En février 2021, le détaillant automobile en ligne britannique, cazooQuoi projeter de rendre public à une valorisation bien supérieure à 5 milliards de livres sterling (environ 5.7 milliards d'euros). Dans un développement récent, la société a annoncé la finalisation de sa fusion avec une société de chèques en blanc, AJAX1.
Cazoo a commencé à se négocier à la Bourse de New York vendredi 27 août sous les nouveaux symboles boursiers, "CZOO" et "CZOO WS", respectivement. La société a terminé sa première journée de négociation avec des actions en hausse de près de huit pour cent.
AJAX I est une société à chèque en blanc nouvellement constituée dont le but est d'effectuer une fusion, un échange d'actions, une acquisition d'actifs, un achat d'actions, une réorganisation ou un regroupement d'entreprises similaire avec une ou plusieurs entreprises.
Aperçu financier
Selon les termes de la transaction, AJAX et Cazoo se sont désormais regroupés sous une nouvelle société holding, Cazoo Group. Le groupe recevra des fonds de plus de 1 milliard de dollars avant dépenses afin de développer davantage sa marque et son infrastructure au Royaume-Uni et en Europe continentale.
Le regroupement d'entreprises a été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration d'AJAX et approuvé par les actionnaires d'AJAX le 18 août 2021, avec 95.57 % des votes exprimés en faveur de la transaction.
Le fondateur et PDG Alex Chesterman et les investisseurs existants de Cazoo - y compris le conglomérat de médias Daily Mail & General Trust (DMGT), propriétaire du Daily Mail, et venture capital La société Draper Esprit recevra environ 80 millions de dollars en espèces du produit de la transaction.
Avec ce développement, Cazoo continuera d'être dirigé par Alex Chesterman, avec la haute direction existante team, y compris le directeur financier Stephen Morana. Daniel Och (investisseur américain et fondateur d'AJAX) et Anne Wojcicki (fondatrice de 23andMe) rejoindront également le conseil d'administration de Cazoo Group aux côtés de Duncan Tatton-Brown (Audit Chair), Moni Mannings (Remuneration Chair), Luciana Berger (ESG Chair ), Lord Rothermere (non exécutif) et David Hobbs (non exécutif) de D1 Capital Partners.
Accélération de la croissance
S'exprimant sur le développement, Alex Chesterman a déclaré: «Aujourd'hui est un jour important et passionnant pour Cazoo alors que nous entrons sur les marchés publics. Depuis que nous avons annoncé la transaction plus tôt cette année, nous avons continué à enregistrer une croissance record de nos revenus et de notre bénéfice brut, avons intégré notre service de reconditionnement de véhicules au Royaume-Uni, offrant un contrôle total de nos opérations et de notre logistique, et avons commencé à acheter et à reconditionner des voitures en Europe continentale avant notre lancement plus tard cette année.
La société a également lancé un service d'abonnement mensuel tout compris entièrement intégré pour les voitures au Royaume-Uni, ainsi qu'un service d'achat de voitures pour s'approvisionner directement auprès des clients.
Chesterman ajoute en outre : "Nous restons obsédés par l'idée d'offrir la meilleure expérience d'achat et de vente de voitures aux consommateurs du Royaume-Uni et de l'Europe continentale, et le capital levé grâce à cette transaction nous donnera les ressources nécessaires pour accélérer davantage notre croissance".
Comment est né Cazoo ?
Cazoo est une idée originale d'Alex Chesterman. En 2003, il a cofondé LoveFilm, qui a révolutionné le marché de la location de DVD au Royaume-Uni. Plus tard, en 2008, il a créé Zoopla, qui a apporté transparence et efficacité sur le marché de la proptech. Zoopla a ensuite été acquis par Silver Lake en 2018 dans le cadre d'un accord de 2 milliards de livres sterling (environ 2.3 millions d'euros).
La même année, 2018, Cazoo est né. "Les voitures d'occasion sont l'un des derniers marchés de consommation à bénéficier d'une transformation numérique", a déclaré l'entrepreneur peu après son lancement. Il ambitionne de devenir le « Uber » du « marché de la voiture d'occasion ».
Cazoo affirme qu'il souhaite que l'expérience d'achat de voitures de ses clients soit fluide, transparente et pratique, tout comme l'achat de tout autre produit en ligne. La société répertorie à tout moment des milliers de voitures en stock, toutes stockées de manière centralisée dans les Midlands. Ils sont disponibles soit pour home livraison partout au Royaume-Uni ou pour retrait dans l'un des centres clients Cazoo dans les 72 heures. Chaque voiture Cazoo est livrée avec une garantie de remboursement complète de 7 jours et une garantie complète de 90 jours.
Depuis son lancement, la plateforme a déjà vendu plus de 35,000 1.3 voitures aux consommateurs. Et, y compris l'accord actuel, la société a levé environ XNUMX milliard d'euros de financement auprès d'investisseurs. Il a grandi son team à plus de 2,500 XNUMX employés, principalement par le biais d'acquisitions.
DEVELOPPEMENTS récents
Plus tôt ce mois-ci, l'entreprise a acquise Smart Fleet Solutions (SFS), un spécialiste britannique indépendant du reconditionnement et du stockage de véhicules, pour un montant non divulgué.
Cet accord fait suite à l'acquisition par Cazoo de Drover, une autre plateforme d'abonnement automobile basée au Royaume-Uni qui a permis à Cazoo d'offrir à ses clients la possibilité d'acheter, de financer ou de s'abonner aux voitures sur son site Web dans le but de transformer l'expérience d'achat de voitures dans le pays.