/VC pour créer plus d'impact.
Après des études d'économie à Rotterdam et un MBA à l'INSEAD, Groothuis a travaillé dans le conseil chez McKinsey en Amsterdam et Pékin, et a réalisé des rachats mid-market chez 3i et AlpInvest.
Elle a adoré le travail de capital-investissement chez AlpInvest et 3i, et déclare : « J'ai toujours su que je voulais contribuer à un monde meilleur.
Après avoir travaillé 10 ans dans le monde de l'EP, elle dit que regarder le travail uniquement du côté financier de l'entreprise a commencé à la déranger.
Elle ajoute: "Je pensais que c'était une énorme opportunité manquée, et aussi une obligation morale, car le PE commençait à devenir un secteur assez important avec beaucoup d'influence dans notre économie."
Pour trouver sa vocation d'investisseur d'impact, elle a quitté 3i et a rencontré son co-fondateur Willemijn Verloop, qui avait créé une ONG internationale prospère appelée War Child.
Verloop est arrivé à la conclusion que la philanthropie seule ne peut pas résoudre les problèmes mondiaux et a fondé Social Enterprise NL, l'association néerlandaise des entrepreneurs à impact qui a été créée à la suite d'une étude de marché réalisée avec l'aide de McKinsey.
Ils se sont rencontrés via le réseau McKinsey et ont trouvé leur vocation commune en créant Rubio Impact Ventures, le premier fonds d'impact indépendant aux Pays-Bas.
Avant de créer l'entreprise, Verloop a constaté que les Pays-Bas étaient à la traîne par rapport aux États-Unis et au Royaume-Uni, où investir pour l'impact était plus courant.
En configurant Rubio comme un Amsterdambasé sur un fonds d'impact, ils voulaient redresser les plus dynamiques startup ecosystem à un impact ecosystem.
Groothuis ajoute que les Pays-Bas ont rattrapé leur retard et que le marché néerlandais de l'investissement à impact s'est considérablement développé, notamment en termes de flux de transactions.
Sensibilisation accrue à l'investissement d'impact
Alors que les investisseurs et venture capitalLes istes soutiennent de plus en plus l'impact startups, la réalité est loin de la création d'impact.
"Nous voyons beaucoup de fonds adopter une terminologie d'investissement d'impact dans la description de leurs stratégies, malheureusement cela ne signifie pas qu'ils créent nécessairement un impact", explique Groothuis.
S'adressant à Groothuis et Rubio Impact Ventures, une chose devient tout à fait claire. Il y a un besoin énorme de capitaux pour atteindre les objectifs de développement durable.
Cependant, certains investisseurs utilisent la portée de l'investissement d'impact pour le greenwashing ou le socialwashing, ce qui désavantage les nouveaux LP entrant sur le marché.
L'un des bons côtés, cependant, est la sensibilisation accrue à l'investissement d'impact parmi la prochaine génération de personnes fortunées (HNWI). Les investisseurs institutionnels prennent également conscience de leur responsabilité de contribuer à un monde vivable.
Ard van de Kreeke, le fondateur de Growy, dit Silicon Canals en octobre de l'année dernière comment la collecte de fonds est "encore très difficile" pour son impact startup.
Groothuis dit qu'il existe quelques obstacles, notamment la disponibilité de fonds d'impact avec des antécédents, établis teams, et des méthodologies d'impact éprouvées.
Un autre obstacle, selon elle, est le manque de familiarité avec le domaine et l'expérience limitée des LP sur la façon de mesurer l'impact.
Pour que l'investissement d'impact se généralise, il doit non seulement surmonter ces obstacles, mais également surmonter les éventuels acteurs de mauvaise foi dans l'entreprise.
Nécessité de co-investir et de mesurer l'impact
Interrogé sur ce qui placera l'investissement d'impact au piédestal de l'investissement en capital-risque, Groothuis appelle cela la nécessité de co-investir avec des investisseurs traditionnels.
Elle soutient que les investisseurs d'impact devraient s'associer aux investisseurs traditionnels offrant une connaissance du secteur ou une présence géographique.
Chez Rubio, ils travaillent avec Accel, Northzone, Norrsken, Y Combinator et Breakthrough Energy pour co-investir et créer un impact.
"Nous pensons que c'est un excellent moyen de tirer parti de notre capital pour plus d'impact et de partager nos connaissances en matière d'investissement d'impact, tout en élargissant la base de nos fondateurs de portefeuille", a-t-elle déclaré.
Chez Rubio, Groothuis et Verloop ont dû faire beaucoup de choses différemment car il n'existait pas de manuel pour l'investissement à impact.
L'une des choses qu'ils ont faites a été de créer une métrique pour mesurer leur impact sous la forme d'investissements dans startups résoudre des problèmes mondiaux.
Groothuis dit qu'il est essentiel de comprendre ce qui se cache sous le capot des fonds qui se disent investisseurs d'impact.
Pour Rubio, il s'agit d'une approche ascendante propriétaire qu'ils ont co-développée avec le FEI lorsqu'ils ont investi dans son premier fonds en 2015.
"Nous pensons que cette approche sert au mieux les intérêts de nos fondateurs et investisseurs", déclare Groothuis.
"Nous recevons souvent des commentaires de nos fondateurs selon lesquels les objectifs d'impact les aident à gagner des clients et des talents, tandis que nos LP sont satisfaits des informations granulaires qu'ils fournissent, qui sont également liées à des ODD spécifiques."
La méthodologie de gestion de l'impact de Rubio, explique Groothuis, se compose de trois étapes. La première étape consiste à guider les fondateurs à travers leur outil de gestion de l'impact pour discuter de "leur théorie du changement, de l'additionnalité et des effets secondaires négatifs".
Elle ajoute : "Bien que tous nos fondateurs soient axés sur l'impact, seuls 20 % ont mis en place des mesures claires."
La deuxième étape consiste à valider les objectifs, ce qui est fait par le conseil consultatif d'impact de Rubio avant et après la transaction par son conseil d'investisseurs composé des plus grands investisseurs de son fonds.
Une fois que Rubio a investi dans un startup, ils suivent les performances d'impact en cours et rendent compte à ses investisseurs de fonds sur une base trimestrielle du pourcentage du KPI qui est atteint.
« Et surtout, notre intérêt porté est lié à 100 % à la réalisation des objectifs d'impact au niveau du fonds : nous n'avons droit au pool que si nous atteignons nos objectifs d'impact en plus des objectifs financiers », explique Groothuis.
L'investissement d'impact à la conférence 0100
At 0100 Conférence Europe étant détenu dans Amsterdam du 28 au 30 mars, Machtelt Groothuis dirigera d'autres LPs et GPs pour parler de l'importance de l'impact investing.
Elle souhaite profiter de l'occasion pour "célébrer les succès et les progrès réalisés par le secteur de l'investissement d'impact et se connecter aux entrepreneurs, aux autres GP et LP qui entrent dans l'espace de l'investissement d'impact".
Lors de la conférence, le point culminant sera la prise de conscience que les fonds d'impact dans les marchés développés sont au moins à égalité avec les fonds traditionnels en termes de rendements.
"Nous avons pu le montrer pour nos propres fonds I et fonds II, avec à la fois des sorties réalisées et des tours de suivi", dit-elle.
Elle prévoit également d'utiliser des exemples d'entreprises qui ont un impact au cœur de leur activité et "d'adapter avec succès l'impact et les activités en synchronisation".
Elle cite l'exemple de Sama, un impact startup creación jobs pour les jeunes talents à faible revenu grâce à l'économie numérique, qui a vu une hausse de 630 % dans l'entrepriserise valeur depuis l'investissement de Rubio.
La startup a également atteint près de 400 % de ses objectifs d'impact, créant « plus de 3,000 XNUMX salariés formels jobs pour les jeunes issus de milieux défavorisés.
Une autre startup dans le portefeuille de Rubio, la création d'impact est Sympuissance, qui contribue à réduire la dépendance des gestionnaires de réseau vis-à-vis des centrales électriques au charbon et au gaz grâce à un écrêtage intelligent des pointes.
Sympower, selon Groothuis, a enregistré une augmentation de 780 % des VE et a atteint 33 % de l'objectif d'impact en économisant plus de 300,000 2 tonnes de COXNUMX.
Outre l'investissement d'impact, elle affirme que la conférence 0100 Europe sera l'occasion d'avoir une discussion ouverte sur la direction qu'ils souhaitent prendre pour le secteur financier en 2030.
"Je pense qu'il est important de réintroduire notre propre impératif moral dans la discussion sur la façon dont nous construisons des entreprises et investissons", dit-elle.
Innovation et durabilité à gogo
Chaque année, Groothuis affirme que Rubio Impact Ventures examine plus de 1,000 XNUMX transactions par an et qu'ils reçoivent beaucoup de flux de transactions entrants.
Cependant, la plupart des entreprises soutenues par Rubio sont issues de ses propres réseaux et des plongées profondes du secteur.
"Nous recherchons de manière proactive des thèmes majeurs dans nos segments d'impact pour identifier les tendances et les entreprises prometteuses - ce sont généralement les investissements les plus intéressants", explique-t-elle leur approche.
En termes d'innovation qui répondent également aux objectifs de durabilité, Groothuis étudie des alternatives aux pesticides et aux engrais et des solutions B2B pour la transition des protéines comme Novameat et Arborea dans l'industrie de la technologie alimentaire.
In healthtech, dit-elle, Rubio se concentre sur des applications intelligentes qui permettent aux patients et aux professionnels de la santé comme Incision et SkinVision.
"Dans notre action climatique plus large team, nous examinons les solutions de stockage d'énergie et de réseau intelligent comme Sympower », dit-elle avant d'ajouter, « chez People Power, nous nous intéressons aux opportunités d'emploi inclusives et à l'accès à l'éducation, comme Sama et Microverse ».
Elle dit qu'après 8 ans, Rubio voit un alignement prouvé entre l'impact et la croissance de l'entreprise, prouvant sa stratégie initiale.
"Nous pensons que les entreprises les plus précieuses de notre époque seront celles qui résoudront les problèmes mondiaux", conclut-elle.