Not Optional, une initiative fondée par Index Ventures et plus de 700 PDG, dans une nouvelle analyse a révélé que plus de 5 milliards d'euros sont passés des fondateurs et des investisseurs à l'Europe startup employés au cours des cinq dernières années.
Cette augmentation de l'actionnariat salarié dans un environnement macroéconomique difficile montre la reconnaissance croissante de l'importance de récompenser les talents par les entrepreneurs et les investisseurs.
L'amélioration intervient également alors que les Pays-Bas, l'Irlande et l'Espagne ont introduit des réformes des régimes nationaux d'options sur actions à partir du 1er janvier 2023.
Les réformes introduites à partir du 1er janvier 2023 sont :
- Pays-Bas: Les options d'achat d'actions ne sont plus imposées à l'exercice mais au moment de la négociabilité.
- Irlande: Le régime national d'options d'achat d'actions ou programme d'engagement des employés clés (KEEP) a été prolongé jusqu'à la fin de 2025, avec l'inclusion des travailleurs à temps partiel et flexibles. Des améliorations ont également été apportées au plafond social viager (augmenté de 3 M€ à 6 M€) et au rachat d'actions par l'entreprise aux salariés concernés.
- Espagne: En tant que membre de l'organisation Startup Loi approuvée en 2022, le montant total des options sur actions exonérées d'impôt que les salariés peuvent recevoir annuellement est passé de 12 50 € à XNUMX XNUMX €, l'imposition n'étant due qu'à la liquidité.
Réformes en cours de discussion ou à venir cette année :
- Royaume-Uni : Le Royaume-Uni apporte des réformes, à compter d'avril, au régime d'options d'achat d'actions de la société pour le rendre accessible aux scaleups, aux côtés de l'Enterp existant et prospèrerise Programme d'incitation à la gestion axé sur les petites startups.
- Autriche: Les négociations sur le "FlexKap" nouveau package de forme de société, et une proposition associée de réforme de la fiscalité des options d'achat d'actions en Autriche, s'intensifient maintenant. La proposition devrait introduire un cadre informel d'options d'achat d'actions sans droit de vote dans lequel l'imposition n'est due qu'à la liquidité.
- Belgique: Le ministère des Finances a inclus un engagement à réformer les stock-options dans le cadre de la révision globale de la fiscalité belge. La proposition de réforme des stock-options pourrait être soumise au Parlement belge au premier trimestre de cette année.
Suite aux changements en Irlande, aux Pays-Bas et en Espagne, le classement des pays non facultatifs, qui prend en compte divers facteurs pour évaluer l'efficacité de 24 régimes nationaux d'options sur actions distincts, a été mis à jour, ces pays améliorant leur position.
Suite à la publication du Nouvel agenda européen de l'innovation en juillet de l'année dernière, la Commission européenne devrait maintenant établir le groupe de travail européen sur les options d'achat d'actions dirigé par la commissaire Mariya Gabriel et la direction générale de la recherche et de l'innovation.
Un groupe d'experts de la Commission abordera pour la première fois la question de la réforme des options d'achat d'actions au niveau européen, signalant que les décideurs politiques de l'UE reconnaissent enfin la nécessité d'une plus grande harmonisation.
Pourquoi l'initiative « non facultative » ?
Le 'Non facultatif' a été créée en 2017 pour améliorer la compétitivité des startups en les aidant à attirer les meilleurs talents mondiaux.
Lors de sa création, l'actionnariat salarié européen au stade tardif startups était en moyenne de 12 %, contre 20 % aux États-Unis.
La nouvelle analyse révèle que cela a risen à 16 % en Europe.
Avec 124 nouvelles licornes soutenues par du capital-risque en Europe en 2021 et 2022, cela représente une valeur supplémentaire de 5 milliards d'euros qui est désormais entre les mains des employés, selon l'analyse.
Ce nombre se multipliera plusieurs fois à mesure que plus startupc'est mûr.
Dominic Jacquesson, vice-président d'Insight and Talent chez Index Ventures, a déclaré : « Cette augmentation de l'actionnariat salarié européen renforcera davantage la startup ecosystem et relancer un volant d'innovation et d'investissement.
Il ajoute : « Non seulement les stock-options aident les entreprises à rivaliser sur la scène mondiale pour attirer les talents, mais celles qui ont réussi à sortir créent également des« diplômés » qui réinvestissent fréquemment leur richesse, semant le ecosystem avec de nouveaux fondateurs et angel investors. "
« Les avantages de l'actionnariat salarié sont connus depuis longtemps dans la Silicon Valley ; c'est extrêmement gratifiant de voir l'Europe rattraper son retard », dit-il.
Job van der Voort, co-fondateur et PDG de Remote, déclare: "Nous avons constaté de visu l'impact positif que l'actionnariat salarié peut avoir pour attirer plus de talents dans le startup secteur, à la fois en termes d'entreprises que nous soutenons avec notre technologie et en interne à mesure que nous nous développons.
Hannah Seal, partenaire chez Index Ventures, déclare : "Malgré les turbulences actuelles du marché, il y a de vraies raisons d'être enthousiasmé par l'avenir de la technologie européenne, le talent étant le principal moteur de ce voyage."
"La tendance à long terme de la technologie aidant à résoudre les problèmes urgents de notre époque se poursuit, et cette augmentation de l'actionnariat salarié contribuera à stimuler la prochaine vague d'entrepreneurs", ajoute Seal.