La société mère de WeTransfer, WeRock NV, a annulé son projet d'introduction en bourse le Amsterdamd'Euronext. Amsterdambasée à WeRock, la société la plus connue pour son service de transfert de fichiers, la plateforme WeTransfer, a annoncé qu'elle ne procéderait pas à la cotation prévue sur Euronext le 28 janvier 2022.
L'annonce montre la volatilité dans laquelle opèrent les entreprises technologiques, en particulier lorsqu'elles envisagent de procéder à une offre publique initiale (IPO). L'introduction en bourse prévue de WeTransfer était la première introduction en bourse technologique de premier plan de cette année et son annulation pourrait entraîner de nombreux autres Européens de haut vol. startups de reporter leurs projets d'introduction en bourse ou de les annuler complètement. Le propriétaire de WeTransfer a cité des conditions de marché volatiles pour sa décision d'annuler l'introduction en bourse.
Le plan initial de WeTransfer pour l'introduction en bourse
WeRock a eu le premier détaillé son projet d'introduction en bourse d'actions et de cotation sur Amsterdamà la bourse d'Euronext le 12 janvier. L'annonce était un signe de l'Europe startups mûrit et a été suivi avec attention par les investisseurs du monde entier puisque WeTransfer est l'une des principales réussites et a agi comme un phare pour Amsterdamla technologie ecosystem.
Au moment de son annonce, le AmsterdamLa société basée à New York avait également révélé son intention de se renommer en "The Creative Productivity Group NV". La semaine dernière, le propriétaire des outils populaires de partage de fichiers et de collaboration a publié un prospectus dans lequel il annonçait que la cotation verra la société valorisée entre 629 et 716 millions d'euros. Le prospectus a également révélé que Creative Productivity Group NV avait fixé une fourchette de prix de 17.5 € à 20.5 € pour les actions vendues lors de l'introduction en bourse.
WeRock offrait un mélange d'actions existantes et nouvelles lors de sa cotation sur Euronext. Il visait à lever environ 125 millions d'euros de capitaux frais à partir de la cotation et a révélé que les actionnaires existants prévoyaient de vendre jusqu'à 5.4 millions d'actions, ce qui se traduisait par une offre totale comprise entre 285 et 290 millions d'euros et un flottant d'environ 43.5 %. .
WeTransfer annule l'introduction en bourse
Dans une tournure des événements bizarre, la société mère de WeTransfer a annoncé sa décision d'annuler la cotation, mais a affirmé qu'il y avait "un intérêt substantiel des investisseurs". Gordon Willoughby, PDG de WeTransfer, a déclaré que la société continuera « poursuivre notre stratégie et poursuivre notre trajectoire de croissance ».
Avant même que l'annulation ne soit annoncée aujourd'hui, WeRock avait légèrement revu à la baisse ses ambitions pour la valorisation de sa cotation sur Euronext. L'inscription comprenait à la fois une offre d'actions primaire et secondaire. Avec l'environnement économique plus large montrant des signes de faiblesse, la décision de WeRock NV de ne pas procéder à son introduction en bourse prévue ne devrait pas être une surpriserise.
Le marché des introductions en bourse reflète l'appétit des investisseurs pour couvrir un risque et avec une économie plus large sous pression, ils ont tendance à être réticents à engager une grosse somme d'argent dans une seule entreprise. Reuter rapports que les marchés boursiers mondiaux ont connu un début d'année chaotique. L'indice technologique EuroStoxx 600 est en baisse de 6% depuis que WeRock a annoncé son intention de se coter.
Si le premier semestre 2021 a été un moment majeur pour les inscriptions technologiques, le second semestre a été modéré avec des annulations et des reports d'accords dominant le news. Icade Santé en France et Chronext en Suisse ont retiré leurs projets d'introduction en bourse en octobre de l'année dernière, tandis que le rival de Peloton, iFIT, a également abandonné ses projets d'introduction en bourse aux États-Unis. Les entreprises qui ont poursuivi leur cotation ont vu leur valorisation s'éroder au fil du temps.
WeRock a déclaré un bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de 21.3 millions d'euros sur des revenus de 72 millions d'euros pour les neuf premiers mois de 2021. Il vise une croissance annuelle des revenus supérieure à 20% à moyen terme. La société a démontré un solide historique de croissance rentable malgré des défis économiques plus larges.
"Je tiens à remercier nos utilisateurs, nos partenaires, le WeTransfer team et nos actionnaires pour leur soutien continu. Ensemble, nous restons pleinement déterminés à être une entreprise responsable, à poursuivre notre stratégie et à poursuivre notre trajectoire de croissance tout en capitalisant sur les opportunités qui s'offrent à nous », ajoute Willoughby.
L'annulation de l'introduction en bourse de WeRock pourrait avoir un effet d'entraînement sur Klarna et Revolut, les deux sociétés européennes très attendues. fintech IPO de cette année. Les principaux bailleurs de fonds technologiques tels que Tiger Global, Y Combinator, Spark Capital, Accel, Atomico recherchent une sortie et un gros chèque de paie dès leur premier soutien à l'Europe startups.