AmsterdamFinch Capital, un investisseur de croissance thématique européen basé à New York, a annoncé jeudi avoir publié un « état des lieux de FinTech', qui prévoit une période de refroidissement et de consolidation à travers le fintech secteur à mesure que les conditions macroéconomiques deviennent plus difficiles.
Finch Capital dit l'Européen fintech secteur s'est considérablement développé, avec une fintech volume de financement d'environ 6 milliards de dollars en 2020 à environ 19 milliards de dollars en 2021.
Le nombre total de fintech les sorties dans le monde ont également culminé en 2021 à 966. Au cours de la même période, fintech investissement mondial en tête 210 milliards de dollars, avec crypto et blockchain entreprises particulièrement performantes.
Dans le rapport récemment publié, Finch Capital a évalué quatre tendances clés dans fintech en tant qu'indicateurs de la santé du secteur. Ils sont:
- Nombre de nouveaux FinTechest fondé
- Volume de financement
- Nombre d'embauches dans l'industrie
- Nombre et valeur des sorties réussies
Investissement dans fintech ralenti
Le rapport de Finch Capital révèle que fintech l'investissement a ralenti en raison de l'incertitude entourant les conditions économiques cette année. Alors que la création d'entreprise dans le fintech a atteint un sommet en 2018, il a diminué de 80 % au cours de la dernière année, ajoute le rapport.
Depuis le deuxième trimestre 2, les marchés des technologies publiques sont revenus aux niveaux de 2022 après une forte reprise depuis 2019.
Les marchés privés connaissent également une transition similaire mais plus lente vers les niveaux de valorisation de 2019, anéantissant la croissance de 200 à 300 % des valorisations en 2020-2021.
Selon le rapport, la baisse s'est produite en même temps que lorsque les introductions en bourse et les fusions et acquisitions de grandes entreprises ont diminué de 70 %. Cela signifie qu'il y a moins d'opportunités de grandes sorties et que le financement par capital-risque, en particulier sous la forme de « mégarounds », est devenu moins disponible.
En 2021, les 20 premiers tours de financement européens représentaient 50 % du marché. Cependant, à travers l'investissement ecosystem, il y a eu une baisse de 25 % des fonds recueillis par fintechs.
Baisse du recrutement en fintech
Le rapport souligne également la baisse du recrutement dans fintech, avec une croissance des nouvelles embauches en baisse de 50 %.
L'Europe représente 10 % du total déclaré fintech licenciements dans le monde, malgré la réception de 25 pour cent de finTech financement.
Néanmoins, le secteur continue d'embaucher, avec environ 10 % des FinTech entreprises annoncent actuellement des postes vacants, ajoute le rapport. Cependant, les postes vacants existants sont davantage axés sur la génération de revenus (comme les rôles de vente) et moins sur les compétences techniques, comme l'ingénierie.
Un record de poudre sèche
La poudre sèche est un terme utilisé dans le capital-investissement pour désigner les liquidités d'une entreprise disponibles pour investir. Il peut financer de nouveaux investissements, aider les sociétés de portefeuille existantes à se développer ou financer d'autres activités telles que des rachats d'actions.
La recherche indique que la poudre sèche est à un niveau record avec 28 milliards de dollars de capital non déployé parmi Fintech investisseurs.
Le rapport implique que ces niveaux de poudre sèche ne sont pas durables, avec une baisse de 40 % des nouveaux fonds levés en 2022 par rapport à 2021.
En conséquence, le financement ne se tarit pas à court terme pour les entreprises qui présentent une économie unitaire saine, des opportunités et un potentiel de croissance, offrant une opportunité d'atterrissage en douceur, note le rapport.
Radboud Vlaar, Managing Partner chez Finch Capital, déclare : « Après de nombreuses années de croissance impressionnante, peut-être en surchauffe, il ne fait aucun doute qu'une situation macroéconomique qui se détériore et un resserrement de la masse monétaire pèsent sur le FinTech secteur. Cependant, cela ne signifie pas que le financement s'est tari, simplement que les investisseurs sont de plus en plus exigeants et sensibles aux prix. Nos recherches indiquent que la poudre sèche est à un niveau record, avec 28 milliards de dollars de capital non déployé parmi Fintech investisseurs.
Il poursuit : « Les investisseurs devenant plus prudents quant à l'endroit où ils placent leur argent, et les start-up potentiellement surinvesties luttant pour sortir, nous verrons probablement une période de consolidation dans le FinTech espace car de nombreux secteurs verticaux sont très fragmentés, créant un espace plus petit mais plus durable ecosystem. »
"Il y a toujours eu un élément d'incertitude autour de la durabilité à long terme des valorisations de certaines entreprises, en particulier en phase de croissance. Ce bouleversement, bien que douloureux, est aussi nécessaire. La consolidation et des flux d'investissement plus compétitifs, combinés à des niveaux encore importants de capitaux non déployés, apporteront de la maturité au FinTech secteur. Et, malgré des perspectives à court terme difficiles pour l'économie dans son ensemble, un nouveau niveau normal d'activité reprendra en FinTech au cours des 12 à 18 prochains mois, en se concentrant sur la durabilité à long terme », dit-il.
Finch Capital : ce que vous devez savoir
Basé sur Amsterdam, Capitale Finch se concentre actuellement sur trois thèmes : Services, Immobilier et Technologie de la santé. La société néerlandaise soutient les entreprises générant plus de 2 millions d'euros d'ARR en investissant initialement de 5 à 10 millions d'euros et les aide à atteindre un chiffre d'affaires de 30 à 50 millions d'euros en créant des modèles commerciaux durables et économes en capital.
Finch Capital a investi dans environ 45 entreprises, dont Fourthline, Goodlord, Grab, Hiber, Twisto, AccountsIQ, ZOPA et Symétrique.