Es gibt ein großes Problem, das fast alle Patienten im Frühstadium betrifft startups – das Finanzierung und Fachwissenslücke zwischen ihren Seed- und Series-A-Runden.
Fragen Sie jeden Gründer jeglicher Art startup Das hat dies durchgemacht und wird Ihnen sagen, dass dies eine der schwierigsten und prekärsten Phasen auf der Reise ihres Unternehmens ist. Das Startkapital ist für die Entwicklung eines minimal lebensfähigen Produkts und die Durchführung von Markttests aufgebraucht, aber dann ist ein großer Schritt nach vorne erforderlich, um institutionelle Investitionen zu erhöhen, damit Kunden in großem Umfang gewonnen werden können. Es kann schwierig sein, einen institutionellen Investor zu finden, der über das Kapital, ganz zu schweigen vom richtigen Maß an Fachwissen und Netzwerken, verfügt, und hier haben wir eine der ersten großen Hürden für die Frühphase startups.
Die Komplexität des Frühstadiums fintech Wachstum
Diese Kluft zwischen Seed- und institutionellen Investitionen ist noch ausgeprägter fintech startups, und wird von generalistischen VCs, die nicht immer über die erforderliche Fachkenntnis verfügen, wohl nicht gut angegangen fintechEs geht darum, eine oft einzigartige Reihe von Herausforderungen zu meistern. Am meisten fintech startups müssen komplexe Technologien entwickeln und sich einer umfassenden Einhaltung gesetzlicher Vorschriften unterziehen. Hinzu kommt die Einstellung erfahrener Mitarbeiter, die im Finanzdienstleistungsbereich im Vergleich zu anderen Sektoren teuer sein können. Im B2B-Fall fintechs, beweisen Enterprise Verkaufszyklen können auf der verfügbaren Start- und Landebahn eine große Herausforderung darstellen.
Eine generalistische VC-Firma verfügt möglicherweise über das Kapital, es sei denn, sie verfügt über Personen mit Verbindungen und fundierten Branchenkenntnissen, die diese Herausforderungen bereits mehrfach gemeistert haben fintech Gründer oder Unterstützer von fintech Unternehmen können in dieser Phase nur begrenzten Mehrwert schaffen. Vorausgesetzt, sie erkennen das Potenzial überhaupt. Wir wissen aus unserem Portfolio aus erster Hand, dass viele Generalistenfonds weitergeben fintechEs befindet sich im Vor-Serie-A-Stadium. Tatsächlich waren diejenigen aus unserem Portfolio, die eine Outperformance erzielten, in der Anfangsphase die unbeliebtesten. Gründervoreingenommenheit, Geschäftsmodellvoreingenommenheit und mangelnde Fachkompetenz trugen alle dazu bei, dass sie übersehen wurden.
Das fintech Finanzierungslücke
Wir bezeichnen diese Post-Seed-Phase vor der Serie A als „Fintech „Finanzierungslücke“, da hier eine Fülle vorhanden ist fintech Start-ups suchen Kapital von dringend benötigten Spezialfirmen wie uns, und die Nachfrage übersteigt das Angebot bei weitem. Wenn wir uns den britischen Markt näher ansehen, ist die Zahl der fintech- Nur Fonds, die Kapital im Land einsetzen, können an zwei Händen abgezählt werden. Basierend auf der Größe ihrer jüngsten Fonds und der prozentualen Allokation im Vereinigten Königreich haben wir ermittelt, dass es ein Angebot von etwa 0.3 Mrd. £ gibt. Dieser Wert wird durch die potenzielle Nachfrage in Höhe von 6 Mrd. GBP (20-fach) in den Schatten gestellt, die in der Frühphase erforderlich ist fintech ecosystem Ich möchte Runden zwischen 2 und 5 Millionen Pfund aufbringen.
Frühen Zeitpunkt fintech startups muss nach VC-Firmen suchen, die Kapital in der Post-Seed- und Pre-Series-A-Lücke bereitstellen sowie über das Know-how und das Netzwerk verfügen, um die Serie A/B und darüber hinaus zu skalieren und zu erreichen, wo es einen größeren Investorenpool geben wird mit leicht verfügbarem Kapital für größere, spätere Finanzierungsrunden von 10 Mio. £ oder mehr.
Jetzt ist es an der Zeit, anzufangen
Wie sieht es aus, wenn wir infolge einer explodierenden Inflation und einer Verlangsamung der Investitionen auf eine potenziell generationsprägende Rezession zusteuern? Wir haben bereits eine beispiellose Anzahl von Technologieunternehmen gesehen, die Entlassungen ankündigten, da die Bewertungen gesunken sind und VC-Firmen vorsichtiger agieren als je zuvor.
Wir betreten eine neue Welt, und obwohl das beunruhigend sein mag, sind wir und viele andere zuversichtlich, dass jetzt ein guter Zeitpunkt für Gründer ist, Unternehmen zu gründen, und für junge VC-Firmen, die sie unterstützen.
Diejenigen, die jetzt ihre Seed- und Series-A-Runden erhöhen, werden, sobald sich der Markt wieder normalisiert und die Wirtschaft zu wachsen beginnt, in einer starken Position sein, da Nachhaltigkeit und eine rationale Denkweise in ihre Arbeitsweise einfließen.
Der VK ecosystem Vielleicht durchleben Sie gerade eine Phase der Korrektur, aber es ist immer noch viel Trockenpulver verfügbar startupDas gilt insbesondere, wenn sie die Serie B und höher erreichen. Der große Unterschied, den wir im Laufe des nächsten Jahres sehen werden, wird die Rückkehr zu vernünftigeren und nachhaltigeren Geschäften sein, die im langfristigen Interesse von Gründern und Investoren liegen.