Delivery Hero a lancé une syndication de financement par emprunt d'un montant de 1.4 milliard d'euros (~ 1.55 milliard de dollars), a annoncé lundi la société allemande de plats à emporter. Le produit de ce financement syndiqué sera utilisé par la société pour renforcer sa position de liquidité à long terme.
En annonçant cette syndication de financement par emprunt, Delivery Hero a également offert des conseils pour l'exercice 2023 et prévoit d'atteindre un EBITDA ajusté positif pour l'ensemble du groupe, y compris Glovo. « Nous sommes ravis de pouvoir lancer cette opération de financement aujourd'hui, car elle prouve notre capacité à accéder à diverses sources de financement grâce à la solidité fondamentale de notre entreprise », a déclaré Niklas Östberg, PDG et cofondateur de Delivery Hero.
Des financements syndiqués pour renforcer la liquidité
Delivery Hero a révélé que la syndication de son prêt à terme comprisesa facilité à terme de 825 M$ et une facilité à terme de 300 M€. Ces facilités à terme offertes à l'entreprise par un syndicat (ou groupe de prêteurs) ont une échéance de 5.25 ans. Le produit sera également utilisé par Delivery Hero pour le refinancement potentiel de la dette convertible à l'échéance, le fonds de roulement et les garanties.
La société a également annoncé son intention de conclure une facilité de crédit renouvelable (RCF) d'un montant de 375 M€ avec un consortium de banques. Le RCF signé par Héros de la livraison aura une maturité initiale de 3 ans, avec des options pour deux extensions de 1 an. Le RCF restera cependant non tiré à la clôture de cette transaction.
Delivery Hero a réorganisé sa structure de financement en mettant l'accent sur la diversification de ses sources de financement et l'amélioration de sa position de liquidité. Dans le cadre de cet effort, Delivery Hero a placé deux tranches d'obligations convertibles non garanties d'un montant principal de 750 millions d'euros et 500 millions d'euros, échéant en avril 2026 et mars 2029, respectivement.
Au moment de l'émission de ces obligations convertibles en septembre de l'année dernière, la société avait déclaré que les obligations seraient initialement convertibles en environ 6,826,125 XNUMX XNUMX actions nominatives ordinaires nouvelles ou existantes sans valeur nominale de Delivery Hero.
« Nous avons mis en place une structure de capital solide et diversifiée qui nous offre une flexibilité financière et de vastes réserves de liquidités pour réaliser nos priorités stratégiques. Cette transaction de financement marque une autre étape importante pour Delivery Hero alors que nous progressons vers notre objectif de générer une croissance supérieure tout en approchant la rentabilité au niveau du groupe », ajoute Östberg.
Cible : BAIIA ajusté positif en 2023
En diversifiant ses sources de financement, Héros de la livraison fait également le point sur sa performance financière. Sur une base pro forma, la société a généré une croissance du GMV et du chiffre d'affaires total du segment de 30 % et 55 % en glissement annuel, respectivement, au cours des deux premiers mois de 2022.
La société prévoit d'atteindre une marge EBITDA/GMW ajustée d'environ -1 % à -1.2 % pour l'exercice 2022. Elle s'attend à ce que le segment des verticales intégrées contribue à un EBITDA ajusté négatif pouvant atteindre -525 millions d'euros, tandis que l'activité de plate-forme devrait générer un EBITDA ajusté positif en 2022.
Cependant, Delivery Hero s'attend à générer un EBITDA ajusté positif pour l'ensemble du groupe, y compris Glovo, au cours de l'exercice 2023. Cela devrait marquer un revirement majeur pour le réseau de livraison de nourriture, qui vise à devenir rentable au niveau opérationnel au cours de l'exercice 2023.
Delivery Hero : ce que vous devez savoir
Delivery Hero a été fondé en 2011 en tant que réseau de sites de commande de nourriture en ligne. Elle opère dans 40 pays en Asie, en Europe, en Amérique latine, au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Avec une capitalisation boursière de 11.63 milliards d'euros, Delivery Hero a vu sa valorisation augmenter depuis sa première cotation à la bourse de Francfort avec une capitalisation boursière d'environ 4.5 milliards d'euros. Il est devenu une partie du principal indice DAX en 2020.
L'épine dans le succès de Delivery Hero a été son incapacité à générer des bénéfices. Bien qu'elle ait enregistré une croissance de son chiffre d'affaires total, ses acquisitions ne se sont pas toujours avérées fructueuses. La société a acquis l'activité FoodPanda de Rocket Internet pour prendre pied dans 20 nouveaux pays d'Europe de l'Est, du Moyen-Orient et d'Asie.
En janvier, Delivery Hero signé un accord pour acquérir une participation majoritaire dans Glovo, une entreprise de livraison à la demande basée à Barcelone startup. Quelques jours plus tard, la société vendu 150 millions de dollars de sa participation dans la société de livraison latino-américaine Rappi. Alors qu'elle continue de détenir une participation d'environ 79 % dans Rappi sur une base diluée et qu'elle s'est développée pour offrir la logistique en tant que service, l'objectif d'atteindre un EBITDA positif ajusté est désormais la priorité de sa direction.