Die Europäische Fintech ecosystem, einmal CharakterriseDas durch schnelles Wachstum und reichliche Investitionen gestärkte Land hat im Jahr 2023 erhebliche Veränderungen und Herausforderungen erlebt.
Den Europäer einschätzen und bewerten Fintech ecosystem, Finch Capital hat es sich ausgedacht 8. Staat Europas FinTech Profil melden.
Die Ausgabe 2023 des Berichts informiert über eine Reihe von Themen, die Auswirkungen auf die haben fintech Branche, einschließlich der aktuellen Lage des Sektors, der Auswirkungen des Investitionsumfelds und anderer Trends.
Hier sind die wichtigsten Imbissbuden:
Beeinflusst durch das neue Finanzierungsumfeld
Der Bericht zeigt, dass im ersten Halbjahr 2023 europäisch sein wird Fintech Unternehmen haben 4.6 Milliarden Euro an Kapital eingesammelt, ein erstaunlicher Rückgang von 70 Prozent gegenüber den 15.3 Milliarden Euro, die im gleichen Zeitraum im Jahr 2022 aufgebracht wurden.
Bemerkenswert ist, dass die Top-20-Finanzierungsrunden, die einst (in den Jahren 2021 und 2022) 50 Prozent des Marktes ausmachten, heute über 60 Prozent des gesamten Transaktionsvolumens ausmachen, obwohl ihre Größe geschrumpft ist.
Dadurch habe sich die Zahl der Deals außerhalb der Top 20 verdrängt, und Unternehmen in den Phasen der Serien A bis C hätten die Hauptlast dieser Transformation zu spüren bekommen, fügt der Bericht hinzu.
Dem Bericht zufolge verzeichnete der Zahlungsverkehr, traditionell eine robuste Kategorie, einen überraschenden Rückgang der Investitionen, während der Kryptosektor florierte.
Dem Bericht zufolge hat sich das Vereinigte Königreich diesem Trend widersetzt und seinen Anteil an der Gesamtfinanzierung von 50 Prozent auf 45 Prozent erhöht, obwohl in den USA ansässige Investoren weniger aktiv geworden sind.
Der Bericht fügt außerdem hinzu, dass auch in den USA ansässige Investoren, die in diesen Märkten aktiv waren, einen Schritt zurückgetreten sind.
Im Jahr 2021 befanden sich beispielsweise drei in den USA ansässige Unternehmen unter den Top-3-Investoren im Vereinigten Königreich, während es im Jahr 5 keines davon gab, heißt es in dem Bericht.
Die Bewertungen sowohl auf öffentlichen als auch auf privaten Märkten sind nach einer Phase außergewöhnlichen Wachstums in den Jahren 2019–2020 auf das Niveau von 2021 zurückgegangen.
Vor allem die Bewertungen in späteren Phasen verzeichneten deutliche Rückgänge von bis zu 50 Prozent, während die Bewertungen in früheren Phasen relativ stabil blieben. Erfreulicherweise begannen sich die Bewertungen im ersten Halbjahr 2023 zu stabilisieren, nachdem sie im Dezember 2022 ihren Tiefpunkt erreicht hatten.
Es gibt Hoffnung für die ecosystem Allerdings stabilisierten sich die Bewertungen in den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 von ihrem Tief im Dezember 2022, fügt der Bericht hinzu.
Der Exit-Markt bleibt robust
Trotz des allgemeinen Rückgangs der Finanzierung bleibt der Exit-Markt relativ robust, wobei die M&A-Aktivitäten nur um 5 Prozent zurückgingen, wie aus dem Bericht von Finch Capital hervorgeht.
Allerdings sind die M&A-Transaktionsgrößen um 84 Prozent geschrumpft, was größere Transaktionen vor Herausforderungen stellt.
Die öffentlichen Märkte blieben aufgrund der Tiefstbewertungen geschlossen, es besteht jedoch die Hoffnung, dass 2024 den höchstbewerteten Unternehmen Europas neue Ausstiegsmöglichkeiten bieten könnte.
Dies alles vor dem Hintergrund, dass der M&A-Markt deutliche Rückgänge bei großen Ergebnissen verzeichnet: Weniger als 19 Prozent aller Deals haben einen Wert von über 500 Millionen US-Dollar, und insbesondere die Risikofinanzierung mit „Megaarounds“ ist auf das Niveau von 2019 zurückgegangen.
Kämpfe für Profitabilität
Der Kampf um Profitabilität wurde im vergangenen Jahr zu einem zentralen Thema, was zu mehr als 3,000 angekündigten Entlassungen in der gesamten Branche führte.
Trotz dieser Herausforderungen ist die fintech Der Sektor stellte weiterhin Mitarbeiter ein, insbesondere unter den zehn am schnellsten wachsenden fintech Unternehmen, die im vergangenen Jahr insgesamt 1,050 Mitarbeiter hinzugewonnen haben.
Dies spiegelt einen Wandel hin zu einem stärker wettbewerbsorientierten Umfeld wider, wobei einige Unternehmen Juniorpositionen den Vorzug geben und leitendes Vertriebspersonal entlassen.
Wichtige europäische Märkte und B2B fintech
Eine Überprüfung wichtiger europäischer Länder zeigte, dass sie angesichts des Finanzierungsrückgangs unterschiedlich widerstandsfähig waren. Besonders hervorzuheben ist das Vereinigte Königreich, auf das über 50 Prozent der gesamten Fördermittel in Europa entfallen.
Andere Regionen wie die nordischen Länder, Polen und Frankreich konnten sich aufgrund bedeutender Krypto-Finanzierungsrunden einigermaßen gut behaupten.
Allerdings wurde die Abhängigkeit von lokalen Frühphaseninvestoren stärker, was zu einer Verlängerung der Zeit bis zur Finanzierungsbeschaffung führte.
Die Niederlande Fintech Der Sektor hat eine paradoxe Situation erlebt: rückläufige Geschäfte, aber steigendes Kapital. RegTech hat die Führung übernommen, angetrieben durch den Aufschwung von Fourthline. Der Blockchain &
Auch der Teilsektor Krypto war aktiv und machte 35 Prozent aller Transaktionen aus.
Irlands Fintech Auf dem Markt dominieren die Seed-Deal-Aktivitäten, wodurch eine Lücke für Unternehmen in der Wachstumsphase entsteht. Der Teilsektor „Kreditvergabe“ war mit 33 Prozent aller Transaktionen am aktivsten.
in Deutschland Fintech Die Branche verzeichnete einen Rückgang der Finanzierung, insbesondere im Teilsektor Kredite. Allerdings stehen reife Unternehmen im Rampenlicht der Kapitalmärkte. Die Krypto & Blockchain Der Teilsektor war mit 27 Prozent aller Transaktionen am aktivsten.
Finanzierung auf Französisch Fintech Der Sektor hat ebenfalls eine Verlangsamung erlebt, aber die Untersektoren Ledger und Crypto sind widerstandsfähig geblieben. Die Krypto & Blockchain Der Teilsektor war mit 29 Prozent aller Transaktionen am aktivsten.
Spaniens Fintech Der Sektor verzeichnete einen Rückgang der Finanzierung, aber der Umfang der Geschäfte hat zugenommen. Die Krypto und blockchain Der Teilsektor war mit 31 Prozent aller Transaktionen am aktivsten.
Der Wandel vom Verbraucher fintech zu B2B fintech
Ein wichtiger Trend, der im Bericht hervorgehoben wird, ist die anhaltende Verlagerung von der Verbraucherorientierung fintech bis hin zu B2B-Lösungen. Regulierungstechnologien, angetrieben durch KYC- und AML-Anforderungen, gewinnen im B2B-Bereich zunehmend an Bedeutung.
Der Bericht geht von einem weiteren Wachstum generativer KI-Anwendungen im Privatkundengeschäft und im Versicherungswesen aus und betont die wachsende Bedeutung von CFOs und den von ihnen verwendeten Tools.
Radboud Vlaar, geschäftsführender Gesellschafter bei Finch Capital, kommentiert die Ergebnisse wie folgt: „Seit Mitte 2022 beobachten wir eine Zunahme der Investitionsdisziplin auf öffentlichen und privaten Märkten, was zu weniger Finanzierung, Entlassungen, weniger Börsengängen, Flucht in Qualität usw. führt.“ Fokus auf Kapitaleffizienz. Dies wird in den nächsten 12 Monaten weiterhin schmerzhaft sein, aber zu einem gesünderen und nachhaltigeren Start-up, einer gesünderen Einstellung und einem gesünderen Investor führen ecosystem. "
„Mit Anlegern, die ein überbewertetes Portfolio überbrücken startupDa es darum geht, sie in die Gewinnzone zu bringen, und es darum geht, in einem stark abgewerteten Markt attraktive Ausstiegsmöglichkeiten zu finden, werden wir wahrscheinlich eine Phase der Konsolidierung erleben fintech Raum, da viele Vertikalen stark fragmentiert sind, wodurch ein kleinerer, aber nachhaltigerer Raum entsteht ecosystem. Wir sollten im nächsten Halbjahr auch eine langsame Erholung des IPO-Marktes erleben, da die Bewertungen langsam steigen und die Inflation sinkt“, fährt er fort.
„Die Umwälzungen im letzten Jahr mit gesunkenen Bewertungen, einer Verlangsamung der Mittelbeschaffung und der Schließung des Ausstiegsfensters waren schmerzhaft und dennoch notwendig. Konsolidierung und wettbewerbsfähigere Investitionsströme, gepaart mit immer noch erheblichen Mengen an nicht eingesetztem Kapital, werden dazu führen, dass das Land reifer wird fintech Sektor. Dieses neue normale Aktivitätsniveau zeigt die Neuausrichtung der fintech ecosystem auf langfristige Nachhaltigkeit versus kurzfristige Gewinne“, schließt Vlaar.