Inovo VC, basé à Varsovie, un fonds de capital-risque en phase de démarrage, a annoncé mardi la clôture finale de son troisième fonds à 105 millions d'euros, dépassant l'objectif initial de 100 M€.
Les investisseurs privés, qui représentent plus de 55 millions d'euros gérés par Inovo, ont été rejoints par d'éminentes institutions telles que l'IFC - membre du Groupe de la Banque mondiale, le Fonds européen d'investissement et le polonais PFR Ventures.
Fonds Inov III
Avec le troisième fonds, le VC prévoit d'investir dans 20 à 30 entreprises avec un ticket d'investissement unique allant de 0.5 M€ à 4 M€ et des investissements de suivi allant jusqu'à 10 M€.
Inovo VC investira dans startups au stade Seed. Cependant, il peut occasionnellement rejoindre des entreprises dans des cycles de pré-amorçage et de série A à travers l'Europe centrale et orientale et des fondateurs de cette région.
Inovo VC : Un fonds généraliste
Encore est un fonds généraliste, mais son investissement team est particulièrement capable dans des domaines tels que la santé (Inovo a investi dans Infermedica, Jutro Medical, uPacjenta et Index Health), les outils de développement (Spacelift, Archbee) et l'IA et l'apprentissage automatique (Zowie, Pathway, Quantum Boost, AI Clearing), avec des modèles commerciaux allant des places de marché SaaS, en passant par B2B2C, B2B, pour entrerrise B2B
Le fonds basé à Varsovie a déjà investi aux côtés de fonds notables comme A16z, Gradient Ventures de Google, Insight Partners, Point Nine et Tiger Global Management.
Sur les 30 sociétés du portefeuille d'Inovo VC, six ont déjà dépassé les 100 M€. Ce sont Booksy, Infermedica, Packhelp, Preply, Spacelift et Tidio.
Fonds précédents d'Inovo
Lancé il y a près d'une décennie, le premier fonds d'Inovo est déjà dans sa phase de sortie. Il a déjà vu un 1.2x Distributed to Paid-In Capital (DPI), avec des investissements encore non réalisés dans ses plus performants - Booksy et Restaumatic.
La seconde reste active, mais ne participe qu'aux tours de financement de suivi de ses investissements existants.
Plus de 65 % du capital investi dans Inovo Fund III par les LP privés provient d'investisseurs récurrents, qui ont déjà rejoint des fonds antérieurs et expriment une confiance continue dans les décisions d'investissement et la performance des fonds.
Les investisseurs privés se composent de family offices européens et d'entrepreneurs technologiques polonais, dont Rafał Brzoska, fondateur et PDG de la société de logistique InPost, Marcin Żukowski, co-fondateur de Snowflake, et Aternus Investment Group appartenant aux frères Wałach, fondateurs de la société de santé grand public Walmark .
Les Private LPs sont rejoints par des investisseurs institutionnels, qui représentent 40 % des actifs sous gestion du fonds, notamment IFC, le Fonds européen d'investissement et PFR Ventures en Pologne.
Michał Rokosz, associé chez Inovo VC, déclare : « Au cours des neuf dernières années, nous avons assisté à une croissance remarquable de la CEE startup ecosystem. Startups dans la région ont quadruplé au cours des cinq dernières années, totalisant 190 milliards d'euros en 2022. Les LP d'Inovo et les sociétés de portefeuille ont contribué de manière significative à ce nombre. Et bien que nous soyons dans une période de ralentissement du financement mondial, nous voyons toujours des entreprises de la région qui peuvent atteindre 100 millions de dollars de revenus en quelques années seulement.
"Nous restons convaincus que CEE élèvera au moins dix nouvelles licornes dans les 5 prochaines années, et nous souhaitons qu'Inovo soit un contributeur clé à cette réalisation, en aidant activement les fondateurs les plus ambitieux", ajoute-t-il.
Maciej Małysz, associé chez Inovo VC déclare : « Nous avons réussi à devenir un fonds de choix pour les fondateurs polonais, en les aidant à se développer au-delà de leur home marché et même leur home région. Deux tiers des sociétés de notre portefeuille ont réussi à lever des tours de table de suivi avec des VC internationaux de premier plan. »
« Un cinquième des sociétés du portefeuille a déjà dépassé une valorisation de plus de 100 millions d'euros. Nous voulons aider les entreprises de toute notre région à se développer et à se développer à l'échelle mondiale et, en fin de compte, à renforcer les liens entre la CEE et le VC mondial ecosystem», ajoute Malysz.